担保机构的盈利模式及财务分析

1担保机构商业模式及盈利分析担保业务财务评价2主要内容第一部分担保机构商业模式及盈利分析一、担保机构商业模式二、担保机构的盈利分析三、担保机构的盈亏平衡分析3第一部分担保机构商业模式及盈利分析4一、担保机构商业模式1、担保机构商业模式的要求担保机构商业运营模式要求注重经济效益和效率。努力使担保品种多元，在担保平台上做好资本运营,实现两条腿走路,实现担保机构盈利。⑴担保业务按照市场需求和风险大小定价收取担保费，同时要求被担保企业或个人提供充足的反担保资产，降低担保风险。5⑵担保投资业务为担保机构提供低风险高收益的利润增长点；⑶资本运营可以有效的提高担保机构净资产的回报率，是主营业务收入的重要补充；⑷担保配套业务服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的质量和效率，增加担保业务的附加值；⑸担保基金委托管理业务，在不增加资本，有效控制风险的前提下扩大担保市场，提高市场份额，增加盈利；⑹反担保资产的处置和经营是担保机构控制担保风险、降低担保损失的重要手段，经营的好也可以有盈利。62、担保机构商业模式担保机构的商业模式担保资本运营担保业务延伸服务反担保资产的经营担保换股权期权股权及风险投资委贷、托收固定收益73、担保机构商业模式的业务选择区间商业业务政策业务业务选择区间84、担保机构的盈利因素利润担保收入资本运营补贴及营业外收入风险成本担保成本及税金管理费9二、担保机构的盈利分析1、担保规模与放大倍数①担保规模：当期新增担保额=25.84亿元②担保规模增长比率=(报告期担保规模-基期担保规模)÷基期担保规模×100%=10.05%③人均担保规模=当期新增担保额÷平均人数=0.86亿元④担保放大倍数=担保余额÷净资产=6.40倍102、收入与担保价格①总收入：5650.74万元担保业务收入4360.15利息收入260.67投资收益1032.31补贴收入0其他收入-2.39②总收入增长率=(报告期总收入-基期总收入)÷基期总收入×100%=8.53%③担保业务收入增长率=(报告期担保业务收入-基期担保业务收入收入)÷基期担保业务收入×100%=8.27%11④人均担保业务收入=担保业务收入÷平均人数=145.34万元⑤担保业务收入比重=担保业务收入÷总收入×100%=77.16%⑥担保价格(年保费率)=担保费收入×2÷(年初担保业务在保余额+年末担保业务在保余额)×100%=1.67%3、成本与费用①总成本4124.61万元赔偿支出012营业税金及附加256.92营业费用1252.48人工成本428.81其他管理费用823.67准备金2615.20担保赔偿准备2368.42责任准备246.78②收入费用率=(人工成本+一般管理费用)÷担保业务收入×100%=28.37%③人均费用=(人工成本+一般管理费用)÷平均人数=41.75万元134、资产质量与代偿①担保代偿率=担保代偿额÷解除担保额×100%=2.71%②担保损失率=担保损失额÷解除担保额×100%=0.45%③准备金覆盖率=(担保赔偿准备+责任准备)÷(代偿余额+在保中的不良额)×100%=1.69%5、流动性与代偿支付保障代偿支付保障率=(可承担担保责任的现金+现金等价物)÷到期的担保余额×平均代偿率=5.12倍146、获利能力①担保利润率=利润总额÷担保业务收入×100%=16.62%②利润增长率=(报告期利润总额-基期利润总额)÷基期利润总额×100%=9.86%③人均利润=利润总额÷平均人数=24.15万元④总资产报酬率=净利润÷平均总资产×100%=1.06%⑤净资产报酬率=净利润÷平均净资产×100%=1.28%15三、担保机构的盈亏平衡分析1、概念①盈亏平衡点（BEP）：担保机构必须达到多少担保规模或担保收入才会不赚不亏，此时利润为0，故称为盈亏平衡点。盈亏平衡分析对担保机构的经营管理十分重要。②变动成本：成本总额会随担保额的变动而变动。③固定成本：在某一担保水平内，不随担保额的变动而变动，成本总额维持一定金额的成本。④边际贡献：当担保额增加而使担保收入增加时，由于固定成本并不随之增加，因此利润增加的金16额等于所增加的担保收入与变动成本之间的差额，称为边际贡献。⑤单位边际贡献：每实现一单位担保收入在扣除其变动成本后的金额，该余额可用于收回固定成本。⑥边际贡献率：边际贡献与担保收入的比率。2、公式：①总收入-总成本=0②担保收入-变动成本-固定成本=0③边际贡献=担保收入-变动成本17④单位边际贡献=单位价格-单位变动成本⑤最小担保规模=固定成本\单位价格-单位变动成本=固定成本\单位边际贡献183、担保机构量本利结构图量本利分析利成本经营成本风险成本（代偿损失+资金占用成本）风险概率量本担保规模资本经营规模实收资本放大倍数流动性比担保费率（价格）收益率担保收入运营收益资本收益分析收入成本利润分析===+×××÷+收入+担保利润单位成本+单位利润收入结构分析194、最小担保规模的计算案例（相关数据采用前例报表）最小担保规模=营业费用+资本的机会成本\每万元担保收入+每万元资本运营收入-每万元担保损失-每万元代偿的资金占用=1252.48+861.75\1.97%+0.19%-0.45%-0.06%=128135.15(万元)=12.81亿元205、盈亏平衡图盈亏平衡图成本万元规模(亿元)担保收入总成本固定成本变动成本盈利区盈亏平衡点亏损区343212.8121第二部分担保业务财务分析评价22主要内容第二部分担保业务财务分析评价一、担保业务财务分析评价概述二、资本实力分析评价三、资产质量的分析评价四、负债分析评价五、营运能力的分析评价六、盈利能力分析评价七、现金流量分析评价八、财务综合分析评价23一、担保业务财务分析评价概述1、担保业务财务分析评价的目的财务是一个企业财务状况和经营状况的综合反映。通过财务分析可以判断企业的资本实力、资产负债情况、盈利状况、现金流状况，结合其他要素分析还可以判断企业贷款目的、贷款期限、还款的资金来源，设置反担保措施等。2、分析评价的内容（1）财务内容①资本实力分析；24②资产状况分析；③负债分析；④收益分析；⑤现金流量分析；⑥综合财务分析。（2）、非财务内容①宏观经济（经济周期、财政及货币政策）；②行业特点（行业前景、市场、竞争）；③非财务信息（管理、核心能力、激励）。253、分析评价的程序和方法收集信息掌握情况选择分析评价方法分析原因抓住关键评价结论26分析评价方法方法说明比较法通过对比，确定差异，确定分析方向。比较标准：历史标准、预算标准、行业标准、标杆标准等。趋势法借助结构比率、相关比率、动态比率分析财务活动的质量和趋势。因素法通过因素分析计算各相关因素对综合指标的影响程度（连环替代法、差额计算法）指标体系借助指标体系综合评价企业财务情况。27二、资本实力分析评价1、评价资本实力首先要看其注册资本是否充实和稳定。其次，应当关注企业注册资本中货币入资与实物入资的比例。在对实收资本评价过程中，分析净资产增减变化及原因也是十分必要的。如果一个企业的净资产由于经营不善，逐年走向衰减，那么可以说明该企业处于亏损状态且不具备较好成长性的条件。另外，如果一个企业的未分配利润在近期内突然增大，或长期未分配利润保持过多就要注意企业的意向，特别注意个别企业是否有利用贷款后减少未分配利润的办法抽逃资金的可能性。以上分析要点可以结合以下详细报告内容展开进行分析。282、资本实力分析报告①资本金单位：万元科目企业会计报告核实调整分析比较差距会计报告未反映事项注册资本实收资本无形资产占%其中知识产权％实物入资占％实收退出占％29分析评价要素：□资本充实性、确认性、不变性□知识产权评估依据□实物入资质量□实收资本退出原因□虚注责任A、企业自主分析说明B、核实调整说明C、分析比较差距说明30②净资产单位：万元科目企业会计报告核实调整分析比较差距实收资本资本公积盈余公积未分配利润分析评价要素：□净资产增减值原因□股东权益确认形式与对权益关注程度□未分配利润变动调整原因A、企业自主分析说明B、核实调整说明C、分析比较差距说明31股权结构科目企业会计报告核实调整分析比较差距股东构成国有股％法人股％外资股％个人股％其它分析评价要素：□股东之间关联性□控股股东对企业支配程度（绝对、相对、制度）□期股期权要求A、企业自主分析说明B、核实调整说明C、分析比较差距说明32三、资产质量的分析评价1、资产分析评价重点资产分析评价重点货币资金货币资金支付能力应收帐款帐龄、潜在坏帐损失、异常往来待摊费用数额是否过大，是否按期摊销存货存货计价、成本结转、积压和跌价损失长期投资投资方向、可收回性、减值损失固定资产固定资产更新、折旧、工程结转和减值损失在建工程进度、造价和质量无形资产数额是否过大，是否按期摊销332、各类企业资产质量特点◇制造业；◇贸易行业；◇建筑行业；◇房地产行业；◇高新技术企业；◇文化创意企业；◇农业；◇集团公司。343、资产周转分析评价指标公式含义应收帐款周转率周转次数=销售收入/平均应收帐款余额（分子可采用赊销净额计算）应收帐款周转越快，表明收帐迅速，帐龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收帐费用和坏帐损失。存货周转率周转次数=销售成本/平均存货余额存货周转率越快，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。35指标公式含义流动资产周转率周转次数=销售收入/平均流动资产总额流动资产周转越快，表明以相同的流动资产完成的销售额越多，流动资产利用效果越好。总资产周转率周转次数=销售收入/平均资产总额总资产周转率越快，表明企业全部资产的使用效率越高。364．流动资产单位：万元科目类别企业自主分析核实核实前后比较三年内年增减变化前年去年当年存货应收账款分析评价要素：□存货结构□不良存货□周转速度□应收账款结构□不良应收款□应收账款周转速度（1）企业自主分析说明（2）核实调整说明（3）分析比较差距说明375．固定资产单位：万元科目类别企业自主分析核实核实前后比较三年内年增减变化前年去年当年房屋机器设备办公设备其它分析评价要素：□增减变化原因□不良资产□运用效果（1）企业自主分析说明（2）核实调整说明（3）分析比较差距说明38科目类别企业自主分析核实核实前后比较三年内年增减变化前年去年当年专有技术、专利商标、商誉收益权、经营权著作权使用权及其它分析评价要素：□认定形式□核减摊销方法□使用效果（1）企业自主分析说明（2）核实调整说明（3）分析比较差距说明6、无形与递延资产（包括没有反映在报表中的内容）397．对外投资单位：万元科目类别企业自主分析核实核实前后比较三年内年增减变化前年去年当年控股参股独资(2）短期投资单位：万元科目类别企业自主分析核实核实前后比较三年内年增减变化前年去年当年股票债券其它40分析评价要素：□投资形式□投资收益□内部收益率□预期收益（1）企业自主分析说明（2）核实调整说明（3）分析比较差距说明41四、负债分析评价指标公式含义及标准流动比率流动资产/流动负债短期偿债能力，标准为2以上速动比率速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）短期偿债能力，标准为1以上现金比率现金及有价证券/流动负债短期偿债能力，标准为0.3以上42指标公式含义及标准资产负债率负债总额/资产总额×100%长期偿债能力，标准为50%利息保障倍数息税前利润/利息支出（息税前利润=利润总额+利息支出）利润支付利息的能力，标准为3以上432、负债结构分析要分析长期与短期、有偿与无偿、抵押与无抵押负债的关系。对银行的借款记录，对客户应付账款履约情况和已抵押资产的现状要重点分析。对于那些长期拖欠借款和失信客户的情况应视作风险因素。负债结构中需要关注的另外一个要点是企业其他应付款的性质和构成。诸如政府无偿资助款或最终可转换。3、或有负债企业对外担保即形成负债，企业一般在会计报告中不做反映。这种负债形式潜在风险较大，当或有负债大于净资产额时风险开始放大。对或有负债的分析要涉及第三方，处理要周到慎重44五、营运能力的分析评价1、财务结构的分析流动资产流动性强固定资产无