第二章个人理财的基本流程

第二章个人理财的基本流程黄祝华主讲本章内容第一步：收集整理客户信息1第二步：财务分析和财务评价2第三步：确定理财目标3第四步：制定理财规划方案4第五步：实施理财规划方案5个人理财的基本流程信息的收集和整理财务分析和评价确定理财目标制定理财规划方案执行理财方案及评估1.信息的收集2.信息的整理1.编制财务报表进行分析2.财务状况评价1.理财目标的提出2.理财目标的修正及最终确定1.根据目标选择理财工具2.各项理财规划的整合1.预期效果及风险分析2.方案的监控和调整第一步：信息的收集和整理理财师必须根据客户的实际情况来制定理财方案，所以收集、整理和分析客户的财务信息是制定理财方案的第一步。“理财规划师在为客户提供理财建议服务之前，必须收集到足够的适用于客户的相关定量信息和文件资料.”——国际理财规划师理事会标准委员会一、信息的收集信息客观信息主观信息（风险偏好）财务信息非财务信息（一）收集客观信息财务信息客户的收支情况•收入：包括经常性收入和非经常性收入•支出：包括经常性支出和非经常性支出资产与负债情况风险保障情况遗产管理信息非财务信息个人基本信息•姓名、性别、职业、健康情况、婚姻状况等客户心理和性格特征分析•心理特征、地理特征、社会特征、个性偏好等常见的原始理财文件个人理财记录一览表记录类别相关文件个人和职业记录最新简历、学历和学位证书、身份证、工作证、奖状、成果、劳动合同、社会保险文件、推荐信、实习证明、出生证明、户口本、结婚证等资金管理记录最新预算、最近个人财务报表（资产负债表、现金流量表等）、理财目标列表、保险箱内容清单等纳税记录工资单、既往个人所得税完税证明、应税收入证明、抵扣税项文件等理财服务记录存折、银行卡、支票、银行结算单、开户资料、保险箱信息等信用记录信用卡、收据、银行每月对账单等个人消费记录购物发票、保修卡、使用手册、说明书、保证书等住房记录购房合同、房产证、契税完税证明、土地使用权证、按揭文件、房屋维修文件、租约（如果租房）等保险和健康记录保险单证、保险费收据和到期日列表、医疗信息（健康记录、服药信息）、索赔记录等投资记录证券（股票、债券、基金）购买和卖出记录、开户的证券公司联系方式、股东卡、红利纪录、中介结算单、公司年报等遗产和退休记录遗嘱、养老金计划信息、退休账户结算单、财产公证书等（二）了解风险偏好风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度。风险偏好与个人的客观情况、生活经验、性格爱好等因素密切相关，它将对个人理财中的各个具体规划起着重要的指导作用，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。风险偏好分析表风险偏好具体表现性格特征非常进取型高度追求资金的增值，愿意接受投资大幅度的波动在个性上非常自信，追求极度成功，常常不留后路温和进取型专注于投资的长期增值，并愿意为此承受较大的风险具有很强的商业创造技能，知道自己要什么并甘于冒风险去追求，通常不会忘记给自己留条后路中庸型渴望有较高的投资收益，但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险在个性上，有较高的追求目标，而且对风险有清醒的认识，但通常不会采取激进的办法去达到目标。而总是在事情的两极之间找到相对妥协、均衡的方法温和保守型稳定是重要的考虑因素，希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。但常常因回避风险而最终不会采取任何行动在个性上，不会很明显地害怕冒风险，但承受风险的能力有限非常保守型保护本金不受损失和保持资产的流动性是首要目标。通常不太在意资金是否有较大增值在个性上本能地抗拒冒险，不抱碰运气等侥幸心理，追求稳定二、信息的整理——记账1.手工记账各种记账本2.网上记账中国帐客网一名“账客”正在记账网站上登记自己一天的收支情况这是一个记账网站自动为用户生成的财务收支图表提供类似的记账服务的网站包括了聚宝网、中国记账网、中国账客网、钱宝宝、蘑菇网、Mymoney等记账网站算算看帐客网视频（2：21）：记账改变生活“账客”网上现身钱包网手机记账4.电脑理财软件记账注意理财记录和文件的保存时间备份的重要性归类整理良好的习惯注意保密收支项目依个人消费来制定个人理财的基本流程信息的收集和整理财务分析和评价确定理财目标制定理财规划方案执行理财方案及评估1.信息的收集2.信息的整理1.编制财务报表进行分析2.财务状况评价1.理财目标的提出2.理财目标的修正及最终确定1.根据目标选择理财工具2.各项理财规划的整合1.预期效果及风险分析2.方案的监控和调整第二步：财务分析和财务评价理财记录是零散的信息，必须经过总结归纳才能为我们的理财活动提供有效的信息。财务分析和财务报表的编制对个人和家庭理财同样是非常重要，它可以提供有关你现在的财务状况和收入支出的信息，记录你的财务活动信息，衡量你向自己财务目标的进展。个人财务报表可以参照企业的财务报表编制，但是因为个人或家庭的财务活动主要是现金流动，所以可以省略企业的利润表，只做资产负债表和现金流量表。个人资产分析个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值个人收支分析个人收支损益＝日常收入－日常开支一、资产负债分析通过编制个人资产负债表来分析资产负债表描述了它在发布那一时点个人的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。编制资产负债表实例郭女士28岁，某银行信贷科的副科长，相对比较稳定。她的先生小王任职于北京一家大型国企，尽管各方面的福利都很不错，但要想薪水再有些变化，非常困难。郭女士夫妇都为独生子女，郭女士每年的税后收入大约为8万（基本工资和奖金），王先生每年的税后收入为10万。双方的父母都已退休，且单位有较好的退休福利，均不需要郭女士夫妇有过多的照顾。二人现在住的新房属于王先生单位的福利房，一年前购买时房款总额为35万，首付25万，其余10万通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，每月还款额为1860元，夫妇俩有五年期定期存款10万元，还有半年到期，活期存款5万元。另外夫妇俩还拥有10万元王先生公司的股票，三年内不能转让。由于夫妇俩所在单位福利较好，所以自己均未买任何保险。夫妇俩计划两年内购买一辆小轿车，价钱在15万左右。家庭每月的开支主要包括：房屋贷款1860元，车费2000元，其他费用大约3000元。空闲时间他们经常会出去参加一些娱乐活动，一年费用大概在1万，预期1年内无大的开支。资产负债表（单位：元）客户：郭女士和王先生家庭日期：2012-11-14资产金额负债与净资产金额金融资产负债现金与现金等价物信用卡透支活期存款50,000住房贷款100,000定期存款100,000负债合计100,000现金与现金等价物小计150,000其他金融资产股票100,000保险理财产品其他金融资产小计100,000金融资产小计250,000净资产500,000实物资产自住房350,000实物资产小计350,000资产总计600,000负债与净资产总计600,000第一步列出资产大项，可按资产的流动性分类，包括流动资产、固定资产、投资资产。也可以按照现金及现金等价物、其他金融资产、个人资产等来分类。要注意的是，应该按照编制资产负债表当时的实际价值计算。第二步列出负债数额，以一年为界，分为流动负债和长期负债。流动负债包含应交公共事业费、应付信用卡透支等；长期负债则包括如汽车贷款、住房按揭等。具体可按个人实际情况进行项目分类。第三步计算净资产，净资产等于资产减去负债。注意编制时间资产负债表分析资产、负债与净资产的关系净资产=资产－总负债资产=净资产+负债负债=资产－净资产资产负债率=负债/资产×100％若比率＝1，说明资产等于负债，此时净资产为0；若比率＜1，说明资产大于负债，此时净资产为正，可以考虑投资；若比率＞1，说明资产小于负债，此时净资产为负，资不抵债，存在财务危机。考虑的是个人拥有资源的规模，强调的是这些资源的所有权的归属揭示的是个人的经济规模，即目前拥有的资源总量，而不管这些资源的来源揭示的是在个人目前尚何使用的资源中，哪些是不属于自己的二、收入支出分析通过编制“现金流量表”来分析如果把现金看作是日常财务活动的“血液”，那么现金流量表就好比“验血报告”。个人日常理财的好坏，从这份报告中可以有个初步判断。因为从其它财务报表中，只能掌握现金的静态情况，而现金流量表却反映了现金流动的动态情况。现金流量表就像一台摄像机编制现金流量表实例郭女士28岁，某银行信贷科的副科长，相对比较稳定。她的先生小王任职于北京一家大型国企，尽管各方面的福利都很不错，但要想薪水再有些变化，非常困难。郭女士夫妇都为独生子女，郭女士每年的税后收入大约为8万（基本工资和奖金），王先生每年的税后收入为10万。双方的父母都已退休，且单位有较好的退休福利，均不需要郭女士夫妇有过多的照顾。二人现在住的新房一年前购买时房款总额为35万，首付25万，其余10万通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，每月还款额为1860元，夫妇俩有五年期定期存款10万元，还有半年到期，活期存款5万元。另外夫妇俩还拥有10万元王先生公司的股票，三年内不能转让。由于夫妇俩所在单位福利较好，所以自己均未买任何保险。夫妇俩计划两年内购买一辆小轿车，价钱在15万左右。家庭每月开支主要包括：房屋贷款1860元，车费2000元，其他费用大概3000元。空闲时间经常会出去参加一些娱乐活动，一年费用大概在1万，预期1年内没有什么大的开支。现金流量表（单位：元）客户：郭女士和王先生家庭日期：2011-11-14至2012-11-14年收入金额百分比年支出金额百分比工资和薪金房屋按揭还贷22,32024%王先生100,00056%日常生活支出60,00065%郭女士80,00044%商业保险费用投资收入休闲和娱乐10,00011%其他其他支出收入总计180,000100%支出总计92,320100%年结余87,680注意编制时间第一步确定现金流入（收入），包括工资、稿费、利息收入、股票分红等。第二步记录现金流出（支出），包括固定支出和可变支出。固定支出如房租、公共事业费、汽车贷款月供、每月投资基金支出等，可变支出如买衣服的支出、购买礼品支出、购置家电支出等，每项因人而异，可以包含不同内容。第三步计算净现金流量，净现金流量等于现金流入减去现金流出现金流量表分析收支比率=支出/收入×100％支出大于收入，说明应控制支出，以使收支平衡收入大于支出，说明可以再进行投资。个人理财的基本流程信息的收集和整理财务分析和评价确定理财目标制定理财规划方案执行理财方案及评估1.信息的收集2.信息的整理1.编制财务报表进行分析2.财务状况评价1.理财目标的提出2.理财目标的修正及最终确定1.根据目标选择理财工具2.各项理财规划的整合1.预期效果及风险分析2.方案的监控和调整第三步：设定理财目标个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。（一）理财目标的分类——按家庭生命周期人生阶段阶段特征及理财内容阶段一：单身期参加工作到结婚前：2～5年该时期的特点：收入低，花销大。理财顺序是：意外保险＞节财计划＞资本增值阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：1～5年该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房＞家庭硬件＞健康意外保险阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：9～12年该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母