财务管理课程设计

XX文化传播有限公司商业计划书第1页7.1资金计划7.1.1资金规模本项目总投资规模为人民币2000000元，全部以货币投资。资本规模的确定是基于以下因素考虑的：1、公司立足于服务业，力求为客户提供高质量、诚信的服务。为了适应公司开展各种服务业务的需要并保证我们的服务水平，公司需要在店面布局、人力成本等诸多方面有相应足够的投入。同时，公司的发展战略要求企业必须具有良好的盈利能力和运营能力。相对充足的资金是公司良好运作的基础与前提，是公司谋求自身发展，强大自身实力，并向更高程度和更大规模发展的重要因素。设定2000000元的资本规模，既符合国家关于有限责任公司注册资本的规定，也符合公司发展战略的需要。2、公司吸引与筹集资金的能力。在创业初期，需要外界资本投入，在公司没有自身实力，没有建立起公众信誉的情况下，筹集资金只能靠项目良好的发展前景与经营管理人员优异的能力和素质来吸引投资。根据行业资金回笼快的特点并综合其他各种因素，确定2000000元的资本规模，公司融资相对比较可行。7.1.2资金来源财务管理课程设计从现实的贷款环境来看，初创的公司要依靠银行借款来融资比较困难。尽管有些银行同意给予贷款，但其要求提供房屋抵押或设置种种限制性条件，我们认为这些条件实际上是增大了借款的融资成本，因此经综合考量，决定不使用银行借款，即全部资金来源为权益投资。企业内部集资：公司创业团队出资1000000元，股权比例为50%；企业外部风险投资：我们将向风险投资商推介我们的项目，力求他们的投资，确定其股权比例为50%，即出资1000000元。7.1.3资金使用本项目需要两个月的筹备建设期，全部资金为一次投入。为了更加明确、详实的表述公司运作的资金来源及资金使用明细，我们将在“7.2资金来源与使用情况（2006年）”中对此作具体阐述。7.2资金来源与使用情况（2006年）7.2.1资金来源与使用作业单表7-1资金使用作业单资金使用作业单公司名称：XX文化传播有限公司时间期限：投资第一年单位：元1、启动成本公司工商注册与税务登记4000注册商标10000启动成本合计140002、购买资产电脑及打印设备等54000办公家具等30000购进资产合计840003、经营期各种付现的成本费用（不包括折旧）房屋租金252000装修费用100000广告/营销480000人员成本586800提供自助服务成本309000差旅费30000业务招待费24000其他10000成本费用合计17918004、税务所得税0营业税88625税务合计88625现金支出合计1978425表7-2资金来源作业单资金来源作业单公司名称：XX文化传播有限公司时间期限：投资第一年单位：元1、权益投资业主投资1000000风险投资1000000权益合计20000002、负债短期借款0长期借款0负债合计03、销售额收入产品销售收入0服务销售收入1772500销售收入合计1772500现金来源合计3772500注：以上两表中重要数据的来源及依据如下（单位：元）1、公司启动成本经咨询相关主管部门得知，工商注册及税务登记共需约4000元。2、购买固定资产公司购买的固定资产主要包括：电脑及打印复印设备，办公家具等。根据在电脑城、家具市场等地的实地调查，预算如下：电脑十余台：44000打印复印一体机：10000办公家具：30000合计840003、房屋租金经综合考量，决定承租的房屋，月租为70元/平方米，面积300平方米。房屋年租金=70*300*12=2520004、装修费。初步估算店面装修费用为100000元。5、广告费公司拟采用的广告形式为：电梯广告、车身广告、平面广告及网络广告等。我们询问了多家相关媒体单位，确定公司全年广告费预算为480000元。6、人员成本公司共19名员工，每月人员成本预计48900，全年人员成本预算为5868007、所得税（1）预计全年销售收入1772500（2）付现的成本费用（包含营业税）1884425（3）固定资产折旧8400（4）无形资产摊销1000（5）a．试计算利润总额=1772500-1884425=-111925元（6）所得税09、营业税b.全年销售收入为1772500，试计算营业税=？（营业税税率5%）营业税=1772500*0.05=88625元10、销售收入预计第一年公司销售收入为1772500元。11、负债通过走访多家商业银行（如：农业银行，工商银行，招商银行、中信银行等），我们获悉：多数商业银行不愿意贷款给大学生初创公司，除非提供房屋抵押，或是按照在该行存款余额的一定比率发放贷款。我们认为申请贷款困难，并且经测算，带有种种附加条件的贷款，其实际资本成本也较高，因此公司初期暂不贷款，即负债为0。7.2.2资金来源与资金使用c.有以上已知条件，试完成下表中空缺的数字？图7-2资金来源与使用图7.3成本计划及盈利预测7.3.1基本财务假设1、固定资产采取直线折旧法，折旧年限为10年；2、无形资产分10年进行摊销；3、由于公司业务的特点，所有销售收入均为实收现金，即不存在销售引起的应收账款。4、公司前两年不分配现金股利，第三年开始分配现金股利，股利支付比率为净利润的20％。7.3.2成本及费用计划现金净流量？期末现金余额？业主投资？1000000风险投资？1000000资金来源？2000000资金使用？启动成本？14000购买资产引起现金流出？84000销售收入引起现金流入？1772500付现的成本、费用等引起现金流出？1884425缴税引起现金流出？88625公司预计在运营的第三年开本地第二家连锁分店，利用前两年已产生的广告效应和已经积累的资金、管理经验、合作商户关系等资源推进公司发展。第五年成立本地第三家连锁分店，进一步扩大市场份额，树立品牌形象，发挥规模经济效益。相应的具体成本费用计划如下表所示：表7-5成本及费用计划表单位：元7.3.3盈利预测公司的销售计划及盈利预测如下表所示：表7-6销售及盈利预测表单位：元金额收入/利润第一年第二年第三年第四年第五年会员会费收入10000001500000250000037000005800000自助服务收入7725001082500162000022140003025000收入合计17725002582500412000059140008825000成本费用合计18052002099700292824033518804264460营业税88625129125206000295700441250金额成本第一年第二年第三年第四年第五年房屋租金252000252000378000378000554000折旧费用84008400134401344020160普通员工工资286800315500500000560000728000自助服务专项成本3090004330006000008200001100000管理费用4690005628007504008254401031800营业费用480000528000686400755000830500合计18052002099700292824033518804264460年份预计税前利润-121325353675985760226642041192907.4预计财务报表7.4.1预计利润表表7-7预计利润与利润分配表单位：元项目第一年第二年第三年第四年第五年一、主营业务收入17725002582500412000059140008825000减：主营业务成本8562001008900149144017714402402160主营业务税金及附加88625129125206000295700441250二、主营业务利润8276751444475242256038468605981590减：营业费用480000528000686400755000830500管理费用4690005628007504008254401031800财务费用00000三、利润总额-12132535367598576022664204119290减：所得税01167133253017479191359366四、净利润-12132523696266045915185012759924加：年初未分配利润0-121325800935093911496417五、可供分配利润-12132511563774055220278924256341减：盈余公积03554499069227775413989应付股利00132092303700551985六、未分配利润-12132580093509391149641732903677.4.2预计资产负债表表7-8预计资产负债表单位：元资产第一年第二年第三年第四年第五年流动资产货币资金17940752040437253284437620855923984应收账款存货流动资产合计17940752040437253284437620855923984固定资产固定资产原价8400084000134400134400201600减：累计折旧840016800302404368063840固定资产净值756006720010416090720137760递延资产无形资产90008000700060005000资产总计18786752115637264400438588056066744负债及所有者权益流动负债应付账款应交税金长期负债负债合计00000所有者权益实收资本20000002000000200000020000002000000盈余公积035544134613362388776377未分配利润-1213258009350939114964173290367所有者权益合计18786752115637264400438588056066744负债及所有者权益总计187867521156372644004385880560667447.4.3预计现金流量表表7-9预计现金流量表单位：元项目第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金17725002582500412000059140008825000现金流入小计17725002582500412000059140008825000购买商品、接受劳务支付的现金56100068500097800011980001654000支付给职工的现金286800315500500000560000728000支付的各项税费8862524583853130110436191800616支付其他与经营活动有关的现金9480001089800143580015794401861300现金流出小计经营活动产生的现金流量净额-11192524636267489915329412781084二、投资活动产生的现金流量：购建固定资产、无形资产支付的现金94000050400067200投资活动产生的现金流量净额-940000-504000-67200三、筹资活动产生的现金流量：吸收权益性投资所收到的现金借款所收到的现金现金流入小计分配股利所支付的现金00132092303700551985偿付利息所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额00-132092-303700-551985四、现金及现金等价物净增加额-205925246362492407122924121618997.5财务分析1、基本盈利能力指标（1）销售毛利率(主营业务利润/主营业务收入)（2）净资产收益率(净利润/净资产)试对公司的主营业务毛利率和净资产收益率的结果进行简单的说明和简要的分析？项目/年份第一年第二年第三年第四年第五年d.销售毛利率（1772500-852600）/1772500=0.519？（2582500-1008900）/2582500=0.609？（4120000-1491440）/4210000=0.646？（5914000-1771440）/5914000=0.700？（8825000-2402160）882500