资金资本市场部-4结算及操作流程

CHINACITICBANK资金资本市场部辖内交易结算规则结算职责交易结算的主要职责：结算人员要严格遵守审核交易的流程，经过合规合法性审核、授权授信审核、交易价格审核、交易要素一致性审核，真实、准确、及时地完成资金资本市场部各项交易的结算指令的编制、审核、资金收付和有价证券划拨等工作。结算的及时准确确保资金的安全性4业务审核结算审核的主要内容：合法、合规性审核协议有效性审核交易要素的一致性审核5主要业务结算规则介绍结算规则本外币有价证券买卖拆借业务对公业务对私理财外汇业务结售汇业务6拆借业务结算规则拆借业务采取的是谁付款谁主动的清算方法，总行一般不会主动扣款以单笔拆借交易为例：分行于2007-10-30从总行拆入RMB250,000,000.00，期限7天，2007-11-6到期，利率3.18％则：起息日：2007-10-30总行支付分行RMB250,000,000.00到期日：2007-11-6分行归还总行250,000,000*(1+3.18%*7/360)=250,154,583.337本币拆借业务轧差结算规则人民币：将当日到期和前日发生的（T+1清算）辖内拆借交易进行统一轧差，具体轧差方式为：按照联行和大额支付系统两种不同支付方式分别先行轧差，轧差后如两种支付方式收付方向相同，轧差净额由支付方通过联行和大额支付系统主动向对方付款；轧差后如两种支付方式收付方向相反，则进行再次轧差，轧差净额由支付方通过联行或大额支付系统主动向对方付款。人民币当天T/D当天V/D的交易，逐笔全额交割，遇特殊情况，可与总行沟通后再行清算。8本币拆借业务轧差结算规则例：2006年5月6日，分行与总行之间有5笔人民币拆借到期，分别为：1、分行联行拆出到期本息合计100,005,000.00分行应收；2、分行联行拆入到期本息合计200,010,000.00分行应付；3、分行联行拆出50,000,000.00，T/D为5日V/D为6日交易分行应付；4、分行头寸拆出到期本息合计300,015,000.00分行应收；5、分行头寸拆入到期本息合计280,014,000.00分行应付。按照轧差清算规则：联行（1-2-3）=-150,005,000.00分行应从联行付总行、大额支付系统（4-5）=+20,001,000.00分行应从大额支付系统收到总行划款,由于分别轧差结果分行有收有付，按规定需将联行与支付系统结果再进行轧差，最终结果为分行从联行付130,004,000.00,反之，如轧差结果分行同收、同付，则联行头寸不再轧差，由支付方分别从联行或支付系统支付。9注意事项关于拆借业务轧差规则，详见信银字【2005】1685号文。分行应加强对本行人民币资金头寸的预测和匡算，对于辖内到期交易，如需续借或续存，总行鼓励采用提前1天以T+1交易方式办理，以便于第二日轧差交割，提高清算速度。分行应于工作日16：50前及时划付人民币拆借资金。为保证平帐，遇月末如分行未按时划付人民币拆借资金，总行将直接从该行的联行帐户中扣划相应款项。10外币拆借业务轧差清算规则外币：将当日到期和前日发生的（T+1清算）通过联行清算的辖内拆借交易进行统一轧差，轧差净额由支付方通过联行主动向对方付款。境外清算的交易，执行逐笔全额交割不变。外币当天起息的交易，无论境外还是联行，都实行逐笔全额交割，遇特殊情况，可与总行沟通后再行清算。11注意事项分行应加强对境外资金清算的管理，由于时差的关系，各个币种的最后付款时限与人民币不一致，尤其需要关注的币种有：HKD、JPY、AUD、SGD、NED12外汇业务与结售汇业务结算规则外汇与结售汇交易无论收付，都由总行主动扣划。总分行之间的外汇买卖，由总行按照日期、币种、分行进行轧差之后，办理支付；结售汇业务无论是远期还是即期结售汇，都由总行按照日期、币种、分行进行轧差之后，办理支付。13对私理财产品结算规则理财起息对私理财产品本金于起息日由总行统一扣划；分行手续费也会于产品起息后按照协议规定由总行统一支付给分行。理财结息产品结息之前，由总行交易结算部在内部网上挂出相关的结息通知，并于结息日由总行扣划相关款项。每次结息计算方式如下：利息＝本金×利率×当期计息天数/计息基数理财到期产品到期处理与结息处理相同，其计算如下：还款额＝本金+本金×利率×当期计息天数/计息基数如果产品提前到期，则会由总行于内部网发布通知告知分行，再由总行结算部于到期日进行统一结算处理。14注意事项请分行后台人员关注理财产品到期手续费的收付。对私理财产品的相关信息，发布在－－资金资本市场部－－通知与提示。总行在内网上公布的信息不针对分行与客户签订的合同，分行应依据客户端交易条款计算对客户应收应付金额。15对公业务结算规则产品起息对公衍生产品是根据客户需要而设计的有针对性的产品，品种比较多样；产品起息时，若有本金交割，会由总行与分行商定由一方来主动发起，总行鼓励分行采取由总行统一扣划的方式。产品结息到产品结息日，由总行计算结息金额，并主动扣划；总行鼓励分行计算结算金额并与主动与总行核对；总行与分行之间的交易，分行与客户之间的交易是各自独立的，请分行关注这两者之间的差别。产品到期产品到期时，由总行计算到期金额，并主动扣划；若产品提前终止，会由总行产品营销部通知分行，再由交易结算部计算提前终止的结算金额，并主动扣划。16对公业务结算规则1结构性存款：利息＝当期本金×利率×计息天数/计息基数3结构性远期:币种A结算金额：P币种B结算金额：P×或/相关汇率2调期交易：利息＝当期本金×（应收利率-应付利率）×计息天数/计息基数17对公业务结算规则结构性产品举例：产品本金:RMB20,000,000.00起息日：2007-10-11到期日：2008-4-11观测区间：2007-10-11～2008-1-112008-1-11～2008-4-112008-1-11重置汇率利率：观测区间内，欧元/美元汇率没有触及设定边界，年收益率为4.1％；欧元/美元汇率触及设定边界，年收益率为0.81％；ACT/365经观测，在2007-10-11～2008-1-11这个区间内，汇率没有触及边界，收益为4.1％，在208-1-11～2008-4-11这个区间内，汇率触及了边界，收益为0.81％，那么到期日，总行应支付给分行的利息为：20,000,000.00*(4.1%*92/365+0.81%*91/365)=247,073.9718对公业务结算规则调期交易举例：名义本金：USD10,000,000.00本次计息区间：2007-7-10～2007-10-10总行Pay：7.47％×(n/N)ACT/360总行Rec：6.87％×(1+m/N)ACT/360其中：n指计息区间内CMS30-CMS2=0的日子；m指计息区间内CMS30-CMS20的日子;N指计息区间内的总日历天数经观测，在计息区间内共有80天CMS30-CMS2=0，则利息计算如下：总行Pay：10,000,000.00*(7.47%*80/92)*92/360=166,000.00总行Rec：10,000,000.00*(6.87%+6.87%*12/92)*92/360=198,466.67轧差之后，总行应从分行收USD32,466.6719本外币有价证券买卖经过利息=面值*票面利率*交割日与上次付息日的间隔天数/计息基数；债券计息基础：ACT/ACT、30/360、ACT/360；全价金额=净价金额+经过利息；交易价格可参考的债券成交价；20本外币有价证券买卖证券买卖例：客户于2006-8-18从总行购入面值为USD10,000,000.00的债券US16937MAC9，成交价格为96.5。该债券信息如下：票面利率5％、到期日2015-10-15、S/A、30/360。则2006-8-18分行应支付给总行的金额为：本金：10,000,000.00*96.5%=9,650,000.00经过利息：10,000,000.00*5%*123/360=170,833.33合计支付USD9,820,833.3321结算相关的国际惯例计息天数存款计息基数：GBP、HKD为365天，其余为360天；衍生产品：衍生产品的计息方式按照协议规定，没有一定的定则；是否顺延Unadjusted：当付息日遇假日递延到下一个工作日时，利息计算的期间天数不随之调整。Adjusted：当付息日遇假日递延到下一个工作日时，利息计算的期间天数随之调整。如何顺延Following：付款日如遇节假日顺延至下一个工作日，如遇月末向后顺延至下月。ModifiedFollowing：付款日如遇节假日顺延至下一个工作日，如遇月末向前顺延在本月。22结算相关的国际惯例例：计息区间本次的结息区间为2007-7-31～2007-10-31，但2007-10-31为假日，2007-10-30与2007-11-1均不为假日。若是30/360UNADJUSTEDFOLLOWING,则于2007-11-1结算，计息天数为90天；若是ACT/360ADJUSTEDFOLLOWING，则于2007-11-1结算，计息天数为93天；若是ACT/360ADJUSTEDMODIFIEDFOLLOWING,于2007-10-30结算，计息天数为91天；23结算相关的国际惯例总分行之间的资金划拨由于各种各样的原因会出现没有如期划转的情况，在这样的情况下，需要对未划款一方进行相应的惩罚，按照国际惯例，各个币种都有其各自的倒起息费用和罚息规则，这里介绍一下美元和欧元的倒起息和罚息计算方法：USD倒起息：Federalfundrate*天数/360*10%+200罚息：（premiumrate+1%）*天数/360EUR倒起息：(EONIA+0.25%)*天数/360*10％+100罚息：(EONIA+0.25%)*天数/36024结算相关的国际惯例（举例）辖内交易中，资金实际头寸支付的不到位，会给银行带来一定的损失。案例：某日，分行一笔USD拆借到期，应通过境外还总行USD48,841,483.33，同时分行又从总行拆入一笔USD48,840,000。当日清算时分行忘记划款，造成当日总行美元境外帐户透支。25注意事项问题及损失此案例分行采用借新还旧的方式，但未及时划拨头寸，造成总行境外账户透支。由于总行帐户透支，分行对该笔交易做倒起息分行倒起息费用：USD48,841,483.33*R*1/360*10%+200R为一天的Federalfundrate，这里以5%计算故分行的到期息费用约为USD878.3526注意事项妥当处理方式：(1)应及时划拨头寸，以免给银行带来不必要的损失(2)此种情况最好的结算处理方式：轧差交割，分行如遇实际头寸紧张，向总行申请借款后，应与总行协商将当日的交易进行轧差交割，减免资金的支付风险，节约资金划拨费用。CHINACITICBANK