银行从业风险管理

银行从业风险管理第一章风险管理基础本节考点集成专家剖析考点本章重点银行从业风险管理资料【最新资料，WORD文档，可编辑修改】银行从业风险管理风险与风险管理风险管理的数据基础商业银行风险的主要类别商业银行风险管理的主要策略商业银行风险与资本第1章风险管理基础风险、收益与损失风险管理与商业银行经营商业银行风险管理的发展信用风险市场风险操作风险流动性风险国家风险声誉风险法律风险战略风险风险分散风险对冲风险转移风险规避风险补偿资本的概念和作用监管资本与资本充足率要求经济资本及其应用收益的计量常用的概率统计知识投资组合分散风险的原理是风险与风险管理、商业银行风险的主要类别。为了让考生们更容易通过，我们在软件里提供了更多的资料和试题，考生应着重理解掌握。本章节重要考点详解第一节风险管理基础一、风险、收益与损失（表1-1）（表1-1）风险、收益与损失项目内容风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。风险所造成的结果既可能是正面的，也可能是负面的。风险与收益的联系一方面有助于商业银行对损失可能性和盈利可能性的平衡管理；另一方面有利于商业银行在经营管理活动中主动承担风险。风险与收益的区别损失是一个事后概念，反映的是风险造成的实际结果（善后处理）；而风险却是一个事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，是用概率描述的一种可能性（事前风险管理）。金融风险可能造成的损失分为预期损失（平均值，采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对）、非预期损失（置信区间内的可能性，利用资本金来应对）和灾难性损失（具有威胁的重大损失，通过购买商业保险来转移风险）三大类。二、风险管理与商业银行经营（表1-2）（表1-2）风险管理与商业银行经营项目内容商业银行的经营特征《中华人民共和国商业银行法》第四条明确规定了“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”风险管理与商业银行经营的关系第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。第二，风险管理改变了商业银行的经营模式。粗放经营模式转变为精细化管理模式；定性分析转变为定量分析；分散管理到全面风险管理。第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。第五，风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金规模；二是商业银行的风险管理水平。三、商业银行风险管理的发展（表1-3）（表1-3）商业银行风险管理的发展项目内容商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段。1、资产风险管理模式阶段（20世纪60年代以前）2、负债风险管理模式阶段（20世纪60年代至70年代）3、资产负债风险管理模式阶段（20世纪70年代至80年代）4、全面风险管理模式阶段（20世纪80年代至今）全面风险管理模式体现先进的风险管理理念方法（1）全球的风险管理体系。（2）全面的风险管理范围。（3）全程的风险管理过程。（4）全新的风险管理方法。（5）全员的风险管理文化。第二节商业银行风险的主要类别一、信用风险（表1-1）（表1-1）信用风险项目内容信用风险的内涵信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险特征信用风险损失会因为交易对手(包括借款人、债券发行者和其他合约的交易对手)的直接违约造成损失，而且，交易对手信用评级的下降也可能会带来损失。（也即违约可能是最主要的信用风险原因）。贷款、债券投资、信用担保、贷款承诺、衍生品交易都是信用风险来源，其中基础金融产品和衍生产品带来的风险影响不同，基础金融产品（如债券、贷款），造成的损失最多是其债务的全部账面价值；而对衍生产品而言，由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失也就比较大。信用风险是商业银行面临的最重要的风险种类，很大程度上由个案因素决定。与市场风险相比，信用风险观察数据少且不易获取，因此具有明显的非系统性风险特征。作为一种特殊的信用风险，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。二、市场风险（表1-2）（表1-2）市场风险项目内容市场风险的内涵市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。利率风险是最主要的市场风险之一。由于商业银行的资产主要是金融资产，利率波动会直接导致其资产价值的变化，从而影响银行的安全性、流动性和效益性。市场风险的特征市场风险具有数据充分和易于计量的特点，适于采用量化技术加以控制。市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。三、操作风险（表1-3）（表1-3）操作风险项目内容操作风险的内涵操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。根据监管机构的规定，操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。操作风险包括四大事件类别和七种可能造成实质性损失的事件类型。具体为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别，和内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件等七种事件类型。操作风险的特征操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。商业银行之所以承担操作风险是因为其不可避免。四、流动性风险（表1-4）（表1-4）流动性风险项目内容流动性风险的内涵流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和／或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。当商业银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金，从而导致商业银行资不抵债，影响其正常运营。比如银行挤兑。流动性风险的特征流动性风险形成的原因复杂，涉及的范围广泛，是一种多维风险。而且信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷都会导致商业银行的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。因此，流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。五、国家风险（表1-5）（表1-5）国家风险项目内容国家风险的内涵国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国政治、经济和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三大类。（1）政治风险是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响（例如长期以来部分南亚和非洲国家政局不稳），无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等。（2）经济风险是指商业银行受特定国家经济衰退等不利因素影响（例如2009年11月发生的迪拜主权债务危机），无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。（3）社会风险是指商业银行受特定国家贫穷加剧、生存状况恶化等不利因素影响（例如部分非洲国家长期受困于贫穷、饥饿、卫生、医疗等社会问题），无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。国家风险的特征国家风险有两个基本特征：一是国家风险发生在国际经济金融活动中；二是在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。风险管理实践中，商业银行通常将国家风险管理归属于信用风险管理范畴。六、声誉风险（表1-6）（表1-6）声誉风险项目内容声誉风险的内涵声誉是商业银行所有的利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。商业银行的业务性质要求其能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心，因此商业银行通常将声誉风险视为其经济价值最大的威胁。声誉风险的特征几乎所有的风险都可能影响商业银行的声誉，因此声誉风险也被视为一种多维风险。管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理和内部控制，并预先做好应对声誉危机的准备；确保其他主要风险被正确识别和优先排序，进而得到有效管理。七、法律风险（表1-7）（表1-7）法律风险项目内容法律风险的内涵法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议／诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险。（1）违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。（2）监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。法律风险的特征根据《巴塞尔新资本协议》，法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。在风险管理实践中，商业银行通常将法律风险管理归属于操作风险管理范畴。八、战略风险（表1-8）（表1-8）战略风险项目内容战略风险的内涵战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。或者，战略风险是指经营决策错误，或决策执行不当，或对行业变化束手无策，而对商业银行的收益或资本形成现实和长远的不利影响。（续）项目内容战略风险的特征战略风险主要体现在四个方面：一是商业银行战略目标缺乏整体兼容性；二是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷；三是为实现目标所需要的资源匮乏；四是整个战略实施过程的质量难以保证。战略风险同样是一种多维风险。如果缺乏结构化和系统化的风险识别和分析方法，深入理解并有效控制战略风险是相当困难的。第三节商业银行风险管理的主要策略一、风险分散（表1-1）（表1-1）风险分散项目内容风险分散概念风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。风险分散意义风险分散对商业银行信用风险管理具有重要意义：多样化投资；多样化授信，这样可以大大降低商业银行面临的整体风险。风险分散注意事项多样化投资分散风险前提条件要有足够多的相互独立的投资形式。风险分散策略是有成本的，应与集中承担风险可能造成的损失综合考虑。二、风险对冲（表1-2）（表1-2）风险对冲项目内容风险对冲的内涵风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。（续）风险对冲的内容及意义风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。（1）自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。（2）市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。三、风险转移（表1-3）(表1-3)风险转移项目内容风险转移的概念风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移的分类风险转移可分为保险转移和非保险转移。（1）保险转移是指商业银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。（2）非保险转移。担保、备用信用证等能够将信用风险转移给第三方。此外，在金融市场中，某些衍生产品（如期权合约）可看做是特殊形式的保单，为投资者提供了转移利率、汇率、股票和商品价格风险的工具。四、风险规避（表1-4）（表1-4）风险规避项目内容风险规避的概念风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置来实现。不做业务，不承担风险。风险规避的局限性风险规避策略的局限性在于其是一种消极的风险管理策略，不宜成为商业银行风险管理的主导策略。五、风险补偿（表1-5）