搜索
【导语】2011年中国IPO资本市场可谓是在动荡中实现调整，并且欣欣向荣的一年。在2011年中国IPO市场当中，成功上市的IPO企业为265家（其中有3家之前取消审核，二次审核之后再次过会），上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。2011年，中国IPO、再融资、增发、可转债、并购重组等总计有424家企业上会，其中累计被取消审核及被否企业总数为85家。根据汉鼎咨询的统计数据显示：从2011年中国IPO企业被否原因当中，可以看出大多数的上市未过会被否企业还是因为核心竞争能力不足，企业经营收入不稳定，没有可持续的发展优势产业支撑，受外界的金融经济政策或者行业政策调控影响较大。[报告全文摘要]总之，中国的金融资本市场一直朝着一个健康合理、成熟完善在进步。当前，证监会逐渐加大对上市企业的各种规范，提高IPO门槛，让一批真正具有核心竞争力的优势企业进入资本市场！为了更好的总结过去和开拓未来，新浪财经特举办首届中国投行竞争力评选。《备选投行、地区金融办、会计师事务所、律师事务所名单一览》2011年中国IPO市场统计分析报告2011年中国IPO资本市场蓬勃发展，整体市场状况呈现出一片繁荣景象。在2011年中国IPO市场当中，成功上市的IPO企业为263家（其中有3家之前取消审核，二次审核之后再次过会），上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。第一部分：2011年中国IPO市场综述一：2011年中国IPO企业地区分布统计分析根据汉鼎咨询的数据统计显示：2011年中国IPO企业地区的分布图来看，其上市企业还是主要分布在东部沿海经济发达地区。其中，广东省（过会47家企业）、江苏省（过会41家企业）、浙江省（过会36家企业）分别以17.74%、15.47%、13.58%的市场占有率分别位列前三甲。中西部地区上市企业表现强劲，特别是河南、四川、湖南等省份表现尤为突出，与往年相比表现出明显的增长上升趋势。另外，中西部地区的一些经济欠发达省份地区，上市企业还是表现偏弱，成功上市的企业数量偏少；但是，总体上来看，还是呈现出逐渐上涨的走向趋势的。2011年中国IPO企业地区分布统计分析其它22.64%广东省17.74%江苏省15.47%浙江省13.58%北京市10.57%山东省6.79%河南省3.40%福建省3.40%上海市6.42%二：2011年中国IPO企业行业分布统计分析根据汉鼎咨询的数据统计显示：在2011年中国IPO企业行业分布统计分析当中，机械设备、化工、电力设备、电子元器件等行业分别以13.25%、12.05%、9.04%、9.04%的IPO市场占有率领先于其他行业。另外，建筑材料、汽车、医药生物、轻工制造等行业也在不同程度上占有25.31%的市场占有率。三：2011年中国IPO企业承销商统计分析主承销商家数点评平安证券34平安证券历时5年时间的沉淀，开启了近3年爆发性的增长国信证券31卓越的团队管理模式，狼性文化，始终为前三甲海通证券13在中小板及创业板找到了自己的位置民生证券13民生的增长得益于领导策略的改变广发证券12核心团队的稳定性决定了投行的进步中信证券12投行规范化运作的典范招商证券11核心团队的稳定性及招商系全产业链服务优势华泰联合证券10联合与华泰的整合效益逐渐显现中信建投证券8划归北京市政府，增长动力无限2011年中国IPO企业行业分布机械设备13.25%化工12.05%电力设备9.04%电子元器件9.04%信息服务4.22%其它27.11%医药生物6.63%汽车6.63%建筑材料7.23%轻工制造4.82%光大证券7安信证券6兴业证券6中银国际证券6东方证券5东吴证券4宏源证券4华龙证券4齐鲁证券4中国国际金融4中国建银投资证券4根据汉鼎咨询的统计数据显示：2011年中国IPO企业承销商当中，主要还是以平安、国信、民生、海通、招商、广发、中信等券商承销数额为主的。平安证券、国信证券、民生证券、海通证券分别以34家、31家、13家、13家的承销数领先于其他证券承销商。四：2011年中国IPO企业律所情况统计分析律师IPO项目数量市场占有率国浩律师3512.9%343113131212111080510152025303540北京市国枫律师218.0%北京市金杜律师186.8%北京市中伦律师166.1%上海市锦天城律师134.9%北京市天银律师114.2%北京市竞天公诚律师103.8%北京市君合律师103.8%北京德恒律师93.4%北京市大成律师83.0%北京市康达律师83.0%上海市广发律师72.7%根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国IPO企业律所情况统计分析当中，国内以IPO主承销为主的大型律师事务所独领风骚的。其中，国浩、金杜、国枫、中伦四家律师事务所分别以35家、18家、21家、16家的市场占有率位列前列的。另外，其他律师事务所也同样表现不俗，诸如锦天城、竟天公诚、德恒等等也逐渐体现出快速地紧追猛赶的增长势头。352118161311101098870510152025303540五：2011年中国IPO企业会所情况统计分析根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国IPO企业会所情况统计分析当中，天健、立信、信永中和会计师事务所分别以33家、25家、16家IPO企业过会的成绩排名前三。六：2011年中国IPO企业保荐机构平均每家客户募集资金规模从保荐机构平均为客户募集了多少资金，在一定程度上反应投行客户质量及客户财务水332516131210101098876550510152025303546.931.931.623.722.219.819.216.015.114.811.911.111.111.010.710.610.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.050.0平。保荐机构的客户募集资金能力前三甲依次为银河证券、瑞银证券、中金证券。如果不计算联席保荐的项目，中金以平均每个IPO客户募集资金31亿元，依然排名保荐机构募集资金能力第一位。七：2011年中国IPO企业收入情况统计分析2011年过会的企业中，2010年的收入低于2亿元的小盘股有49家，介于4亿元-10亿元的企业有74家，是上市的核心主力军。介于2-4亿元的企业有63家企业。企业规模区间2010年年收入大于1000亿32010年年收入介于100亿-1000亿之间72010年年收入介于20亿-100亿之间242010年年收入介于10亿-20亿之间412010年年收入介于4亿-10亿之间742010年年收入介于2亿-4亿之间632010年年收入低于2亿49八：2011年中国IPO企业每股收益情况统计分析3724417463492010年年收入大于1000亿2010年年收入介于100亿-1000亿之间2010年年收入介于20亿-100亿之间2010年年收入介于10亿-20亿之间2010年年收入介于4亿-10亿之间2010年年收入介于2亿-4亿之间2010年年收入低于2亿根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国IPO企业每股收益情况统计分析当中，上市企业的每股收益主要还是维持在0.2—1之间，其占有率为接近84%。九：2011年中国IPO企业发行股数统计分析根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国IPO企业发行股数方面，上市企业发行股数普遍性集中在2000—3000万股之间，占有率为31.32%。上市企业发行股数集中在3000--4000万股之间的，市场占有率为17.85%。0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%占比3.53%35.68%48.03%11.51%0.83%0.41%0-0.20.2-0.50.5-11-22-33-40.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%1000以下2000～30004000～50006000～70008000～900010000以上占比0.21%23.90%31.32%17.85%8.56%5.85%4.07%2.61%1.25%1.04%3.97%1000以下1000～20002000～30003000～40004000～50005000～60006000～70007000～80008000～90009000～1000010000以上十：2011年中国IPO企业承销费（含保荐费用）统计分析机构名称承销与保荐费合计(万元)平安证券167,000.83国信证券125,103.47招商证券72,121.27中信证券66,215.30海通证券63,995.94光大证券43,506.80民生证券42,323.24广发证券36,209.27安信证券34,735.85华泰证券33,939.58东吴证券31,111.53瑞银证券31,036.10西南证券28,565.44中信建投证券28,196.64中国建银投资证券27,573.51第一创业证券26,484.50兴业证券26,100.54国元证券24,985.90东方证券24,611.00齐鲁证券有限公司21,683.24根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国IPO企业承销费（含保荐费用）统计分析当中，大型的综合类券商还是具有得天独厚的明显优势的。其中前5名收入最高的投行为平安证券、国信证券、招商证券、中信证券、海通证券十一：2011年中国IPO市场承销保荐家数最多的保荐代表人统计分析根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国IPO市场承销家数最多的保荐代表人当中，平安证券、国信证券、海通证券、招商证券四家券商中保荐效率最高的保荐代表人数量为16人、11人、2人、5人。十二：2011年中国主板IPO企业地区分布统计分析根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国主板IPO企业地区当中，我国东部经济发达地区还是表现出了明显的雄厚经济优势基础。其中，江苏省、北京市、浙江省、福建省分别以25.00%、16.67%、13.89%、5.56%的市场占有率位列主板市场前列。湖南省、陕西省、河南省、湖北省等中西部地区省份在国内主板市场的上市企业也明显有了快速的上升增长走向趋势，地区性新兴产业竞争优势明显突出。十三：2011年中国中小板IPO企业地区分布统计分析2011年中国主板IPO企业地区分布江苏省25.00%北京市16.67%浙江省13.89%福建省5.56%河北省5.56%湖南省5.56%陕西省5.56%其它22.22%2011年中国中小板IPO企业地区分布统计广东省20.00%浙江省17.39%江苏省10.43%山东省8.70%上海市4.35%其它19.13%四川省3.48%河南省3.48%福建省6.09%北京市6.96%根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国中小板IPO企业地区当中，我国东部经济发达地区还是表现尤为突出的。其中，广东省、浙江省、江苏省、山东省分别以20.00%、17.39%、10.43%、8.70%的市场占有率领先于其他省份地区。河南省、四川省、安徽省、湖南省等中西部地区也同样表现后劲十足，逐渐呈现出快速上涨的走向趋势。十四：2011年中国创业板IPO企业地区分布统计分析根据汉鼎咨询的统计数据显示：在2011年中国创业板IPO企业地区当中，我国东部沿海经济发达地区同样表现十分的明显，创业板上市企业数量居多。其中，广东省、江苏省、北京市、上海市分别以20.18%、17.54%、12.28%、9.65%的市场占有率领先于其他省份地区。第二部分：2011年中国IPO企业被否情况分析2011年，中国A股市场上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家