工程经济学7工程项目可行性研究-何浩

授课教师：何浩管理学院工程管理系1.项目融资主体：既有法人和新设法人融资主体。2.项目资本金的融通：股东直接投资、股票融资、政府投资。3.项目债务筹资：国内外贷款、融资租赁、债券。4.项目融资：“设施使用协议”、“产品支付”、BOT、ABS、“杠杆租赁”1.可行性研究的基本工作程序2.市场调查方法3.市场预测方法定义：运用多种科学手段（包括技术科学、社会学、经济学及系统工程学等)对一项工程项目的必要性、可行性、合理性进行技术经济论证的综合科学。基本任务：通过广泛的调查研究，综合论证一个工程项目在技术上是否先进、实用和可靠，在经济上是否合理，在财务上是否盈利,为投资决策提供科学的依据。还能为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据和基础资料，是决策科学化的必要步骤和手段。一个工程项目要经历建设前期、勘测设计期、建设期及经营期四个时期，其全过程如下图所示：1.作用（1）作为经济主体投资决策的依据（2）作为筹集资金和向银行申请贷款的依据（3）编制科研试验计划和新技术、新设备需用计划及大型专用设备生产与安排的依据1.作用（3）作为从国外引进技术、设备以及与国外厂商谈判签约的依据（4）与项目协作单位签订经济合同的依据（5）向政府、规划部门、环境保护部门申请有关建设许可文件的依据1.作用（7）作为该项目工程建设的基础资料（8）作为项目科研试验、机构设置、职工培训、生产组织的依据（9）作为对项目考核和后评价的依据2.编制依据（1）国民经济中长期发展规划和产业政策（2）项目建议书（3）委托方的意图（4）有关的基础资料2.编制依据（5）有关的技术经济规范、标准、定额等指标（6）有关经济评价的基本参数和指标基准收益率、社会折现率、基准投资回收期、汇率等3.内容（1）总论（2）市场预测（3）资源条件评价（4）建设规模与产品方案（5）场址选择（6）技术方案、设备方案和工程方案（7）原材料、燃料供应（8）节能措施（9）节水措施3.内容（10）环境影响评价（11）劳动安全、卫生与消防（12）组织机构与人力资源配置（13）项目实施进度（14）投资估算与融资方案（15）财务评价（16）国民经济评价（17）社会评价（18）风险与不确定性分析（19）研究结论与建议4.深度要求（1）反映研究的成果、内容齐全，结论明确、数据准确，论据充分，满足决策者确定方案和项目决策的要求（2）主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求（3）重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选（4）主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求总之，可行性研究报告的基本内容概括为三部分：（1）市场研究（工程建设的“必要性”）（2）技术研究（技术上的“可行性”）（3）经济评价（经济上的“合理性”）市场调查：是运用适当的方法，有目的、系统地搜集整理市场信息资料，分析市场的客观实际情况。间接搜集信息法，是指调研人员通过各种媒体（互联网、报刊、杂志、统计年鉴、电视、咨询公司的公益性信息等），对现成信息资料进行搜集、分析、研究和利用的活动。间接搜集信息法一般包括查找、索讨、购买、交换、接收等具体手段。优点：获取资料速度快、费用省，能够举一反三缺点：针对性较差、深度不够、准确性不高、需要进行二次处理验证1.间接搜集信息法应遵循的原则（1）先易后难的原则（2）由近至远的原则（3）先内部后外部的原则2.间接搜集信息法的作用（1）为直接搜集信息提供指导（2）对直接调查方法起弥补修正作用（3）鉴定、证明直接调查法所获资料的可信度直接访问法，就是将所拟调查的事项，以面谈、电话或书面形式向被调查者提问，以获得所需资料信息的调查方法。1.面谈调查优点：当面听取意见；全方位观察；信息回收率高；谈话逐步深入缺点：调查成本高；调查结果受专家水平及调查人员本身素质影响较大面谈调查法中应注意的事项（1）调查人员不应对调查的含义发表过多的主观见解，以免限制被调查者的思路（2）访问的时间不宜持续太长（3）问话应尽量清楚而简短2.电话调查优点：可在短时间内调查较多样本，成本较低缺点：不易获得对方的合作，不能询问较为复杂的问题3.问卷调查优点：调查成本低；能在短时间内使被调查者了解调查意图；节省了被调查者思考时间；消除调查人员本身素质的差异造成的调查结果的误差；加强了调查工作的计划性和条理性3.问卷调查缺点：有时回收低；有时被调查人员不配合，影响调查人员的工作情绪设计问卷时应注意的问题（1）问卷的内容不宜太多，问题应具有代表性（2）文句应词义清楚，不能模棱两可（3）每个问句后，最好有选择项供被调查人员判断（4）问题要引起被调查者的兴趣，使其愿意回答问题直接观察法的特点是，被调查者并未察觉时，调查工作已完成。其缺点是观察不到内在因素，有时需作长时间的观察才能求得结果。1.交通量观察亲临现场或用仪器记录该街道某一定时间内所通行的车辆及行人数量、种类及方向2.售房量观察房地产开发企业的调查人员可作为普通消费者，到各楼盘发售现场，观察各房型的销售进度等3.商场观察调查人员在商场观察产品品牌、种类、式样、颜色及商品销售进度等相关信息可行性研究中往往需要对产品的寿命周期、销售量和投入物的市场价格、未来各种市场行情发生的概率等进行预测。市场预测是在市场调查的基础之上，通过对市场资料的分析研究，运用科学的方法和手段推测市场未来的前景。1.德尔菲法的特点和应用范围德尔菲法是在专家个人判断法和专家会议法基础上发展起来的一种专家调查法，它是以不记名方式多轮征询专家意见，最终得出预测结果的一种集体经验判断法。2.德尔菲法调查结果的处理当预测结果需要用数量（含时间）表示时，一般用“中位数”进行数据处理。即分别求出预测结果的中位数、上四分位数和下四分位数。2.德尔菲法调查结果的处理n为专家数量，专家赋值xi从小到大排列。2.德尔菲法调查结果的处理在≤x的定量值中再取中位数，即为调查结果的下四分位数，在≥x的定量值中再取中位数，即为调查结果的上四分位数。上、下四分数之间的区域为四分位区间，越小，意见越集中。移动平均法是用分段逐点推移的平均方法对时间序列数据进行处理，找出预测对象的历史变动规律，并据此建立预测模型的一种时间序列预测方法。1.一次移动平均值的计算设实际的预测对象时间序列数据为)(1)(1)(1]1[111]1[21]1[1ntttnttttnttttyynMyyynMyyynM),,2,1(mtyt式中：为第t周期的一次移动平均值；n为计算移动平均值所取的数据个数]1[tM【例7-1】已知某型号的家庭小轿车连续20个月的全国销售量如下表所示。取n=3，试计算该种小轿车销售量的一次移动平均值。表7-1家庭小轿车销售量单位：千辆解：根据公式可得:依次类推，可得出一次移动平均值序列如表7-1所示。07.2)5.12(319.1)(3190.1)12.2(315.1)(3150.1)0.25.11(31)(3125]1[4]1[514]1[3]1[4123]1[3yyMMyyMMyyyM2.二次移动平均值的计算3.利用移动平均序列预测1.市场调查方法：间接搜集信息法、直接访问法、直接观察法。2.市场预测方法：德尔菲法、移动平均法。