中国联通-XXXX-年中报告

与会管理层常小兵董事长兼首席执行官陆益民执行董事兼总裁李福申执行董事兼首席财务官主要内容总体业绩业务及财务表现(1)由于存在不可分摊项目，营业收入不等于移动营业收入和固网营业收入之和，移动、固网营业收入为外部营业收入(2)由于存在不可分摊项目，服务收入不等于移动服务收入和固网服务收入之和(2)(1)总体业绩（亿元人民币）1H20121H2013同比营业收入1,216.901,443.0718.6%其中：移动营业收入797.471,006.4826.2%固网营业收入415.34432.914.2%服务收入1,023.931,164.7513.8%其中：移动服务收入604.81728.5320.5%固网服务收入415.04432.534.2%EBITDA360.39421.7717.0%EBITDA占服务收入百分比35.2%36.2%+1.0pp净利润34.3053.1755.0%每股基本盈利（元人民币）0.1460.22554.1%4服务收入增速5收入继续保持快速增长整体服务收入增速较行业平均领先幅度扩大至4.9pp移动服务收入持续快速增长，固网服务收入增长加快行业平均同比8.3%13.1%13.8%13.4%6.4%10.0%9.0%8.9%20101H20132012公司服务收入同比公司较行业高出1.9pp4.1pp4.9pp3.4pp2011(1)(1)行业平均同比为国家工业与信息化部（以下简称“工信部”）当期对外披露的行业电信业务收入同比增长数据；2010年、2011年公司增速剔除初装费因素市场份额进一步提升(1)为分析目的并保持与工信部行业数据口径的一致性，此处将公司服务收入加回“相应的营业税金及附加”形成“经调整服务收入”（经调整服务收入与中国联合网络通信股份有限公司同期的主营业务收入相等），服务收入份额=（公司经调整服务收入）/（工信部公布行业电信业务收入），分母采用工信部2013年披露数据计算21.3%20.4%1H20131H20126服务收入份额(1)公司服务收入市场份额进一步提升上半年服务收入占国内整体行业电信业务收入的比例达到21.3%，同比提高0.9个百分点(1)经营效益持续提升421.77360.391H20121H2013（亿元人民币）EBITDA净利润经营现金流（亿元人民币）（亿元人民币）EBITDA占服务收入百分比35.2%+1.0pp53.1734.301H20121H2013净利润占服务收入百分比3.3%4.6%+1.3pp1H20121H2013355.35412.7336.2%73G服务收入（亿元）重点业务快速发展（1）今年对宽带口径调整如下，并对历史数字重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专线收入纳入宽带服务收入2010201120121H20121H20131,406.07,645.64,001.9115.96327.39597.965,753.010,002.8268.97409.102010201120121H20121H20134,219.65,854.05,068.5309.88368.27415.685,571.96,257.5204.62225.813G用户数（万户）3G持续高速增长宽带保持快速增长宽带服务收入（亿元）宽带用户数（万户）(1)8为同比变化业务结构持续优化可持续发展能力进一步增强移动收入贡献持续提升3.4pp服务收入中移动占比62.5%重点业务贡献持续提升11.7pp3G占移动服务收入比56.2%宽带占固网服务收入比52.2%2.9pp(1)服务收入中除通话、月租及网间结算以外的收入非语音收入贡献持续提升3.0pp服务收入中非语音占比55.3%(1)为上半年数9持续增强网络能力为上半年到达数3G基站：全网HSPA+，部分城市42Mbps传输网络：分组传送网络覆盖全部城市3G基站数：36.4万+29.1%宽带接入端口数：1.15亿+19.9%其中，FTTH/B端口占比：63%+10pp为同比变化•领先的3G网络速率：全网峰值速率达21Mbps，部分城市达42Mbps•领先的产业链优势：可支持21M的WCDMA终端近百款•领先的客户数据体验：3G：领先的网络+成熟的终端固网宽带：光纤成为接入主要方式10资本性支出着力提高投资效益（亿元人民币）1H20121H2013389.40216.12上半年累计资本性支出216亿元投资主要集中于包括3G、固网宽带以及支持3G、4G和固网宽带发展的基础传输网络领域11深化企业改革创新持续提升运营效率优化完善云计算与IDC、信息化与电子商务等管理体制加快IT集中化一体化与全业务电子商务进程实施收入利润率对标管理，加强增长质量与产出效益的过程管控优化投资管理体制，提高投资效率与效益推进用工优化和规范管理，搞活分配机制持续优化内控建设，积极防范各类运营风险12未来展望加快3G业务规模增长，推进移动业务一体化运营保持宽带业务快速增长，实现固网业务稳定发展增强销售能力，加大流量经营和行业应用拓展力度全面推行精益管理，不断提升运营效率加强网络建设，促进网络能力质量不断提升积极应对4G牌照发放及监管政策新变化123456把握发展的关键战略机遇期•收入增长继续保持行业领先•经营效益持续快速提升•全年投资规模同比明显下降•网络持续保持领先优势•信息化应用水平明显提升加快规模效益发展(1)(1)2013年全年目标13主要内容总体业绩业务及财务表现1,023.93140.136.106.211,164.75-16.40-16.4121.19总体业务3G与宽带业务驱动收入保持快速增长本地电话本地电话服务收入1H20121H2013150.65134.253G服务收入1H20121H2013268.97409.101H20123G固网宽带ICT1H20132G数据通信及其它(2)收入拉动：+13.7pp+2.1pp-1.6pp+0.6pp-1.6pp+0.6pp2G服务收入1H20121H2013335.84319.43宽带服务收入1H20121H2013204.62225.81服务收入（亿元人民币）+13.8%(1)对宽带口径调整如下，并对同期数字相应重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专线收入纳入宽带服务收入(2)含本地语音、长途、固网增值、网间结算(1)15164,252.203,749.2548.548.122.3%21.0%335.84319.43268.97409.10728.53604.81移动业务聚焦一体化运营，移动业务规模增长（亿元人民币）移动服务收入3G2G移动用户份额（元）移动用户ARPU1H20131H20121H20131H20121H20131H201237.0%46.7%移动通话时长3G通话时长占比（亿分钟）1H20131H201226,216.921,924.938.2%26.2%3G占移动用户比1H20131H2012(1)(1)移动用户份额指本公司移动用户数占三家上市电信公司披露的移动用户数总和之比（万户）移动用户数移动业务推动流量经营，数据业务快速增长105.41268.80368.87828.111H20121H2013移动手机业务数据流量（亿MB）3G2G1,096.91474.28推广2/3G融合套餐和3G叠加流量包强化渠道聚合能力，深化体验式营销加快面向移动互联网的合作转型，拓展与互联网公司合作，推出定向流量产品3G智能手机月户均数据流量达到278MB持续提升智能手机渗透率激发用户数据流量需求持续推进WO+开放体系中国市场销售WCDMA终端中智能机占比98.6%公司3G手机用户中持有智能终端比例66.9%聚合26家互联网合作伙伴产品聚合推出“流量＋第三方应用”一体化产品智能管道3G加油站累计部署营业厅6.7万个推出WO+通行证客户端测试版能力共享智能营销17(1)(1)数据来源：赛诺中国10,002.85,753.01881.991.877.6409.10268.97移动业务强化差异化优势，3G业务持续高速增长（亿元人民币）3G服务收入3G用户数（元人民币）3G用户ARPU•全部城市开通21Mbps•部分城市升级至42Mbps网络领先将5寸4核21M手机定义为千元机新标准，发挥网络优势推动厂商推近百款21M终端终端引领•实施移动业务一体化战略，推进2/3G融合发展融合拉动•21M网速、21M终端、畅快上网体验、优质网络覆盖、高速漫游、便捷服务的差异化形象品牌塑造（万户）1H20131,751.12,357.2上半年3G用户净增数1H20131H20122H20121H20121H20131H201210.3%13.1%移动业务3G业务发展模式持续优化手机补贴占3G服务收入比ARPU是2G业务平均的月户均数据流量是2G业务平均的1.8倍5.5倍选择96元及以上套餐的3G手机用户数同比增长+43%3G手机用户中，合约用户占比同比提升+8.1pp(1)(1)由于目前2/3G融合用户均无合约，此处计算将2/3G融合用户剔除合约用户、96元及以上套餐用户规模发展2/3G融合户均消费显著高于2G用户平均手机补贴使用效率逐步提升“补贴与用户贡献挂钩”，手机补贴聚焦96元及以上套餐数据流量叠加套餐不另行提供手机补贴优化高端用户补贴政策1H20131H201219固网宽带用户及ARPU61.963.91H20121H2013固网业务推进宽带升级提速，固网业务增长加快（万户/元人民币）宽带对固网收入贡献突破50%，固网收入增长4.2%ARPU用户5,571.96,257.5加快光纤网络改造，强化接入速率优势拓展全方位营销渠道，实现渠道销售优势优化宽带营销服务能力，构建客户服务优势发挥全业务资源，强化融合营销优势20(1)21.5%19.7%26.3%31.0%52.2%49.3%宽带固网语音其他1H20121H2013432.53415.04(2)(3)+2.9pp（1）2013年对宽带口径调整如下，并对同期数字相应重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专线收入纳入宽带服务收入（2）含通话、月租及网间结算收入；（3）其他包括固网增值、ICT、数据通信及其他等33.1%25.4%1H20121H2013（万户）“沃家庭”用户及渗透率在家庭宽带用户中占比用户1,221.01,807.5（亿元人民币）集团客户业务立足信息化应用，促进集团客户业务规模快速增长推进物联网发展，汽车信息化、远程监控、移动办公等应用保持市场主导地位着力打造基于云技术的行业应用统一承载平台，提升资源复用能力推进与战略协议单位合作，拉动集团客户用户整体转网推进“沃.商务”融合套餐用户发展集团客户业务收入增长22%重点行业应用用户超过3000万智慧城市签约数150个签署战略协议单位125家行业应用智慧城市战略合作中小企业21（亿元人民币）1H2013同比增减额同比%营业成本合计1,360.36202.1317.5%其中,经调整营业成本合计1,084.43120.6012.5%网间结算支出99.177.668.4%折旧及摊销339.0637.3412.4%网络营运及支撑成本159.933.512.2%雇员薪酬及福利开支149.3411.948.7%销售费用203.8540.0824.5%3G终端补贴成本42.207.0520.1%其他经营及管理费用90.8813.0216.7%净财务费用13.94-5.32-27.6%净其他收入(费用)2.15-4.09-65.5%成本费用总计1,372.15200.9017.2%成本费用成本费用增长17.2%，低于营业收入18.6%的增长(1)上半年销售通信产品成本发生人民币318.13亿元，比上年增长38.6%，同期销售通信产品收入为人民币278.32亿元，比上年增长44.2%，销售亏损为人民币39.81亿元，其中3G终端补贴成本为人民币4