投资项目后评估讲解

1投资项目后评估投资项目后评估概述投资项目后评估的基本内容投资项目后评估的方法和指标体系2投资项目后评估概念投资项目后评估，是在投资项目建成投产并运行一段时间后，对项目的立项、准备、决策、实施、运营全过程投资活动进行总结评价；对其取得的经济效益，社会效益和环境效益进行综合评价3投资项目前评估与后评估的联系与区别对象相同1.时间不同前评估是在投资项目决策阶段进行的后评估是在投资项目建成后的若干年，投产达到设计能力时才进行的建设期达产期正常生产期后评估前评估预测数据实际数据再预测数据4投资项目前评估与后评估的联系与区别2.依据不同前评估的原始数据，主要运用预测方法取得后评估的原始数据，在评估前，采用项目投入和产出真实数据；在后续年限内，采用再预测数据3.内容不同后评估除再评估前评估所涉及的全部内容外，还评估项目的管理工作和决策工作，即包括项目的目标评估、过程评估、效益评估、影响评估、持续性评估、以及项目管理评估。5投资项目前评估与后评估的联系与区别4.作用不同前评估为项目决策服务后评估不仅就投资项目提出相应的补救措施，提高投资项目的经济效益；而且对前评估工作和其他各项管理工作提出建议，完善前评估的方法和其他各项管理工作6投资项目后评估的作用1．对项目实施监督作用2．对项目实施优化控制作用3．积累经验与教训，是以后同类项目决策和管理的借鉴7投资项目后评估的基本内容一、对投资项目的管理工作进行评估二、对投资项目本身进行再评估8一、对投资项目的管理工作进行评估（一）项目前期工作的评估（二）项目实施阶段工作的评估（三）项目生产运营阶段工作的评估9一、对投资项目的管理工作进行评估（一）项目前期工作的评估1.项目立项和决策工作的评估2.决策程序和方法的评估3.经济评价工作的评估4.勘察设计工作的评估5.建设准备工作的评估10一、对投资项目的管理工作进行评估（二）项目实施阶段工作的评估1.投资项目施工发包和施工监理工作的评估2.生产准备工作的评估3.项目竣工验收和试生产的评估11一、对投资项目的管理工作进行评估（三）项目生产运营阶段工作的评估分析评价生产技术和经营管理系统能否保证产品质量，提高经济效益有无开拓市场和根据市场需求及时调整产品结构的能力12二、对投资项目本身进行再评估（一）投资项目建设的必要性的再评估（二）产品市场的可容性的再评估（三）技术方案的先进性和适用性的再评估（四）设计和施工方案的合理性再评估（五）项目在财务上和经济上的可行性再评估（六）项目对社会和环境的影响再评估13投资项目后评估的方法和指标体系一、投资项目后评估的方法二、投资项目后评估指标体系14一、投资项目后评估的方法（一）运用控制原理将实际效果与预期目标比较，寻找存在的偏差对产生偏差因素的分析，确定产生偏差的原因采取对策，保证实现预期目标；或修改目标，使项目发挥更大的效益总结经验和教训，提高对前评估的再认识15一、投资项目后评估的方法（二）运用定量分析方法指标计算法指标对比法16投资项目后评估指标体系（一）投资项目后评估指标体系的设置既要有反映经济效果的指标，又要有反映社会效果和环境效果的指标既要有反映时间效果的指标，又要有反映质量效果和使用效果的指标既要有反映策划、实施和运营等不同阶段的效果指标，又要有反映投资项目全寿命的效果指标17投资项目后评估指标体系1.反映投资项目前期和实施阶段效果的后评估指标（1）实际项目决策（设计）周期变化率该指标反映实际项目决策（设计）周期与预计项目决策（设计）周期相比的变化程度%100周期设计预计决策周期设计预计决策周期设计实际决策周期变化率设计项目决策18投资项目后评估指标体系（2）实际建设工期变化率该指标反映实际建设工期与计划安排的工期（或国家统一制定的合理工期）的偏离程度%100建设工期或定额预计建设工期或定额预计实际建设工期实际建设工期变化率19投资项目后评估指标体系（3）实际工程合格（优良）品率该指标反映投资项目的质量%100数验收签定的单位工程总品数量优良实际单位工程合格品率优良实际工程合格20投资项目后评估指标体系（4）实际总投资变化率该指标反映实际总投资与项目前评估时预计总投资的偏离程度，包括静态比较与动态比较%100总投资动态预计静态总投资动态预计静态总投资动态实际静态总投资变化率动态静态21投资项目后评估指标体系（5）实际单位生产能力（或效益）投资及其变化率A.实际单位生产能力（或效益）投资该指标反映竣工项目每增加单位生产能力（或效益）所花费的投资，它将投资与投资效果联系起来分析，能够反映投资的比较效果%100或效益新增生产能力工程项目总投资投资或效益单位生产能力22投资项目后评估指标体系（5）实际单位生产能力（或效益）投资及其变化率B.单位生产能力（或效益）投资变化率该指标反映实际单位生产能力（或效益）投资与设计单位生产能力（或效益）投资的偏离（节约）程度%100投资或效益设计单位生产能力投资或效益设计单位生产能力投资或效益实际单位生产能力投资变化率或效益单位生产能力23投资项目后评估指标体系2．反映投资项目运营阶段效果的后评估指标（1）实际达产年限变化率该指标反映实际达产年限与设计达产年限的偏离程度%100设计达产年限设计达产年限实际达产年限达产年限变化率24投资项目后评估指标体系（2）实际产品价格（成本）变化率可以衡量对产品价格（成本）的预测水平也可以解释投资效益实际与预期的偏差原因还可以作为重新预测产品价格（成本）的依据该指标计算要分三步进行25投资项目后评估指标体系（2）实际产品价格（成本）变化率A.计算各年各主要产品的价格（成本）变化率%100成本预测产品价格成本预测产品价格成本该年实际产品价格变化率成本主要产品价格26投资项目后评估指标体系（2）实际产品价格（成本）变化率B.计算各年主要产品价格（成本）平均变化率的比例总成本占总产值成本该产品价值变化率成本该年产品价格变化率成本各年主要产品价格27投资项目后评估指标体系(2）实际产品价格（成本）变化率C.计算考核期内的产品价格（成本）变化率%100考核期年数平均变化率成本主要产品价格各年变化率成本产品价格28投资项目后评估指标体系（3）实际投资利润（利税）率及其变化率A.实际投资利润（利税）率该指标是反映投资项目投资效果一个重要指标，其中年实际利润（利税）是指项目达到设计生产能力后的实际年利润（利税）或实际平均年利润（利税）%100实际总投资利税年实际利润率利税实际投资利润29投资项目后评估指标体系（3）实际投资利润（利税）率及其变化率B.实际投资利润（利税）变化率该指标反映实际投资利润（利税）率与预测投资利润（利税）率的偏离程度%100率利税预测投资利润率利税预测投资利润率利税实际投资利润变化率利税实际投资利润30投资项目后评估指标体系3．反映投资项目全寿命期效果的后评估指标（1）实际净现值（RNPV）及其变化率A.实际净现值（RNPV）——根据实际情况重新选定的行业基准投资收益率该指标反映投资项目生命期内的动态获利能力tknttiRCORCIRNPV)1()(131投资项目后评估指标体系（1）实际净现值（RNPV）及其变化率B.实际净现值变化率该指标反映实际净现值与预计净现值的偏差程度%100NPVNPVRNPV实际净现值变化率32投资项目后评估指标体系（2）实际内部收益率（RIRR）0)1()(1tnttRIRRRCORCI33投资项目后评估指标体系（3）实际投资回收期A.实际静态投资回收期（PRt）B.实际动态投资回收期（P′Rt）0)(1tRPttRCORCI0)1()(1tkPttiRCORCItR34投资项目后评估指标体系(4）实际借款偿还期（PRd）它反映投资项目的实际偿债能力ttRoRRPtpRRdRRPRIdR)(135投资项目后评估指标体系（5）实际经济净现值（RENPV）和实际经济内部收益率（REIRR）国民经济后评价必须认真考虑以下两个问题投入物和产出物的影子价格投资项目的间接效益和间接费用36投资项目后评估指标体系4.反映投资项目社会效益和环境效益的后评估指标定性指标对资源的有效利用先进技术的扩散改善生产力布局调整工业产业结构促进地区经济平衡发展有利于生态平衡和环境保护37投资项目后评估指标体系4.反映投资项目社会效益和环境效益的后评估指标定量指标劳动就业效果指标收入分配效果指标综合能耗指标单位环境效益分值年成本指标38投资项目后评估指标体系（1）劳动就业效果的后评估指标A.直接劳动就业效果指标万元人工程项目投资支出工程项目新增就业人数直接劳动就业效果/39投资项目后评估指标体系（1）劳动就业效果的后评估指标B.间接劳动就业效果指标万元人配套项目投资支出配套项目新增就业人数间接劳动就业效果/40投资项目后评估指标体系（1）劳动就业效果的后评估指标C.总劳动就业效果指标万元人配套项目投资支出工程项目投资支出配套项目新增就业人数工程项目新增就业人数总劳动就业效果/41投资项目后评估指标体系（1）劳动就业效果的后评估指标劳动就业效果指标是指单位投资所创造的就业机会为了社会安定，其对社会的贡献具有重要的意义劳动就业效果与技术进步和劳动生产率提高是有矛盾的42投资项目后评估指标体系（2）收入分配效果的后评估指标收入分配效果指标就是考察投资项目的国民收入净增值在职工、投资者、企业和国家等各利益主体之间的分配情况，并评价其公平性和合理性43投资项目后评估指标体系（2）收入分配效果的后评估指标%100.项目年国民收入净增值职工年福利费职工年工资收入职工分配比例A%100.项目年国民收入净增值年投资者分配利润投资者分配比例B44投资项目后评估指标体系（2）收入分配效果的后评估指标%100.项目年国民收入净增值未分配利润和公益金年提取法定赢余公积金企业留用比例C%100.项目年国民收入净增值利息保险费年上缴国家财政税金国家分配比例D45投资项目后评估指标体系（3）综合能耗指标式中能源消耗量，指生产时耗用的煤、油、气等折合成标准煤的吨数该指标反映投资项目能源利用桩况和对社会效益带来的影响%100项目年国民收入净增值项目年能源消耗量国民收入综合能耗46投资项目后评估指标体系（4）单位环境效益分值年成本指标相应要素单位分值量投资项目各环境要素数投资项目环境效益分值.A%100.项目环境效益分值年经营成本等额年投资成本本单位环境效益分值年成B