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2019年9月2日1公司报表编制与分析第七讲公司报表分析河南科技大学时长洪2009.11.12第七讲公司报表分析为什么学习会计报表分析：1、是防范法律风险的需要2000年7月1日实施的《会计法》共52条，其中有5条是对单位负责人法律责任的规定；2001年1月1日实施的《企业财务会计报告条例》也明确规定了单位负责人应负的法律责任。２、是防范经营风险的需要会计报表全面、系统、综合地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量，通过对其进行分析，可以及时了解企业存在的经营风险。2009.11.13３、会计报表分析的局限性（1）报表虚假：国家审计署对1290户国有及国有控股的大中型重点企业1999年度的审计报告指出：企业资产负债和损益不实，会计信息失真现象仍很普遍。（2）历史成本计价：历史成本：业务发生当时的成本2009.11.14会计报表分析第一专题财务会计报告的构成（回顾）第二专题单一财务报表分析第三专题基本财务比率2009.11.15第一专题财务会计报告的构成财务会计报告有两部分构成一、文字部分——会计报表的补充说明二、数字部分－－会计报表2009.11.16一、文字部分的文件（一）会计报表附注——会计报表的补充说明（二）财务情况说明书（三）注册会计师的审计报告2009.11.17（一）会计报表附注——会计报表的补充说明1、重要会计政策和会计估计及其变更情况的说明乐观性：成本低，利润高，资产额大谨慎性：成本高，利润低，资产额小例：存货发出的计价（在物价上涨的情况下）2009.11.181月1日库存100件单价10元1月15日入库200件单价12元1月19日入库100件单价15元1月22日发出销售300件，销售成本？先进先出法（销售收入10000）后进先出法成本：100×10＋200×12100×15＋200×12＝3400＝3900毛利：66006100所得税：16501525净利：495045752009.11.19对资产的影响：先进先出法后进先出法期末库存100×15＝1500100×10＝1000（存货属于流动资产，流动资产计入总资产。）2、或有负债：用于担保的财产诉讼中的财产已贴现的商业承兑汇票第一专题财务会计报告的构成2009.11.1103、关联方关系及其交易的说明4、重要资产转让及其出售情况的说明5、重大投资、融资活动6、会计报表中重要项目的明细资料（二）财务情况说明书－－企业内部会计人员对本单位财务情况的说明1、企业生产经营的基本情况2、利润实现和分配情况3、资金增减和周转情况4、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项第一专题财务会计报告的构成2009.11.111第一专题财务会计报告的构成说明过去－－财务分析指标计算与前期比的差异产生差异的原因建议说明未来－－财务预测市场环境分析相关政策分析环保状况分析2009.11.112（三）注册会计师的审计报告1、无保留意见两段。意见段的代表性语言：······符合一贯性原则在所有重大方面，公允地反映了········对本单位的会计工作基本肯定2、保留意见三段，重点是第二段，是指出问题的。有三种情况：第一专题财务会计报告的构成2009.11.113（1）审计范围有局限性（2）个别重要会计事项的处理或个别重要项目的编制不符合规定，被审计单位拒绝调整（3）个别重要会计方法的选用不符合一贯性原则代表性语言在意见段开始：“除上述问题外”3、否定意见三段。重点是第二段，说明否定的原因。意见段中采用明确的否定语言：······不符合一贯性原则在所有重大方面，不能公允地反映········出具否定意见审计报告的原因：第一专题财务会计报告的构成2009.11.114（1）会计处理方法的选用严重违反有关规定（2）会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量上述情况，被审计单位均拒绝调整。4、拒绝发表意见三段。重点是第二段，说明拒绝发表意见的原因。意见段的代表性语言：“无法实施必要的审计程序”“无法获取必要的审计证据”“审计范围受到严重限制”第一专题财务会计报告的构成2009.11.115二、数字部分－－会计报表数字部分的会计报表包括主表与附表。（一）主表1、资产负债表－－反映企业的财务状况2、利润表－－反映企业的经营成果3、现金流量表－－反映企业的现金流量（二）附表1、资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表（2）所有者权益（或股东权益）增减变动表（3）应交增值税明细表2、利润表的附表：（1）利润分配表（2）分部报表第一专题财务会计报告的构成2009.11.116（一）主表1、资产负债表－－反映企业的财务状况（1）企业的资产总额（2）企业的资产质量（3）企业的偿债能力（4）企业的资本保全2009.11.1172、利润表－－反映企业的经营成果盈利企业－－利润的形成渠道亏损企业－－亏损的原因3、现金流量表－－反映企业的现金流量（通俗的讲：该表说明企业是否有钱花）第一专题财务会计报告的构成2009.11.118例：1月份发生如下业务：A、销售商品80万，货款尚未收到。销售成本55万（上月入库）。B、租入库房租期12个月，预付全年租金12万权责发生制收付实现制＋800000－－550000－－10000－120000＋240000－120000（利润表）（现金流量表）第一专题财务会计报告的构成2009.11.119第一专题财务会计报告的构成（二）附表1、资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表交易性金融资产：交易性金融资产跌价准备应收帐款、其他应收款：坏账准备存货：存货跌价准备长期投资：长期投资减值准备固定资产：固定资产减值准备在建工程；在建工程减值准备无形资产：无形资产减值准备2009.11.120（2）所有者权益（或股东权益）增减变动表反映四个项目本年增减变动和年末余额情况（3）应交增值税明细表反映本年度企业增值税的收取、转出、抵扣、交纳和未交纳的情况2、利润表的附表：（1）利润分配表反映企业形成的利润是怎样分配的第二专题会计报表分析2009.11.121（2）分部报表包括业务分部和地区分部两张表：反映分部的业务收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额。上述会计文件的阅读顺序：注册会计师审计报告→财务情况说明书→会计报表附注→会计报表第一专题财务会计报告的构成2009.11.122第二专题单一财务报表的分析一、资产负债表分析资产负债表是一张信息量很大的会计报表，它反映的是企业的资产结构和财务结构。资产结构是指企业在一定时日经济资源的分布状况财务结构是指企业资金来源的构成情况。第二专题单一财务报表的分析2009.11.123根据海丰模具股份有限公司2005年12月31日的资产负债表，整理后得到反映资产、权益结构及其增减变化的资产结构表（见表10—1）和权益结构表（见表10—2）。表10—1海丰模具股份有限公司2004/2005资产结构表（单位：元）增减额增减百分比05年末04年末影响份额影响程度流动资产合计3782795628795422903253431.37%55.16%55.67%17.46%53.62%其中：货币资金43423762477750186462675.25%6.33%4.79%3.60%11.06%交易性金融资产53650877844872511.19%0.08%0.02%0.09%0.28%应收及预付款1511219510798005431419039.95%22.04%20.87%8.34%25.61%存货1831973515510889280884618.11%26.72%29.98%5.43%16.68%其他流动资产 0.00%非流动资产合计3074466522933759781090634.06%44.84%44.33%15.10%46.38%其中：投资性资产1017061596589735116425.30%14.83%18.67%0.99%3.04%固定资产2057405013274786729926454.99%30.00%25.66%14.11%43.34%其他非流动资产0.00%资产总计68572621517291811684344032.56%100.00%100.00%32.56%100.00%第二专题单一财务报表的分析2009.11.124表10—2海丰模具股份有限公司2004/2005权益结构表（单位：元）权益类别?05年末04年末05年比04年增减构成百分比构成百分比增减额增减百分比05年末04年末影响份额影响程度流动负债合计36604077198272301677684784.62%53.38%38.33%32.43%99.61%其中：融资性流动负债19401305470000014701305312.79%28.29%9.09%28.42%87.28%结算性流动负债1718997415120560206941413.69%25.07%29.23%4.00%12.29%其他流动负债127986670612891.87%0.02%0.01%0.01%0.04%非流动负债合计140000200305-60305-30.11%0.20%0.39%-0.12%-0.36%负债合计36744077200275351671654283.47%53.58%38.72%32.32%99.25%股东权益合计31828544317016461268980.40%46.42%61.28%0.25%0.75%其中：股本120000001200000000.00%17.50%23.20%0.00%0.00%资本公积1842880183628066000.36%2.69%3.55%0.01%0.04%留存收益17985664178653661202980.67%26.23%34.54%0.23%0.71%负债及股东权益总计68572621517291811684344032.56%100.00%100.00%32.56%100.00%第二专题单一财务报表的分析2009.11.125一、偿债能力比率二、资产营运能力比率三、盈利能力比率四、成长性比率五、现金流量比率第三专题基本财务比率2009.11.126一、偿债能力比率偿债能力是指企业偿还各种债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。一个企业的偿债能力主要体现在负债比例的高低及其构成情况、资产的流动性等方面。（一）短期偿债能力比率短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力。反映企业短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率等。2009.11.1271.短期偿债能力分析根据国外的经验，一般认为流动比率维持在2：1的比例为好；速动比率维持在1:1的比例为好；现金比率维持在1：2的比例为好。衡量短期偿债能力的指标营运资本流动比率速动比率现金比率(货币资金＋交易性金融资产)÷流动负债流动资产÷流动负债流动资产－流动负债速动资产÷流动负债2009.11.1281、流动比率流动比率指流动资产相当于流动负债的倍数，它是衡量一个企业以流动资产偿还短期债务的能力。其计算公式如下：流动比率=流动资产÷流动负债流动比率是一个时点指标。该比值越大，说明从该特定时点看，企业的短期偿债能力越强。过低的流动比率说明企业难以如期偿付短期债务；但过高的流动比率则说明可能存在资金的不合理占用。一般认为企业流动比率为2：1比较合适2009.11.1292、速动比率速动比率衡量流动资产中可以立即用于偿还短期债务的速动资产与流动负债的对比关系。其计算公式如下：速动比率=速动资产÷流动负债速动资产通常按照流动资产扣除存货后的差额来表示。速动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。一般认为该比率较合理的标准为1：1，但评价时应当注意行业的特殊性。以速动比率来评价企业的短期偿债能力应注意以下问题：（1）速动资产只是从流动资产中扣除了存货.（2）速动资产中仍含有应收账款。（3）速动比率同流动比率一样，它反映的是会计期末的情况，并不代表企业长期的财务状况。2009.11.1303、现金比率现金比率是反