海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书

海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书计划管理人、销售机构二零一四年八月2-1-2产品特性及主要风险提示“海印股份信托受益权专项资产管理计划资产支持证券”是以本专项计划的基础资产产生的现金流作为还款来源，以优先/次级分层结构、收益超额覆盖预期支出、按月归集按年支付以及剩余资产滚存等措施提供综合增信保障的固定收益产品。“海印股份信托受益权专项资产管理计划资产支持证券”仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他机构的负债。专项计划运作过程中可能面临一定风险。计划管理人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本《计划说明书》“风险揭示与防范措施”章节的全部内容，并特别关注以下主要风险：1、商业物业整租合同出租方违约风险本方案下，海印股份以旗下运营管理的14个商业物业整租合同项下的商业物业特定期间经营收益应收账款质押给海印资金信托，并承诺以14家商业物业的租金及其他收入作为信托贷款的还款来源。上述商业物业为海印股份及其下属13家全资子公司作为专业商业物业运营商，通过向商业物业出租方租赁获得。海印股份及其下属13家全资子公司通过租入商业物业，对商业物业进行定位、招商管理及商业运营，获取租金及其他收入。若未来商业物业出租方发生违约，导致其与海印股份及其下属13家全资子公司签订的商业物业整租合同不能履行，将影响专项计划基础资产的回收。2、商业物业分租合同次承租人违约风险本方案下，海印资金信托偿付本金和收益的现金流来自于海印股份及其下属13家全资子公司向海印资金信托质押的14家商业物业未来产生的现金流，包括各类租金、管理费及其他相关业务收入，扣除需要向商业物业出租方支付的租金费用后的金额。若未来商业物业的次承租人未能履行相应义务，将导致专项计划基础资产损失。3、海印股份破产风险海印股份作为专项计划基础资产现金流的实际最终偿付人，在专项计划存续期间，如果海印股份进入破产程序，则有可能影响专项计划基础资产的回收。2-1-34、计划管理人、托管银行、浦发银行、大业信托及海印股份尽责履约风险本专项计划的正常运行依赖于计划管理人、托管银行、浦发银行、大业信托及海印股份的尽责履约。当上述机构未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及系统操作不当或失误，可能给优先级资产支持证券持有人造成损失。2-1-4目录第一章重要提示....................................................................................5第二章释义............................................................................................6第三章专项资产管理计划方案总体交易结构..................................15第四章专项计划基本情况与相关方简介..........................................17第五章资金信托基本情况简介..........................................................23第六章资金信托借款人及质押物对应商业物业情况......................48第七章原始权益人、计划管理人简介及利益关系说明..................93第八章专项计划基础资产情况..........................................................96第九章资产支持证券概况..................................................................98第十章专项计划资产管理................................................................105第十一章专项计划费用....................................................................107第十二章专项计划现金流归集、投资及分配................................109第十三章风险揭示与防范措施........................................................113第十四章专项计划的销售与设立....................................................117第十五章专项计划的终止与清算....................................................122第十六章信息披露............................................................................124第十七章资产支持证券的登记及转让............................................128第十八章有控制权的资产支持证券持有人大会............................130第十九章法律及监管环境概要........................................................134第二十章税务事项............................................................................136第二十一章不可抗力..........................................................................137第二十二章违约责任及争议解决....................................................138第二十三章当事人权利与义务........................................................140第二十四章专项计划主要交易文件概要........................................144第二十五章其他事项........................................................................153第二十六章特别的说明....................................................................155第二十七章附录和备查文件............................................................156海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书2-1-5第一章重要提示《计划说明书》依据《管理规定》、《管理办法》及其他有关规定制作，计划管理人保证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。参与专项计划的认购人保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险和损失。计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他机构的负债。本《计划说明书》对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券持有人参考，不构成计划管理人、托管银行或销售机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。中国证监会对专项计划出具了批复（证监许可[2014]357号），但中国证监会对专项计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对专项计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与专项计划没有风险。专项计划优先级资产支持证券获得大公给予的AA+级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。计划管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读《计划说明书》全文，包括正文的“风险揭示与防范措施”部分。海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书2-1-6第二章释义在《计划说明书》中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义：一、资金信托相关释义《信托法》指《中华人民共和国信托法》。《信托公司管理办法》指《信托公司管理办法》。《信托计划管理办法》指《信托公司集合资金信托计划管理办法》。大业信托指大业信托有限责任公司。海印资金信托或本资金信托指根据《信托法》、《信托公司管理办法》、《资金信托管理办法》及其他法律法规，由大业信托设立的大业-海印股份信托贷款单一资金信托。资金信托分配日指海印资金信托向信托受益人（即专项计划）账户分配款项的日期，为海印股份划款日起的第2个工作日。《资金信托合同》指《大业-海印股份信托贷款单一资金信托资金信托合同》及对该合同的任何修订和补充。《信托保管协议》指《浦发银行与大业信托有限公司之资金信托保管协议》及《大业-海印股份信托贷款单一资金信托信托保管服务标准协议》对该协议的任何修订和补充。《信托贷款合同》指《大业-海印股份信托贷款合同》及对该合同的任何修订和补充。《信托贷款监管协议》指《大业-海印股份信托贷款资金监管协议》及对该合同的任何修订和补充。《贷款资金托管协议》指《大业-海印股份信托贷款资金托管协议》及对该协议的任何修订和补充。《保证合同》指《大业-海印股份信托贷款保证合同》及对该合同的任何修订和补充。《质押合同》指《大业-海印股份信托贷款商业物业经营收益应收账款质押合同》及对该合同的任何修订和补充。《收益管控协议》指《商业物业经营收益管控协议》及对该合同的任何修订和补充。《收款账户管理协指《商业物业经营收益收款账户管理协议》及对该合同的海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书2-1-7议》任何修订和补充。《鉴证业务约定书》指《资产证券化租金真实性及完整性鉴证业务约定书》及对该合同的任何修订和补充。信托文件或资金信托文件指对《资金信托合同》、《信托保管协议》以及资金信托财产管理运用所形成的相关合同和文件的统称。信托委托人指《资金信托合同》的委托主体，限于中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织。信托受托人指《资金信托合同》的受托主体，为大业信托。贷款人指《信托贷款合同》中的贷款人，为大业信托。借款人指《信托贷款合同》中的借款人，为广东海印集团股份有限公司。信托保管人指《信托保管协议》的信托保管人，即上海浦东发展银行股份有限公司广州分行。信托受益人指在海印资金信托项下享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。海印资金信托设立时，信托委托人为唯一的信托受益人。担保人指《保证合同》中的担保人，为广州海印实业集团有限公司。出质人指《质押合同》中的出质人，为广东海印集团股份有限公司及其下属13家全资子公司。平安银行广州分行指平安银行股份有限公司广州分行信托资金或信托本金指根据资金信托说明书与《资金信托合同》，信托委托人合法拥有且在签署《资金信托合同》时交付给信托受托人的资金。资金信托资金指海印资金信托项下信托资金的总和。信托财产指信托委托人签署《资金信托合同》时交付给信托受托人的资金以及信托受托人管理、运用、处分信托资金而取得的财产。资金信托财产指海印资金信托项下信托财产的总和。信托受益权指信托受益人在本信托项下享有获取信托利益的权利。信托利益指信托受益人因享有信托受益权，按其所拥有的信托单位份额，从信托受托人处分配取得的扣除信托税费、规费和信托费用后的剩余信托财产。信托收益指信托利益与信托资金的差额，即信托收益=信托利益－信托资金。海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书2-1-8二、专项计划相关释义原始权益人、出让方、浦发银行指上海浦东发展银