通信行业走向云时代的IDC云服务信息基础设施系列深度17042865页

云服务信息基础设施系列深度—走向云时代的IDC报告日期：2017年4月王林[e-mail]1090514080005冯骋[e-mail]周炎[e-mail]1090513070008唐婉珊[e-mail]余俊[e-mail]证券研究报告|行业专题报告|通信运营通信评级：推荐（首次）-2-报告要点网络发展催生云时代，IDC成为IT资源生产中心。网络发展打开了IT资源供给边界，改变了供给的模式，催生出了云时代，而IDC成为IT资源的生产中心，其内涵从传统的“网络、火、水、电”等业务不断延伸至IT资源生产整个硬件和软件。从发展模式看，IDC类似商业地产，需求、电、人、网是IDC选址的需要考虑四个关键因素。大数据、人工智能和摩尔定律构筑行业长期增长逻辑。IT资源需求包括数据存储和分析两部分需求。互联网、物联网以及信息化转型带来数据存储需求爆发增长，同时人工智能等大数据分析技术又拉动了对于数据分析计算需求的迅速增长。此外，当前集成电路摩尔定律逐步失效带来单机生产能力提升受限。上述三方面因素决定了IDC需求长期增长的基础。行业发展的分析和思考：1、下游需求和政策推动行业未来保持较快增长2、供给线性增长，大型数据中心和高性能数据快速发展3、中心城市仍然是需求热点4、偏远城市主要用于自建5、进入成长第二阶段，规模化、集中化是未来趋势6、行业后周期重点关注运维、绿色节能7、DCI成为发展热点，光模块迎发展机遇投资建议：IDC行业需求长期增长确定，在产业进入成长第二阶段的背景下，未来规模化、集中化是大趋势，更多要关注专业化和资源优势等差异化方面，龙头企业有望实现更快成长。我们看好专业IDC服务龙头、数据中心光模块、DCI三个方向。重点推荐光环新网、鹏博士、数据港、中际装备、光迅科技、高升控股、华星创业等。附录：国外典型IDC企业分析。-3-网络发展催生云时代，IDC成为IT资源生产中心-4-水井阶段：人们主要依靠人力从水井打水，通常一口井只满足周边数户人家用水问题，属于自给自足阶段。水塔阶段：将自来水或户外水输送到楼顶水塔(水池)，然后通过区域性管网，自上而下对用户进行增压供水的高耸结构，满足整个区域用水问题，出现终端。水厂阶段：出现专业化、集中化的水工厂，通过水厂二级泵房的水泵加压之后，通过覆盖广域的管道，流入千家万户。1、网络发展改变IT供给模式，催生云时代水井（自给自用）水塔（局域）水厂阶段（广域）◆给水发展阶段◆生产设备水井水塔，出现终端自来水厂水，终端为水龙头◆网络情况无区域性管网广域性管网-5-自用阶段托管阶段云时代◆IT资源供给发展◆生产设备自有机房、服务器、以及相关软硬件等托管IDC、自由服务器及软硬件等云计算数据中心、专业云服务商◆网络情况公司内网广域网健壮的广域网1、网络发展改变IT供给模式，催生云时代狭义云计算：指IT基础设施的交付和使用模式，通过网络以按需、易扩展的方式获得所需资源广义云计算：是指服务的交付和使用模式，将计算和服务变成了基础“能源”，就像水、电、煤气一样，通过网络以按需、易扩展的方式获得所需资源。这种服务可以是IT和软件、互联网相关的，也可以是任意其他的服务。-6-1、网络发展改变IT供给模式，催生云时代网络IT资源生产应用场景大型机、服务器，PC有线网络，家庭（PC）联网，网速在1-10M量级生产能力集中在终端社交、视频数据中心和终端有线光网络、3G、4G移动网络、个人（移动终端）联网，网速在100M以上。生产能力向数据中心转移云服务、人工智能、物联网应用等云计算数据中心有线全光网络、5G，万物联网，网速在1G以上生产能力主要集中在云计算数据中心PC互联网时代单机应用移动互联网时代下一代网络时代网络发展打开IT资源的供给边界，数据中心成为IT资源的生产中心-7-3、IDC成为IT资源的生产中心IDC是专业化分工的产物，传统业务主要是“网、火、水、电“等IDC是云计算时代分工更加细化的一个必然结果。传统IDC能够大规模、集中地获取各种资源，并保证24小时不间断的网络、电力、空调、消防、保安等的服务。-8-3、IDC成为IT资源的生产中心云时代下，IDC内涵不断演进成为IT资源的生产中心操作系统服务器操作系统服务器网络存储大数据云操作系统资源池池1池2…池n池3管理自己生产IDC托管云计算数据中心应用B应用C操作系统操作系统服务器服务器自用机房（机房、网络、水电等）IDC（机房、网络、水电等）IDC1IDC2IDC3应用公司A公司B公司C应用A应用应用操作系统应用B应用C操作系统操作系统公司A公司B公司C应用A-9-3、IDC是IT资源的生产中心云计算时代，数据中心提供的服务延伸至整个硬件到软件托管型机房、电力、网络等管理服务型增加安全服务、网络服务、代维服务等云计算数据中心具体内容客户：自行购买服务器、设备的监控和管理；数据中心：提供IP接入，宽带接入和电力供应等服务具体内容客户：自行购买服务器，完成从安装到调试；数据中心：在原有服务基础上增加VPN接入和管理，网络监控（IP、流量、网络安全等）、机房监控（机房环境、机电设备等）托管管理型客户不用自行购买服务器具体内容客户：无需购买服务器；数据中心：在原有服务基础上提供服务器和存储、相关IT咨询服务具体内容客户：完全无需操心后台就有充足的计算能力；数据中心：完成整个IT解决方案，从硬件到软件进行维护托管计算能力和IT可用性IDC进阶的四个阶段，服务范围也不断延伸：资料来源：DOIT-10-IDC企业自建IDC建设提供服务电信运营商建设IDC企业第三方服务商企业电信运营商IDC第三方服务商提供定制化服务企业提供水电网等基本资源负责建设及运营电信运营商提供服务提供水电网等基本资源IDC三种模式：企业自建，网络运营商运营，专业第三方企业自建运营商服务第三方专业化服务零售型批发型▪公司自建，自给自足▪为国内目前主要的IDC服务商，利用网络优势，提供企业数据中心服务▪零售型：由电信公司提供基本资源给第三方公司，第三方通过建设IDC为中小型企业提供托管及增值服务；▪批发型：由电信运营商提供基础设施给IDC，而第三方建设及运营IDC，为大型企业提供定制化服务。3、IDC是IT资源的生产中心-11-三类主体发展各有特点主体发展情况企业用户大型互联网、云企业国外：处于成本的考虑，大型互联网过去几年大规模自建，未来也有保持自建的趋势。国内：过去几年BAT进行了大规模自建活动，但2015年以来，国内大型互联网公司更趋向于合作建立，例如阿里的张北数据中心就选择和第三方合作建立。传统保密性要求较高的企业大型银行以及部分政府职能部门由于其保密性、安全性的要求，依然自建数据中心并采购服务器，向云转变阻力较大。中小型企业过去：没有自建能力，同时为了获得更好的数据体验，一半都选择外包数据中心。现在：随着云计算的兴起，按需付费模式大大降低其IT部署成本，越来越多中小型企向云上迁移。电信运营商美国：为追求核心业务，逐渐放弃数据中心业务。例如：VERIZON、AT&T、CenturyLink选择出售数据中心。国内：作为云管端战略关键一环，三大运营商加大投入规模，但总体来看并不是其核心业务。专业第三方全球：数据中心正向规模化、集中化发展，小型服务商逐步淘汰。我国：其他行业资本大量涌入市场，市场较为分散，未来规模化、集中化趋势下，龙头企业发展空间大。3、IDC是IT资源的生产中心-12-4.3%4.3%6.0%7.7%20.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%中国电信CyrusOne杜邦Fabros技术Global SwitchDigital Realty'2.1%3.3%4.3%5.9%10.5%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%NTT通信Telehouse（KDDI）中国联通中国电信Equinix全球第三方引领市场份额，我国电信运营商为主资料来源：StructureResearch2016年批发型数据中心份额2016年零售型数据中心份额资料来源：StructureResearch2015年国内数据中心市场份额资料来源：中国产业信息网全球批发型数据中心以专业第三方为主，其中排名前四的均为第三方服务商，市场占比达38.5%全球零售型数据中心，仅Equinix一家市场份额就高达10%，电信运营商占据一定优势。我国电信运营商占数据中心市场65%，其中三大运营商占比约50%。第三方服务商发展势头迅猛，瓜分了剩下的大部分市场份额。3、IDC是IT资源的生产中心-13-IDC类似商业地产，需求、电、人、网是选址四要素移动互联网18.8%电子商务15.2%综合信息网站12.9%制造10.2%金融6.5%政府8.0%网络游戏5.8%视频网站1.9%SNS信息分类等社区网站1.5%IDC是金融、政府、能源、交通等传统行业的投入重点。另外,游戏、视频、电子商务等行业兴起后，IDC成为互联网企业网站建设的重点投资领域。而金融、政府机关以及互联网公司大多集中在北上广地区。金融机构、政府、互联网公司是IDC的主要客户互联网公司主要分布在北上广地区数据中心维护28%服务器维护4%服务器耗电38%其他设备开销30%电UPS电源18%信息通信设备35%机房空调40%照明1%开关和发电机1%配电单元5%需求电之所以成为数据中心的关键要素之一是因为电费构成数据中心运营成本的最大比例，所以电费是数据中心选址时考虑的重要因素。其他设备和服务器耗电占据68%运营成本。电费构成IDC运营成本的主要成本电力成本的主要构成3、IDC成为IT资源的生产中心资料来源：谷歌资料来源：TheGreenGrid”GuidelinesforEnergy-EfficientDataCenters”资料来源来源：IDC圈资料来源来源：网络资料-14-IDC运营开发运营人员云架构师IDC设施管理员IDC设施技术员应用程序人员物理安全人员IT安全人员网络和电信人员网络通信网络起着信息传输的作用。通信网络的信息传输质量很大程度上决定了终端用户的体验效果。网络延迟对客户满意度的影响人才IDC运营所需人才类型3、IDC成为IT资源的生产中心资料来源：Websense-15-大数据+人工智能+摩尔定律失效=行业长期增长逻辑-16-1、大数据、人工智能和摩尔定律失效共同推动云服务基础设施发展◆数据爆炸：大量数据产生于人与人之间的互动，万物互联挖掘出海量数据，同时大量企业信息化转型，从而加大了对数据存储的需求。◆数据分析：在云计算、大数据、人工智能等技术的发展推动对于数据分析的需求，特别是大数据的出现需要将海量非结构化数据进行分析处理提取有用信息。◆摩尔定律：单机IT资源供给能力受到摩尔定律限制，IT资源能力向集群计算转变，直接推动云服务基础设施发展。数据爆炸万物联网数据信息化转型存储需求大数据技术人工智能计算分析需求IT资源单机IT资源供给能力服务器或存储数量云服务基础设施需求人与人数据数据分析摩尔定律指数需求-17-2015年我国数据中心IP流量规模（ZB）及增长率323120互联网用户（亿）全球数据中心IP流量规模（ZB）及增长率移动宽带连接数（亿）智能手机用户数（亿）2.0x2.7x4.0x6585802025年1.28.635.20510152025303540201020152020E48.3%32.6%2025年：全球1000亿连接，10年10倍的增长物联网连接数（亿）600.228.60246810201020152020E67.5%34.2%80013x数据“摩尔定律”：全球数据量每两年翻一倍，将从8.6ZB增至40ZB，增长465%2、从“人与人“到”物与物“驱动数据量爆发数据来源：中国数据产业大会数据来源：中国数据产业大会-18-3、人工智能发展推动数据分析计算需求人工智能在1972年的时候曾经历过低谷，