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中国与全球房地产市场动态基于大数据及人工智能技术2019年3月27日更新图胜数字科技有限公司*制作公众号：图观经济*图胜数字科技有限公司由在全球著名国际金融机构工作的高级经济学家及数据服务专家等组建，是一家致力于经济数据价值挖掘与可视化处理的数字科技公司，可实现及时对经济数据透视与分析，从而自动、快速生成专业化、高可视化的经济图表报告，大为提升了经济数据分析及透视的效率。经济高频分析报告系列1.中国经济全景图简报2.中国行业经济动态3.中国债务监测报告4.中国劳动力市场监测5.中国对外贸易形势6.中美贸易动态监测7.中国国际收支账户8.中国汇率走势9.中国资本流动与外储动态10.中国财政状况11.中国价格走势12.中国货币政策及融资状况13.中国银行业形势14.中国与全球房地产市场动态15.中国金融与大宗商品形势16.“一带一路”国家宏观经济形势与风险监测17.中国经济领先指标18.中国经济风险预警19.美欧日经济形势20.东盟经济形势21.全球金融市场形势22.全球货币政策走势经济高频可视化报告系列说明1.本报告借助经济大数据、人工智能算法、经济学、统计学及专业制图的跨界技术组合生成；2.数据分析基于官方公布的原始经济数据，力求通过计算及可视化以精准、及时及专业地反映实际经济变化情况；未来还将继续完善；3.本报告的系列子报告包括细分行业及全球经济；4.本报告有一个总目录，3个子目录（板块）。点击可返回子目录，点击可以返回总目录；5.本报告所有图表的版权属于作者；6.本报告仅供参考，用户还需配合官方材料使用；如有与官方材料不一致之处以官方材料为准；作者不对使用图表的后果承担责任。目录1.中国与全球房地产市场最新动态简评2.中国房地产形势3.全球房地产形势51.中国与全球房地产市场最新动态简评2018年，商品房销售额/GDP比率升至16.7%，其中住宅/GDP之比为14.0%，显示了经济对房地产的较高依赖。从GDP构成看，房地产与建筑分别占6.6%及6.9%。从行业对2018年第四季度GDP增速的贡献度看，房地产业贡献度为0.1百分点，较上季度下降；建筑业贡献度0.5百分点，较上季度较大反弹。2019年2月，房地产投资及新开工面积增速下降后有所企稳，已售出增速稳定。库存面积继续微降。住宅销售同比增速保持稳定，商业营业用房销售呈负增长。商业营业用房的销售降速有所企稳，办公楼的销售呈回升趋势。2019年2月份，新增房地产贷款同比负增长，在总新增贷款中的比例继续回落。二手房价下跌的城市数量稍有减少，但继续保持高位。2019年2月，同比上涨最快的城市有呼和浩特、济宁、大理和昆明等。同比下降最快的城市有厦门、上海、北京及福州等。一线和三线城市的房价环比上升，但二线城市价格下降。环比上涨最快的城市有呼和浩特、大理及南宁等。环比下跌最快的城市有青岛、郑州、广州及西安等。2019年2月，一、二线城市成交面积企稳，三线城市成交面积略有回落。100个大中型城市的土地出让金收入低于2018年同月水平，接近2017年同月水平。全球市场方面，中国香港房价降幅最为明显，英国及澳大利亚房价指数也有下降。总的来看，中国房地产市场基本稳定，三线城市成交面积企稳，房价增速稳健。全球房地产市场来看，香港房价下跌后有所企稳，澳洲房价继续面临下跌压力。2.中国房地产形势1)房地产销售在GDP中比重2)2018各产业在GDP占比3)房地产业增速分解（分行业）4)房地产价格周期5)房地产贷款：新增房地产贷款与新增贷款的比较6)房地产投资、已售出及新开工面积比较7)库存量8)房地产销售同比增速（商用房与住宅，办公楼，期房与现房）9)价格下降城市数量（70个城市）10)房地产交易量（三线城市）11)年初以来土地出让金金额（100个大中城市）12)一二三线城市房价同比增速13)70城二手房价月度同比增速14)一二三线城市房价环比增速15)70城二手房价月度环比增速16)二手房价指数（三线、北京）17)一线城市二手房价指数18)二线城市二手房价指数19)三线城市二手房价指数20)一线城市新建住宅房价指数21)二线城市新建住房房价指数22)三线城市新建住房房价指数14.01.50.70.416.70.02.04.06.08.010.012.014.016.018.09697989900010203040506070809101112131415161718住宅商业营业用房办公楼其它商品房屋全部商品房销售额/GDP房地产销售额相当于名义GDP比值%资料来源：国家统计局7截止2018年底，全部商品房销售额/GDP比率升至16.7%，其中住宅/GDP之比为14.0%，显示了经济对房地产的较高依赖。8从行业角度看GDP构成，2018年第三产业占到了52.2%，第二产业为40.7%。金融业占到了7.7%，房地产与建筑分别为6.6%及6.9%。7.240.733.92.529.42.16.952.24.53.69.41.87.76.62.72.00.61.83.62.30.74.17.50102030405060一产二产二产：工业二产:采掘二产:制造业二产:公用二产:建筑三产三产:交通运输仓储邮政三产:信息三产:批发零售三产:住宿餐饮三产:金融三产:房地产三产:租赁商务服务三产:科技和地质勘查业三产:水利环境和公共设施管理三产:居民服务和其他服务三产:教育三产:卫生、社会保障和社会福利三产:文体娱乐三产:公共管理和社会组织其中:农、林、牧、渔业(含服务业)GDP中各产业占比（2018年）第二产业第三产业注：*指的是2016年的份额资料来源：国家统计局，图观经济第一产业%0.32.92.40.53.10.50.60.10.40.10.90.00.51.01.52.02.53.03.54.0一产二产二产:工业二产:建筑三产三产:运输仓储邮政三产:批发零售贸易三产:住宿餐饮三产:金融三产:房地产三产:其它3/20176/20179/201712/20173/20186/20189/201812/2018GDP季度增速贡献度分解（按行业）百分点资料来源:国家统计局第二产业第三产业9从分行业看对2018年第四季度GDP增速的贡献度，房地产业贡献度为0.1百分点，较上季度下降；建筑业贡献度0.5百分点，较上季度较大反弹。-10-5051015202530354011/112/113/114/115/116/117/118/119/1一线城市房价二线城市房价三线城市房价住房抵押贷款增速资料来源：中国人民银行，图观经济%,yoy房地产价格周期：房价同比增速与住房抵押贷款增速的关系10从过去房价与房贷增速趋势看，一线城市的房价当前处于房地产周期的相对底部。-20-1001020304050607080-5005010015020016/216/817/217/818/218/819/2房地产贷款新增房地产贷款新增贷款新增房地产贷款/新增贷款，右轴年同比，%，3mma资料来源：中国人民银行%，3mma112019年2月份，新增房地产贷款同比负增长，在总新增贷款中的比例继续回落。-30.0-20.0-10.00.010.020.030.040.050.060.070.016/216/817/217/818/218/819/2投资已售出新开工建筑面积（商品房）房地产投资同比变动，已售出及新开工年同比,%资料来源：国家统计局122019年2月，房地产投资及新开工面积增速下降后有所企稳，已售出增速稳定。13010020030040050060070014/214/815/215/816/216/817/217/818/218/819/2办公楼（占总库存的5％）商业用房（占总库存的20％）住宅楼（占总库存的64％）百万平方米资料来源：国家统计局库存2019年2月，库存面积继续微降。3-95-40.0-20.00.020.040.060.080.0100.011/212/213/214/215/216/217/218/219/2总计商业营业用房(8.8%)住宅(84.4%)房地产销售同比增速年同比，%注：括号内数字为不同类型房地产销售在过去12个月内在总销售中的百分比资料来源：国家统计局142019年2月，住宅销售同比增速保持稳定，商业营业用房销售呈负增长。-42-40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.011/212/213/214/215/216/217/218/219/2商业营业用房(8.8%)办公楼(4.2%)房地产销售同比增速(3个月移动平均)年同比，%注：括号内数字为不同类型房地产销售在过去12个月内在总销售中的百分比资料来源：国家统计局152019年2月，商业营业用房的销售降速有所企稳，办公楼的销售增速呈略降趋势。5-7-40.0-20.00.020.040.060.080.0100.011/212/213/214/215/216/217/218/219/2期房(85.3%)现房(14.7%)房地产销售同比增速(3个月移动平均)年同比，%注：括号内数字为不同类型房地产销售在过去12个月内在总销售中的百分比资料来源：国家统计局162019年2月，期房销售同比增速放缓，现房销售继续下降。17051015202530354045505560657013/213/814/214/815/215/816/216/817/217/818/218/819/2新建住宅环比下降新建住宅同比下降二手房环比下降二手房同比下降价格下降的城市数量（共70个城市）资料来源：国家统计局2019年2月，二手房价同比下跌的城市数量继续减少，环比下跌的城市数量也继续减少，但新建住宅环比下跌的城市有所增多。1802004006008001,0001,2001,4001,6001,80016/216/817/217/818/218/819/2房地产交易一线城市二线城市三线城市万平方米资料来源：Wind，图观经济2019年2月，一二线城市成交面积企稳，三线城市成交面积略有回落。1905001,0001,5002,0002,5003,0003,500一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月100个大中型城市的年初至今土地出让金20152016201720182019人民币十亿元资料来源：万得资讯2019年2月份，100个大中型城市的土地出让金收入低于2018年同月水平，接近2017年同月水平。200.408.008.20-10-5051015202530354013/113/714/114/715/115/716/116/717/117/718/118/719/1一线城市二线城市三线城市资料来源：万得咨询，图观经济年同比%房地产价格同比变动2019年1月，一线城市的房价同比基本持平，二三线城市价格同比增速稳健。2120.317.416.515.414.814.512.612.411.611.611.211.111.011.010.310.310.010.010.09.89.89.79.79.79.59.59.29.18.88.88.68.58.48.38.20.05.010.015.020.025.0呼和浩特济宁大理昆明西安三亚贵阳乌鲁木齐烟台济南南昌秦皇岛襄阳哈尔滨海口青岛宜昌洛阳长春兰州太原遵义泸州重庆扬州南宁沈阳徐州平顶山吉林南充北海赣州唐山韶关02/2019全国大中城市二手房价最新月度同比涨幅（%）资料来源：国家统计局2019年2月，同比上涨最快的城市有呼和浩特、济宁、大理和昆明等。呼和浩特近期房价上涨因素包括：1.呼张高铁修建，进京只需三小时；2.政府因素；3炒房者（包括中介）的推动；4.本身房价不高。8.28.08.07.87.87.67.26.96.86.76.76.66.56.46.16.15.95.85.54.64.04.03.83.73.42.91.81.61.41.31.1-0.1-0.7-2.5-3.5-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.010.0西宁丹