粤港澳大湾区专题报告立足优势把握机遇构建世界级湾区2018

P2东兴证券专题报告立足优势把握机遇构建世界级湾区敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智兴盛之源DONGXINGSECURITIES目录1.粤港澳大湾区综合背景......................................................................................41.1粤港澳大湾区的政策背景.............................................................................41.2粤港澳大湾区的经济背景.............................................................................52.粤港澳大湾区发展现状.....................................................................................52.1经济总量不断提高地区差异较为明显..................................................................52.2人均收入连年增长绝对水平仍有上升空间...............................................................82.3交通运输全方位发展..................................................................................92.4产业结构仍需优化...................................................................................112.5港澳与内地税收制度有较大差异.......................................................................123.粤港澳大湾区发展展望....................................................................................133.1粤港澳交通建设进一步升级...........................................................................133.2把握金融优势建设金融中心...........................................................................143.3依托湾区城市群发展高新技术业.......................................................................153.4人口增长可期有序发展房地产业......................................................................16图目录图1：粤港澳大湾区近年政策支持.............................................................................4图2：广东9市2010-2017年GDP（亿元）.....................................................................6图3：广东9市2016年GDP总量（亿人民币）..................................................................6图4：澳门2010-2017GDP（百万澳门元）......................................................................7图5：香港2010-2017年GDP（百万港元）......................................................................7图6：广东9市和全国2011-2016人均GDP（元）及增速..........................................................8图7：广东9市2016人均GDP（元）...........................................................................8图9：四大湾区机场2017年客运量（万人次）..................................................................9图10：四大湾区机场2017年货运量（万吨）...................................................................9图11：四大湾区港口集装箱吞吐量（万标准箱）...............................................................10图12：四大湾区港口货物吞吐量（万吨）.....................................................................10图13：广东9市三大产业占比（%）..........................................................................11图14：四大湾区及中国的第三产业比重（%）..................................................................12图15：粤港澳主要港口外贸货物吞吐量占货物吞吐量比重.......................................................14图16：2018年世界部分交易所上市公司总市值（亿美元）.......................................................15图17：广深港2010年-2017年常住人口变化（万人）...........................................................17表目录表1：2017年四大湾区经济数据对比...........................................................................5表2：香港和内地税制对比..................................................................................12表3：未来粤港澳大湾区内轨道交通建设......................................................................13东兴证券专题报告立足优势把握机遇构建世界级湾区P3敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智兴盛之源DONGXINGSECURITIES表4：粤港澳大湾区港口功能................................................................................13表5：全球金融中心指数及排名..............................................................................14表6：四大湾区科技教育产业数据对比........................................................................15P4东兴证券专题报告立足优势把握机遇构建世界级湾区敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智兴盛之源DONGXINGSECURITIES1.粤港澳大湾区综合背景湾区是重要的滨海城市形态，是新世纪拉动经济增长的有力引擎。粤港澳大湾区由香港、澳门两个特别行政区和广东省的广州、深圳、珠海、佛山、中山、东莞、肇庆、江门、惠州九座城市组成。我国中央政府，广东省政府，港澳特区政府为发展湾区颁布了多项政策，助力湾区建设。1.1粤港澳大湾区的政策背景图1：粤港澳大湾区近年政策支持资料来源：wind资讯，东兴证券研究2009年完成的《大珠三角城镇群协调发展规划研究》把“湾区发展计划”列为空间总体布局协调计划的一环，并提出四项跟进工作，即跨界交通合作、跨界地区合作、生态环境保护合作和协调机制建设。2014年，深圳市政府工作报告提出，聚焦湾区经济，构建区域协同发展新优势。2015年3月，“一带一路”倡议首次明确提出“粤港澳大湾区”概念。广东省2016年政府工作报告涉及“开展珠三角城市升级行动，联手港澳打造粤港澳大湾区”等内容。从2009年开始，粤港澳三地政府不断推出利好政策，积极推动粤港澳三地交流合作，促进粤港澳三地协调发展，携手开创新局面。2009年到2016年为粤港澳大湾区建设的萌芽探索阶段。2009年《大珠三角城镇群协调发展规划研究》把“湾区发展计划”列为空间总体布局协调计划的一环。2010年粤港澳三地政府联合制定《环珠三角宜居湾区建设重点行动计划》，以落实上述跨界地区合作。广东省2016年政府工作报告包括“开展珠三角城市升级行动，联手港澳打造粤港澳大湾区”等内容。2017年3月召开的十二届全国人大五次会议上国务院总理李克强在政府工作报告中提出要推动内地与港澳深化合作。2017年7月1日，国家发改委和港、澳、粤三地政府共同签署《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》。2018年3月，全国两会政府工作报告中提出，将出台实施粤港澳大湾区发展规划。2018年8月3日，国务院宣布关于取消一批行政许可等事项的决定，其中包括取消港澳台人员在内地就业许可事项。2018年8月15日，粤港澳大湾区建设领导小组举行第一次全体会议。这是首次有港澳特首被纳入中央决策组织。东兴证券专题报告立足优势把握机遇构建世界级湾区P5敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智兴盛之源DONGXINGSECURITIES最近两年，粤港澳大湾区步入正式发展建设阶段，三地乃至中央均把湾区建设提升战略发展高度。2017年3月，李克强总理在“两会”政府工作报告中提出要深化内地与港澳合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能，这标志着粤港澳大湾区建设已经上升至国家级战略。2018年8月15日，粤港澳大湾区建设领导小组举行第一次全体会议。这是首次有港澳特首被纳入中央决策组织。粤港澳大湾区已经成为和京津冀协同发展、长江经济带对等的国家级战略。粤港澳大湾区和其他湾区最大的不同是处于“一国两制”状态下，两种制度相互结合，取长补短，更能为中国经济注入强大生命力和源源不断的活力。1.2粤港澳大湾区的经济背景表1：2017年四大湾区经济数据对比指标旧金山湾区纽约湾区东京湾区粤港澳湾区GDP（万亿美元）0.81.41.91.5人均GDP（万美元）10.264.32.2人口（万人）768234043966957土地（万平方公里）1.792.153.655.6第三产业占比（%)82.7689.3582.2762集装箱吞吐量（万TEU）2376257736834机场旅客吞吐量（亿人次）0.81.31.22资料来源：wind资讯，东兴证券研究所世界上GDP排名前列的地区大多集中在沿海城市群，沿海城市创造了世界