公司机构理财及案例

金融市场产品介绍及案例金融市场部2008年11月目录一、概述二、合作模式三、产品线介绍四、销售推动及支持概述公司理财业务是指我行从客户融资、资产及风险管理的需求出发，通过对信托、租赁、基金、证券、银行等多种金融资源的整合，或者运用远期、期权、掉期、期货等衍生工具或各种衍生工具的组合，帮助客户在符合市场预期的情况下获取收益或规避风险，从而满足客户关于融资、资金和财务管理等不同金融需求的活动。概述公司理财业务不仅向市场提供了丰富多样的理财产品和避险工具，也为公司客户提供了新的融资渠道。公司机构理财业务为我行公司业务拓展提供了新的手段，且具有不占用(或少占用)风险资本、不影响存贷比、提高中间业务收入等诸多优势。概述我行公司机构理财业务的市场推广品牌统一称谓为“非凡理财”，随着产品线的进一步丰富，还将陆续推出更多的公司机构理财产品。一、概述二、合作模式三、产品线介绍四、销售推动及支持合作模式金融市场事业部是理财业务的管理部门，负责审批理财业务以及理财产品设计、投资和资产管理，在其授权范围内负责对信托公司、基金公司、证券公司、外资银行等合作对象的选择。各分支行及行业金融事业部等负责项目推荐和组织推动理财产品的销售。一、概述二、合作模式三、产品线介绍四、销售推动及支持产品线介绍降低财务成本企业目标投资增值管理利率、汇率风险降低融资成本、扩大融资渠道理财产品类别债务管理类资产管理类风险管理类融资管理类兼顾资金流动性和收益现金管理类产品线介绍债务管理类资产管理类风险管理类融资管理类现金管理类资产类产品对信托、租赁、保险、基金、证券、银行等多种金融资源的整合交易型产品运用远期、期权、掉期、期货等衍生工具或各种衍生工具的组合产品线介绍____融资管理类型期限资金成本适用客户操作周期贷款各种期限基准上浮10%我行授信客户不稳定短期融资券1年以内基准贷款利率下浮优质客户长中期票据3—5年基准贷款利率下浮高端优质客户较短理财融资2年以内基准贷款利率下浮/上浮多种类型客户较短产品线介绍___融资管理•信用融资•担保融资•抵（质）押融资•后续贷款融资•短期融资券•中期商业票据产品线介绍___融资管理(信用融资)操作方式客户与信托公司签订信托贷款协议融资期限1年以内融资成本基准贷款利率下浮适用客户优质客户方案举例中国联通信托贷款理财产品运作时间2周分行收益中间业务收入+配套存款+与客户合作的紧密度产品线介绍___融资管理(担保融资)操作方式客户与信托公司签订信托贷款协议银行为客户还款提供担保支持融资期限1年以内融资成本基准贷款利率下浮/上浮适用客户银行授信客户方案举例深万科信托贷款建行担保理财产品运作时间3周分行收益中间业务收入+配套存款+与客户合作的紧密度产品线介绍___融资管理(抵质押融资)操作方式客户与信托公司签订信托贷款协议客户为还款提供抵（质）押物担保(不动产、股权、收费权等)融资期限1年以内融资成本基准贷款利率上浮适用客户多种类型客户方案举例西部矿业股权受益权理财产品运作时间3周-1月分行收益中间业务收入+配套存款+与客户合作的紧密度产品线介绍___融资管理(后续贷款融资)操作方式客户与信托公司签订信托贷款协议银行为客户还款提供后续贷款支持融资期限1年以内融资成本基准贷款利率上浮适用客户银行授信客户方案举例宁沪高速公路信托贷款我行后续贷款支持理财产品运作时间3周-1月分行收益中间业务收入+配套存款+与客户合作的紧密度产品线介绍___融资管理(短期融资券)•发行主体：境内非金融企业法人•发行对象：银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行•主承销商：具有短期融资券主承销商资格的银行、证券公司•发行期限：不超过365天，余额管理•发行流通场所：银行间债券市场•审批制度：人民银行备案制，有效期1年•发行方式：贴现发行或按面值发行•定价方式：薄记建档、利率或价格招标•承销方式：主承销商负责制（代销、余额包销、全额包销等）•登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司•托管方式：实名记帐式•信息披露网址：中国债券网•中国货币网产品线介绍___融资管理(中期票据)中期票据：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。•发行主体：具有法人资格的非金融企业•发行对象：银行间债券市场的机构投资者•产品期限：3—5年，初期一般约定3年•发行额度：净资产规模的40%（扣除其他已发行债券余额），初期30亿元以上•评级要求：至少AA以上，初期AAA•信用增级：企业信用或其他增级方式，初期本着先易后难的原则，以信用方式发行•发行利率：以市场化方式确定，初期5.3%左右•收费标准：以市场化方式确定，初期0.3%；一次性收为0.9%产品线介绍___资产管理资产管理类产品交易类产品产品线介绍___资产管理(资产管理类产品)•投资于：债券市场、货币市场型理财产品•投资于：信贷市场型理财产品•投资于：证券市场型理财产品•投资于：私募股权、艺术品投资等理财产品产品线介绍___资产管理类产品(债券市场、货币市场型理财产品一)产品名称现金管理型超短期理财产品投资范围银行间债券市场央行票据/金融债券/短期融资券产品期限开放式申购，T+1日赎回年收益率2%--2.5%左右产品特点类基金型产品适用对象低风险偏好客户收益略高于同期限存款利率的投资收益分行收益中间业务收益产品线介绍___资产管理类产品(债券市场、货币市场型理财产品二)产品名称月月盈产品保得、金债盈投资范围银行间债券市场央行票据/金融债券/短期融资券产品期限1月/3月/1年年收益率3.2%/3.8%/5.8%产品特点固定收益型适用对象低风险偏好客户收益略高于同期限存款利率的投资收益分行收益中间业务收益产品线介绍___资产管理类产品(债券市场、货币市场型理财产品三)产品名称货币市场月月盈产品投资范围票据市场银行承兑汇票/商业承兑汇票产品期限6月以内年收益率4.3%--4.5%左右产品特点固定收益型适用对象较低风险偏好客户收益高于同期限存款利率的投资收益分行收益中间业务收益产品线介绍___资产管理类产品(信贷市场型理财产品一)产品名称W计划/T计划投资范围信贷市场产品期限1年以内年收益率5.5%-7%产品特点固定收益型适用对象较低风险偏好客户收益高于同期限存款利率的投资收益分行收益中间业务收益产品线介绍___资产管理类产品(信贷市场型理财产品二)产品名称股权收益权质押型理财产品投资范围以股权收益权质押的企业流动资金融资产品期限6月/9月/1年年收益率7%-8%产品特点固定收益型适用对象风险偏好适中客户收益较高投资收益分行收益中间业务收益产品线介绍___资产管理类产品(证券市场型理财产品)产品名称好运新股申购产品投资范围证券一级市场产品期限6月/1年年收益率5%-15%产品特点浮动收益型适用对象较低风险偏好客户收益较高投资收益分行收益中间业务收益产品线介绍___资产管理(交易类产品)资产管理类的理财产品风险管理类的理财产品债务管理类的理财产品融资业务类的理财产品产品线介绍___资产管理(交易类产品)（一)产品类型投资标的产品形式理财类别保证收益型外汇交易型理财产品固定收益资产管理类货币市场浮动+封顶收益递增与利率类指标挂钩的本外币交易型理财产品利率指标区间按日计息目标收益滚雪球反向浮动与汇率类指标挂钩的本外币交易型理财产品双货币汇率买入期权卖出期权与股票类指标挂钩的本外币交易型理财产品股指和涨跌幅挂钩一篮子股票和涨跌幅均值挂钩取表现最好值取表现最差值取表现最好与最差之差取平均表现与股指差产品线介绍___资产管理(交易类产品)（二)产品类型投资标的产品形式理财类别与商品类指标挂钩的本外币交易型理财产品商品指数和涨跌幅挂钩资产管理类单个商品和涨跌幅挂钩一篮子商品取表现均值取表现最差值取表现最好与最差之差与债券类指标挂钩的本外币交易型理财产品单只债券期权买卖和涨跌幅挂钩债券组合和平均表现挂钩与基金类指标挂钩的本外币交易型理财产品单只基金和表现挂钩基金组合和平均表现挂钩取表现最好值与混合指标挂钩的本外币交易型理财产品以上所有标的标的组合平均表现取表现最好值取表现最差值产品线介绍___资产管理(交易类产品)（三)产品类型投资标的产品形式理财类别代客境外理财本外币产品现金管理票据资产管理类基金挂钩票据股票挂钩票据债务管理本外币理财产品利率利率掉期债务管理类汇率货币掉期债券组合与债券表现挂钩利率挂钩利率表现汇率挂钩汇率表现信用挂钩信用事件或指数商品挂钩商品表现混合挂钩混合指标表现产品线介绍___资产管理(交易类产品)产品类型投资标的产品形式理财类别对冲交易远期结售汇风险管理类结售汇外汇买卖远期外汇买卖远期利率协议期权买卖结构性融资应收帐款应收帐款买断融资类（四)产品线介绍___风险管理利率风险管理:1.已有存贷款的利率风险；2.在未来时点办理存贷款的利率风险汇率风险管理:已收汇或应收应付外汇项下的汇率变动风险产品线介绍___风险管理•产品基本情况（一）：•客户预期3个月后SHIBOR会下降；如果3个月后SHIBOR下降,客户可能会因此遭受损失。•目的：在现阶段锁定3个月后的3个月SHIBOR利率。解决方案：我行为客户提供3×6的远期利率协议，在3个月后客户按照到时的市场上3个月期SHBIOR利率与我行按照约定利率轧差交割。客户的损益分析：如果3个月后SHBIOR低于约定利率，客户获得收益；反之客户则遭受损失。此产品适合对未来SHIBOR下降有强烈预期或者需要规避SHIBOR下降风险的客户。分行收益：获得中间业务收入产品线介绍___风险管理•产品基本情况（二）：•某出口客户每月收到等额的美元回款;如果美元对人民币的汇率单边下跌,客户将遭受结汇损失•目的：锁定收到回款时的结汇汇率；同时尽可能提高结汇汇率。•解决方案：•运用结构性远期结售汇规避人民币升值带来的汇率风险，客户购买我行的结构性远期结汇。即客户在进行结汇时，除了可以在每个月按照事先定好的汇率进行结汇以外，客户在结汇时还将按照本金的n×0.167%获得额外的美元补偿(n为当月6个月LIBOR大于2%的天数)。•客户的收益分析：•1、每个月按照预先约定的汇率进行结汇，锁定汇率风险•2、按照6个月LIBOR大于2%的天数计算的额外的美元补贴。•分行收益：•每个月获得非利息业务收入.产品线介绍___风险管理(债务管理)•公司债务基本情况：币种：美元性质：贷款金额：10亿期限：5年利率：6MLIBOR+100BP•债务管理方案：将浮动利率转换成固定利率客户民生银行4.00%6MLIBOR+100BP具体条款：起息日:2009年6月19日到期日:2014年6月18日名义本金:美元10亿元客户接收:6MLIBOR+100BP(每半年,A/365)客户支付：4.00%(每半年,A/365)产品线介绍___风险管理(债务管理)•航空公司债务基本情况：币种：日元性质：贷款金额：10亿元期限：5年利率：2%（每年付息）•债务管理方案：将日元贷款转换成美元贷款客户民生银行美元本息日元本息具体条款：起息日:2009年6月19日到期日:2014年6月18日名义本金:日元10亿客户接收:日元本息(每年,A/365)客户支付：美元(日元本金/109)*(1+4%)(每年,A/365)一、概述二、合作模式三、产品线介绍四、销售推动及支持销售推动与支持___产品销售流程(常规产品)产品设计团队进行产品立项及审批，制作推介资料及推介版合同产品管理团队审核并转发推介资料及推介版合同产品销售团队公示推介资料及推介版合同，进行产品推介及对公预售产品销售团队确定发行日期及起息日等销售要素，公示告知认购方产品销售团队发行期内组织认购方缴款，完成产品销售产品管理团队起息日资金划拨、信息披露、收入分配及资金兑付及收息销售推动与支持___搭建销售平台总行金融市场部分行理财对口部门支行及客户经理对公客户一般不以广播、软文、电视、门户网站等公众传播形式进行宣传，而采取系统内层