乡村振兴系列报告之二乡村振兴战略的五个维度20180108申万宏源16页

策略研究策略研究证券研究报告权威报告解读2018年01月08日乡村振兴战略的五个维度——“乡村振兴”系列报告之二相关研究“三率一度，精准扶贫”2017年12月26日证券分析师王胜[e-mail]联系人陆灏川(8621)23297818×转[e-mail]本期投资提示：乡村振兴，将“三农”问题上升至前所未有的政治高度，是对于“新农村建设”的一次全面升华。十九大报告用20个字总结“乡村振兴”总要求，即“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”，分别对应了党十六届五中全会提出的“新农村建设”总要求：“生产发展、村容整洁、乡风文明、管理民主、生活宽裕”，是后者的全面升级。而2017中央农村经济工作会议更是指明：“实施乡村振兴战略，是解决人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间矛盾的必然要求”，足见其定位之高史无前例。乡村振兴“三步走”，2018年作为破题之年，有望看到政策密集落地。所谓乡村振兴“三步走”分别是：到2020年，制度框架和政策体系基本形成；到2035年，农业农村现代化基本实现；到2050年，乡村全面振兴，农业强、农村美、农民富全面实现。按此时间表，2018是顶层设计之年，随着每年一月底农业一号文出台时间点的日益临近，从逻辑上看，乡村振兴的纲领性文件或将马上揭晓。城乡关系再定义，从附属到平等，是理解乡村振兴战略的出发点。十七大、十八大分别提出了城乡统筹发展和城乡一体化的发展理念，起到了重要的历史作用。但从发展驱动力的角度，政策落脚于城市，把农村放在了从属地位。乡村振兴，则是平等看待城乡，在立足于乡村产业、人口、文化等禀赋的基础上，自下而上地激发其积极性、主动性。可以说，从依赖外生增长，到建立可持续的乡村内生增长模式，是一种执政思路上的巨大转变。振兴乡村绝非朝夕之功，本文梳理了具体执行层面上的五个维度：土改盘活存量，宅基地改革是核心突破口：我国农村长期实行“一户一宅、无偿取得、长期使用”的宅基地制度。而在实践中，宅基地使用权退出不畅，导致“建新不拆旧”普遍存在，“空心村”背后是大量土地的闲置。通过“宅改”节省用地指标，并建立土地流转市场，可以在美化村容村貌、合理化村庄格局的基础上，帮助农民增收，刺激大众消费。特色小镇扬长避短，发扬农村文化优势：作为农业经济的中心，和城乡沟通的桥梁纽带，特色小镇承上启下，吸引城市要素下乡。国家计划到2020年，培育1000个左右各具特色的小城镇，总投资或达两万亿，将明显刺激建筑、园林投资。精准扶贫，授人以鱼不如授人以渔：2018年仅扶贫专项资金预计就在万亿以上，在专项扶贫、行业扶贫、社会扶贫的“三位一体”脱贫攻坚总布局下，将撬动更多社会资本，对乡村振兴形成强力支持，中长期将显著增强乡村发展的内生动力。具体分析详见申万宏源策略报告《三率一度，精准扶贫》。以农业供给侧改革为主线：中国农业问题突出体现在：供需结构失衡（玉米过剩，大豆极度短缺）、生产效率低、生产成本高（增产靠农药、有悖绿色农业）。通过转变农民观念、培育优质种业、推进农业现代化，将夯实乡村振兴的基础。培育农村新业态：1、电商：以浙江为例，推进“电子商务进万村”，搭建农产品销售平台，把空心村变成“淘宝村”。2、农旅：培育农家乐、乡村游等新业态，促进农业产业链延伸、价值链提升。3、光伏：以光伏大棚为主要形式，采取电力+农产品的双重盈利模式。关于乡村振兴具体投资机会的把握，将在后续报告中详细阐述，敬请期待。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明策略研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共16页简单金融成就梦想1.振兴乡村，让农民富、农业强、农村美.........................41.1乡村振兴，是对于“新农村建设”的全面升华...................................41.2城乡关系的再定义：从附属到平等........................................................61.3城乡差距扩大，乡村振兴有望力挽狂澜................................................72.乡村振兴的五个维度，....................................................82.1土地改革盘活存量，宅基地改革是突破口............................................82.2特色小镇：扬长避短，发扬农村产业、文化优势............................102.3精准扶贫：增强乡村发展内生动力.....................................................122.4农业供给侧改革，推进农业现代化.....................................................122.5培育农村新业态：电商、农旅、光伏农业等....................................13目录策略研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共16页简单金融成就梦想图表目录图1：乡村振兴，是对于“新农村建设”的全面升华。.........................................4图2：乡村振兴，“三步走”的时间表。...............................................................5图3：第一产业对GDP增长贡献仅为2%-4%（单位：%）................................7图4：农村人均可支配收入同比小幅超过城镇居民，但绝对差距还在扩大（左轴单位：元；右轴单位：%）.............................................................................................7图5：城镇化率以平均每年1.3%的速度提升，数字背后是青年劳动力的转移，和凋敝的“空心村”...................................................................................................8图6：城乡居民的人均消费支出比从1990年的2.23扩大到2016年的2.65......8图7：部分特色小镇投资情况（亿元）...............................................................10图8：在一般村镇投资中基建一般占25%左右...................................................11图9：估计在特色小镇建设中基建投资占比可达35%.........................................11图10：中国主要粮食作物的供需结构：玉米过剩、大豆紧缺（单位：千吨）.....13图11：在浙江省，电商，智慧农业高速发展......................................................14图12：农旅融合产业链一览..............................................................................14图13：光伏农业，电力+农产品的双重盈利模式................................................15表1：乡村振兴的七个基本原则............................................................................5表2：城乡关系改革的四个可能路径.....................................................................7表3：新一轮土地改革各项试点............................................................................9策略研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共16页简单金融成就梦想2017年10月18日，习近平总书记在十九大报告中首次提出“乡村振兴”战略，明确了“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”的总要求。此后，这一新名词的出现频率日益增高。12月20日，中央工作会议全文发布，新增了“清除阻碍要素下乡各种障碍”这一具体表述。12月29日，中央农村工作会议更是给出了乡村振兴“三步走”的时间表，提出“到2050年，乡村全面振兴”这一伟大工程。可以说，中央政府的高度重视，叠加每年一月底农业一号文出台时间点的日益临近，从逻辑上看，乡村振兴的纲领性文件或将马上揭晓。1.振兴乡村，让农民富、农业强、农村美1.1乡村振兴，是对于“新农村建设”的全面升华乡村振兴战略，将“三农”问题上升至前所未有的政治高度。2017年12月28-29日的中央农村工作会议明确表示了：“没有农业农村的现代化，就没有国家的现代化”、“实施乡村振兴战略，是解决人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间矛盾的必然要求”。可见“乡村振兴”战略定位之高，已经成为了解决新时代主要矛盾的抓手。乡村振兴，是对于“新农村建设”的全面升华。本次十九大报告用20个字总结了“乡村振兴”的总要求，即“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”，分别满足了经济、生态、文化、政治、民生建设等五方面的要求。回顾2005年10月，党十六届五中全会提出的“社会主义新农村建设”，其总要求是“生产发展、生活宽裕、乡风文明、村容整洁、管理民主”。两者相较，前者可谓是后者的全面升级。图1：乡村振兴，是对于“新农村建设”的全面升华。资料来源：中央农村工作会议，申万宏源研究策略研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共16页简单金融成就梦想乡村振兴“三步走”，基本原则“七重点”。中央农村工作会议提出了实施乡村振兴战略的目标任务和基本原则。从时间表上看“三步走”：到2020年，乡村振兴取得重要进展，制度框架和政策体系基本形成；到2035年，乡村振兴取得决定性进展，农业农村现代化基本实现；到2050年，乡村全面振兴，农业强、农村美、农民富全面实现。按此时间表，2018年将是乡村振兴顶层设计之年，政策有望密集出台。此外，从基本原则看则有“七重点”：1、重塑城乡关系，走城乡融合发展之路。2、巩固和完善农村基本经营制度，走共同富裕之路。3、深化农业供给侧结构性改革，走质量兴农之路。4、坚持人与自然和谐共生，走乡村绿色发展之路。5、传承发展提升农耕文明，走乡村文化兴盛之路。6、创新乡村治理体系，走乡村善治之路。7、打好精准脱贫攻坚战，走中国特色减贫之路。图2：乡村振兴，“三步走”的时间表。资料来源：中央农村工作会议，申万宏源研究表1：乡村振兴的七个基本原则乡村振兴的基本方针具体内容重塑城乡关系走城乡融合发展之路要坚持以工补农、以城带乡，把公共基础设施建设的重点放在农村，推动农村基础设施建设提档升级，优先发展农村教育事业，促进农村劳动力转移就业和农民增收，加强农村社会保障体系建设，推进健康乡村建设，持续改善农村人居环境，逐步建立健全全民覆盖、普惠共享、城乡一体的基本公共服务体系，让符合条件的农业转移人口在城市落户定居，推动新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展，加快形成工农互促、城乡互补、全面融合、共同繁荣的新型工农城乡关系。巩固和完善农村基本经营制度走共同富裕之路要坚持农村土地集体所有，坚持家庭经营基础性