XXXX年被否拟上市企业综合性问题和原因分析

12010年拟上市企业上会被否分析目录一、被否主要原因...........................................................................................................................2二、被否企业原因总结及数据统计：...........................................................................................31．中小板/主板.......................................................................................................................32．创业板.................................................................................................................................4三、被否企业原因具体分析...........................................................................................................41．中小板/主板.......................................................................................................................41.1历史沿革主体资格问题.............................................................................................41.2同业竞争及关联方交易..........................................................................................221.3独立性问题...............................................................................................................261.4持续盈利问题...........................................................................................................321.5募集项目问题...........................................................................................................391.6财务会计问题..........................................................................................................441.7业务与技术问题.......................................................................................................501.8规范运作问题...........................................................................................................512．创业板...............................................................................................................................531.1历史沿革主体资格问题...........................................................................................531.2规模过小...................................................................................................................541.3同业竞争及关联方交易...........................................................................................561.4独立性问题...............................................................................................................571.5持续盈利问题...........................................................................................................601.6募集项目问题...........................................................................................................631.7财务会计问题...........................................................................................................651.8业务与技术问题.......................................................................................................771.9成长性.......................................................................................................................78四、二次上会通过企业及原因.....................................................................................................80五、具体数据汇总.........................................................................................................................901．中小板\主板.....................................................................................................................902．创业板...............................................................................................................................912一、被否主要原因被否企业大部分存在着综合性问题和原因，发改委都IPO被否企业的意见主要集中在以下几个方面：【历史沿革主体资格问题】主要指报告期内管理层发生重大变化、主营业务发生重大变化、股权问题、出资问题、实际控制人问题等。这是IPO企业审核的重点关注问题。【同业竞争及关联方交易】主要指公司所从事的业务与其控股股东）、实际控制人及其所控制的企业所从事的业务构成直接或间接的竞争、关联交易关系。【独立性问题】主要分为对内独立性不够和对外独立性不够。【持续盈利问题】主要指企业业绩波动明显、经营不够稳定、行业前景或经营环境发生重大变化。【募集项目问题】指市场、产能消化问题；募集必要性；未来盈利前景等。【财务会计】指公司的财务资料、会计处理真实性、准确性、合理性有问题；财务指标不合标准；补贴和税收优惠依赖；经营风险和财务风险等。【业务与技术问题】指上市公司业务、技术、经营管理经验欠缺；经营模式和业务转型不成功，核心竞争力缺失等。【规范运作问题】指公司生产经营不规范、资产权属、违法集资、环保问题、税务问题等。【信息披露】主要指发行人没有按照招股说明书准则的要求披露有关信息，包括披露不清楚、不完整、不准确及存在重大遗漏或误导性陈述等。【规模过小】主要针对创业板公司，表现为资产轻、规模小、抗风险能力较差，其中最为明显的为软件行业。【成长性】指创新性及投资亮点不明显，成长性特征无法凸显，主要针对创业板公司。3二、被否企业原因总结及数据统计：1．中小板/主板被否原因数目被否企业历史沿革主体资格问题23荣联科技、富煌钢构、渤海轮渡、广西丰林木业、嘉诚高新、宏泰矿业、蒙发利、冠华不锈钢、龙宇燃油、佳力科技、山东信得科技、河南金博士、金创股份、立晨物流、梦娜袜业、智胜化工、宏昌电子、隆基硅材料、星光影视、吉林永大、天津巴莫、佛慈制药、泰山工程机械同业竞争及关联方交易4福建腾新、冠宏股份、新中环保、美凯电子独立性问题11荣联科技、万润精细化工、宏泰矿业、蒙发利、龙宇燃油、冠华不锈钢、河南金博士、宏昌电子、隆基硅材料、天津巴莫、泰山工程机械持续盈利问题20普路通、康乐药业、玉龙钢管、宏泰矿业、蒙发利、龙宇燃油、佳力科技、山东信得科技、河南金博士、金创股份、立晨物流、梦娜袜业、智胜化工、宏昌电子、隆基硅材料、东佳集团、星光影视、吉林永大、天津巴莫、泰山工程机械募集项目问题12康乐药业、渤海轮渡、丰元化学、万润精细化工、玉龙钢管、浙江哈尔斯、龙宇燃油、冠华不锈钢、梦娜袜业、宏昌电子、东佳集团、天津巴莫财务会计问题16美凯电子、万润精细化工、广西丰林木业、浙江哈尔斯、宏泰矿业、蒙发利、冠华不锈钢、金创股份、立晨物流、梦娜袜业、东佳集团、星光影视、吉林永大、天津巴莫、佛慈制药、泰山工程机械业务与技术问题2上海网讯新科技、冠华不锈钢规范运作问题11广西丰林木业、嘉诚高新、宏泰矿业、蒙发利、佳力科技、山东信得科技、金创股份、智胜化工、东佳集团、星光影视、吉林永大信息披露问题5玉龙钢管、浙江哈尔斯、佳力科技、金创股份、佛慈制药42．创业板被否原因数目被否企业历史沿革主体资格问题4红宇耐磨、苏大维格光电、中矿资源勘探、元盛电子规模过小10东土科技、苏大维格光电、金能科技、脉山龙、金仕达卫宁、先临三维科技、侏罗纪软件、开能环保、冠昊生物、方直科技同业竞争及关联方交易5苏大维格光电、元盛电子、广机国际招标、金仕达卫宁、易讯无限独立性问题7苏大维格光电、东方嘉盛供应链、裕兴薄膜、高峰石油、同大海岛、侏罗纪软件、方直科技持续盈利问题4金能科技、同大海岛、正方软件、方直科技募集项目问题9东方嘉盛供应链、元盛电子、金能科技、优机实业、裕兴薄膜、先临三维科技、侏罗纪软件、冠昊生物、博晖创新光电财务会计问题15科恒实业、中矿资源勘探、优机实业、广机国际招标、裕兴薄膜、苏州恒久光电、高峰石油机械、天玑科技、同大海岛、金仕达卫宁、侏罗纪