全球产业资本大势跟踪2019年11期思内观外企业服务领域持续获得市场关注20190320国泰

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_Title]产业研究报告思内观外：企业服务领域持续获得市场关注产业研究2019年03月20日[Table_Summary]全球产业资本大势跟踪2019.03.11-2019.03.172019年11期正文摘要过去一周，2019年3月11日至2019年3月17日，中国和美国分别有84家和68家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降68%/下降64%，中/美环比上升17%/上升5%。企业服务领域依然是本期中美市场的投融资热点，总占比分别约为16%和31%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有29家和61家，总计获得融资金额分别约为57亿元和20亿美元（约合134亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为企业服务（4笔），共获得融资金额约为15亿元。美国融资项目数量最多的领域同样为企业服务（19笔），共获得融资金额为4.5亿美元（约合30亿元）。中美资本流入最高的领域分别是企业服务和房产家居，获得融资金额分别为15亿元和约10亿美元（约合67亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点仍为企业服务领域，其主要集中在企业通用服务（3笔）、企业云服务（3笔）、推广营销（3笔）、数据服务（2笔）、信息安全（2笔）、企业IT服务（2笔）、通信（2笔）、企业管理软件（1笔）和开发者服务（1笔）等细分领域；中国市场方面，企业服务领域作为本期投资热点获得了最高单笔融资。我们还挑选了5家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：国际CDN及网络安全服务商CloudFlare，营销技术公司ImpactTechnologies，连锁长租公寓运营商魔方生活，酒水B2B电子商务平台易久批和一站式婚礼服务平台婚礼纪。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。[Table_DocReport[Table_Author]作者作者：鲍雁辛电话：[e-mail]邮箱：0755-23976830资格证书编号：S0880513070005作者：郑宇舟电话：[e-mail]邮箱：021-38676545资格证书编号：S0880118060037作者：郝亚雯电话：[e-mail]邮箱：010-59312829资格证书编号：S0880518010005产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of19目录1.中美企业服务领域继续领跑.................................................................31.1.中美已披露融资金额项目90个，共计规模为191亿元...........31.2.中美尚未披露融资金额项目62个................................................52.本期重点关注企业：CloudFlare、魔方生活、易久批等..................63.附录：本期一级市场投融资全貌.........................................................7产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of191.中美企业服务领域继续领跑过去一周,2019年3月11日至2019年3月17日，中国和美国分别有84家和68家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降68%/下降64%，中/美环比上升17%/上升5%。企业服务领域依然是本期中美市场的投融资热点，总占比分别约为16%和31%。图1：美国企业服务领域融资数量最高，占比约31%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究图2：中国企业服务领域融资数量最高，占比约16%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.1.中美已披露融资金额项目90个，共计规模为191亿元过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有29家和61家，总计获得融资金额分别约为57亿元和20亿美元（约合134亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在企业服务（4笔）、金融（3笔）、先进制造（3笔）及电子商务（3笔）领域；美国主要集中在企业服务（19笔）、医疗健康（14笔）、人工智能（5笔）、工具软件（4笔）、大数据（3笔）和区块链（3笔）领域。在企业服务领域，美国的投融资项目集中在企业通用服务（3笔）、企业云服务（3笔）、推广营销（3笔）、数据服务（2笔）、信息安全（2笔）、企业IT服务（2笔）、30.9%22.1%7.4%2.9%7.4%2.9%5.9%4.4%2.9%2.9%10.3%企业服务医疗健康人工智能物流运输工具软件硬件区块链大数据金融房产家居其他15.5%8.3%6.0%6.0%9.5%3.6%7.1%3.6%4.8%4.8%7.1%23.8%企业服务医疗健康电子商务硬件先进制造批发零售文娱传媒汽车交通教育培训生产制造金融其他产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of19通信（2笔）、企业管理软件（1笔）和开发者服务（1笔）等细分领域。其中信息安全在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如国际CDN及网络安全服务商CloudFlare凭借25Tbps的处理能力以及散布于全球各地的165个数据中心加速并保护数百万个网站、API、SaaS服务以及连接到Internet的其他资产。公司目前拥有超过35%的市场份额，提供全球规模最大、速度最快且最可靠的托管DNS服务。其他获投项目细节，请见附录。图3：过去一周获投项目集中在企业服务领域数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究从融资金额量上看，中美资本流入最高的领域分别是企业服务和房产家居，获得融资金额分别约为15亿元和10亿美元（约合67亿元）。其中,美国资本流量主要集中在房产家居（9.85亿美元）、企业服务（4.5亿美元）、医疗健康（1.97亿美元）和先进制造（1.34亿美元）领域；中国主要集中在企业服务（14.94亿元）、电子商务（11.59亿元）、房产家居（10.07亿元）、生活服务（4.7亿元）、医疗健康（4.7亿元）和先进制造（4亿元）领域。从融资轮数上看，过去一周中国获投公司中以A轮为首，天使轮较多，美国的获投公司A轮最多，战略融资和种子轮数量较多。14195140233100211111000021420030013211002021111322022医疗健康企业服务人工智能物流运输工具软件电子商务硬件区块链大数据先进制造批发零售食品饮料房产家居文娱传媒社交社区汽车交通教育培训生产制造生活服务餐饮业VR/AR农业金融美国（笔）国内（笔）1.974.500.230.100.340.000.140.110.501.340.000.009.850.030.100.030.500.020.000.000.000.000.664.7014.940.570.000.0011.590.000.001.904.000.630.2010.070.000.001.100.000.614.700.050.070.401.7818018医疗健康企业服务人工智能物流运输工具软件电子商务硬件区块链大数据先进制造批发零售食品饮料房产家居文娱传媒社交社区汽车交通教育培训生产制造生活服务餐饮业VR/AR农业金融美国（亿美元）国内（亿元）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of19图4：过去一周国内投融资集中在A轮和天使轮数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.2.中美尚未披露融资金额项目62个过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有55家和7家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。从融资项目所在行业领域上看，美国分布在企业服务（2笔）、医疗健康（1笔）、食品饮料（1笔）、区块链（1笔）、工具软件（1笔）和物流运输（1笔）等领域；中国主要集中在企业服务（9笔）、医疗健康（6笔）、文娱传媒（6笔）、先进制造（5笔）、硬件（5笔）和教育培训（4笔）等领域。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图5：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究932440510213178423210126026种子轮天使轮A轮B轮B+轮C轮D轮D+轮E轮战略融资美国（家）国内（家）12110010010000000000069022525111614211111310010医疗健康企业服务物流运输工具软件电子商务硬件区块链先进制造批发零售食品饮料房产家居文娱传媒汽车交通教育培训生产制造生活服务餐饮业游戏物联网能源电力金融美国（笔）国内（笔）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of192.本期重点关注企业：CloudFlare、魔方生活、易久批等我们从发展潜力,影响力筛选了五个过去一周需要重点关注的投融资项目。CloudFlare获得1.5亿美元E轮融资由FranklinTempletonInvestments投资。CloudFlare成立于2009年，总部位于SanFrancisco,CA，目前拥有约数百名员工。CloudFlare是一家国际CDN及网络安全服务商，提供有独特技术，能通过全球智能网络提高任何互联网应用的性能和安全性，显著减少垃圾邮件和其他网络攻击，且不需要安装计算机硬件，软件，或添加编码。CloudFlare经营着全世界最大的网络之一，每月为全世界25亿人处理超过10万亿条请求。公司被达沃斯世界经济论坛评选为“科技先锋”，华尔街日报连续两年评为最具创新精神的互联网科技公司。ImpactTechnologie获得7500万美元战略融资由ProvidenceStrategicGrowth投资。ImpactTechnologies成立于2008年，员工规模数百人，总部位于SantaBarbara,CA。ImpactTechnologies是一家营销技术公司，通过优化其付费营销和媒体支出来帮助品牌成长。公司的平台致力于满足市场营销人员对于营销的简便，透明，绩效高的要求。它通过原生整合的方式聚集了了以下所有领域的领先的解决方案：它能阻止广告欺诈，通过媒体评估来促成更多有信心的决策，配合优化，并创造出包括战略合作伙伴在内的新的合作伙伴。这样的模式在行业内还是第一家。魔方生活获得10.1亿元D轮融资由CDPQ投资。魔方生活成立于2014年，总部位于上海，是中国公共租赁业市场规模领先的连锁长租公寓运营商，业务覆盖北上广深等20个主要城市，其多款公寓产品切入租赁领域的各个细分市场，以综合运营能力为精英人士、白领、企业基层员工提供安全、便捷、舒适、友好的租住解决方案。通过“聚焦租住本质”的产品及系列增值服务业务，打造以公寓为核心的生活服务平台，构建全新租住生态圈。同时魔方集团加快整合了各大城市的物业资源进行公寓化连锁经营，致力于成为中国“新租住时代”的标杆级企业。易久批获得6.7亿元D+轮融资由华平投资进行投资。易久批成立于2014年，总部位于北京，是一个酒水B2B电子商务平台，为酒水终端店老板提供产品查询、进货、高利润新品介绍的综合资讯交易平台。公司致力于酒业供应链的重组，现在已成为酒业B2B领跑者。在酒业深耕细作的同时，也开始进军饮料、食品行业，为更广大的用户提供更多的服务。婚礼纪获得4.7亿元D轮融资由兰馨亚洲，经纬中国投资。婚礼纪成立于2012年，总部位于浙江，集结了来自国内外顶尖大学及顶尖公司的近两百人技术及行业专家团队，总部位于