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互联网金融行业2019年第3季度报告2019年10月苏宁金服集团·苏宁金融研究院·互联网金融中心暨银行金融科技专题报告研究员：薛洪言、陈嘉宁、黄大智、赵一丁目录CONTENTS数据里的信号01行业热点及拐点02巨头动向03专题剖析：银行金融科技转型04前景与展望05数据里的信号宏观经济持续下行小微金融快速增长消费金融增速迎拐点第三方支付现拐点互金上市平台Q2业绩盘点0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002013-2019年GDP季度同比增速（%）截至2019年6月，GDP季度同比增速6.2%，创过去十年来的新低。2019年1-8月，社会融资规模同比增速达22.56%。-8.49%22.87%9.86%-4.97%-6.37%15.53%25.81%-14.01%22.56%-20%-10%0%10%20%30%2011-2019年社会融资规模同比增速数据来源：中国人民银行，苏宁金融研究院宏观经济持续下行小微金融快速增长2015年至今，金融机构对小微企业贷款保持高速增长态势。截至2019年6月，对小微企业贷款余额高达35.63万亿元，增长率（同比）为10.13%。数据来源：中国银保监会，苏宁金融研究院13.46%13.16%13.74%13.82%14.42%14.69%15.66%15.14%14.26%13.06%11.43%8.94%9.56%10.13%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,0002015-2019年小微企业贷款余额小微企业贷款余额（亿元）增长率（同比）消费金融增速迎拐点2016年至今，我国个人消费贷款余额保持高速增长，截至2019年6月，消费贷款余额高达12.7万亿。但增长率（同比）方面持续走低，从2017年9月的38%，降到了2019年6月的19.5%，增速出现拐点。26.93%32.53%38.06%36.50%32.36%27.76%0%5%10%15%20%25%30%35%40%0.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00100,000.00120,000.00140,000.00金融机构个人消费贷款余额（亿元）个人消费贷款余额个人消费贷款余额增速（同比）数据来源：中国银保监会，苏宁金融研究院第三方支付现拐点0%20%40%60%80%100%120%140%160%020406080100120140160180200笔数（十亿）金额（万亿）笔数增速（右）金额增速（右）2016-2019年非银行支付机构季度交易情况数据来源：Wind，苏宁金融研究院数据趋势来看，第三方支付的交易笔数、金额以及相应环比增速，都出现了与以往截然不同的发展趋势的拐点。交易笔数季节性下降后回升，环比增速止跌回升，笔均交易金额受季节性因素影响出现了回调。46.11%33.26%9.14%4.33%1.41%1.30%0.77%0.75%0.52%2.41%支付宝财付通银联快钱通联汇付天下翼支付苏宁易付宝易宝其他数据来源：艾瑞、易观及网络公开资料，苏宁金融研究院2019年Q2第三方支付市场份额情况互金上市平台Q2业绩盘点上市平台营业总收入（亿元人民币）净利润（亿元人民币）18Q118Q218Q318Q419Q119Q218Q118Q218Q318Q419Q119Q2趣店17.1722.4819.5217.9120.9722.323.167.246.847.689.5011.43宜人贷16.2115.4311.2912.8620.7622.422.792.051.523.313.691.54360金融5.889.696.3415.6119.9521.851.64-1.421.035.957.206.18乐信10.2312.8112.7717.5616.7221.901.464.653.166.885.836.28拍拍贷9.4410.6010.3911.8614.5815.624.396.076.497.747.036.61小赢科技7.3010.438.218.497.708.121.423.011.982.422.143.04微贷网//8.696.887.189//1.851.091.051.07简普科技3.364.904.447.426.553.62-0.57-0.62-0.550.090.16-0.84品钛2.792.982.472.262.262.530.15-0.020.03-0.08-0.0120.81行业热点及拐点央行发布金融科技规划金控集团监管办法出台龙头退出，网贷接入征信隐私保护升级，大数据公司迎挑战严查资金用途，现金贷再迎监管央行发布金融科技规划•加强顶层设计，做好统筹规划、体制机制优化、人才队伍建设等工作。加强金融科技战略部署•重点突破带动全局发展，规范关键共性技术选型、能力建设、应用场景以及安全管控。•将金融科技打造成为金融高质量发展的“新引擎”。强化金融科技合理应用•丰富服务渠道、完善产品供给、降低服务成本、优化融资服务，提升金融服务的质量与效率。赋能金融服务提质增效•做好新技术应用风险防范，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。•运用金融科技提升跨市场、跨业态、跨区域金融风险的识别、预警和处置能力。增强金融风险技防能力•服务金融业综合统计，增强金融监管的专业性、统一性和穿透性。强化金融科技监管•优化产业治理体系，从技术攻关、法规建设、信用服务、标准规范、消费者保护等方面支撑金融科技健康有序发展。夯实金融科技基础支撑金控集团监管办法出台【金融控股公司控股股东的禁止行为】（一）通过特定目的载体或者委托他人持股等方式规避金融控股公司监管。（二）关联方众多，股权关系复杂、不透明或者存在权属纠纷，恶意开展关联交易，恶意使用关联关系。（三）滥用市场垄断地位或者技术优势开展不正当竞争。（四）操纵市场、扰乱金融秩序。（五）五年内转让所持有金融控股公司股份。（六）无实质性经营活动。（七）其他可能对金融控股公司经营管理产生不利影响的情形。【界定】对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权，金融机构包括以下类型：（一）商业银行(不含村镇银行)、金融租赁公司。（二）信托公司。（三）金融资产管理公司。（四）证券公司、基金管理公司、期货公司。（五）人身保险公司、财产保险公司、再保险公司、保险资产管理公司。（六）金融管理部门认定的其他金融机构。交叉持股关联交易并表管理穿透监管龙头退出，网贷接入征信传龙头陆金所计划退出网贷业务，已停止向互金协会上传网贷业务数据7月18日，有消息传出陆金所计划退出P2P网络借贷业务，引发多方关注。陆金所回复表示，陆金服P2P业务正积极响应和配合监管“三降”要求（降存量业务规模、出借人数量、借款人数量），现有产品与客户权益不受影响。8月份开始，陆金所已停止向互金协会上传网贷业务数据，业界认为这是陆金所准备退出网贷业务的重要信号。P2P网贷领域将全面接入征信体系整治网贷老赖9月22日，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网络借贷风险专项整治工作领导小组联合发布《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，要求各地互联网金融风险专项整治工作领导小组、网贷风险专项整治工作领导小组，支持在营的P2P网贷机构，接入金融信用信息基础数据库运行机构、百行征信等征信机构，持续开展对已退出经营的P2P网贷机构相关恶意逃废债行为的打击，以及加大对网贷领域失信人的惩戒力度。（信息来源:法制日报）隐私保护升级，大数据公司迎挑战9月初，一批涉嫌使用爬虫技术，侵犯公民隐私的大数据公司受到了监管部门的集中调查。与传统方式相比，大数据风控以数据为主，引入大量非结构化数据，考虑更多实时化、动态化因素，在小额贷款方面取得了不错的效果。但大数据的采集也存在侵犯公民隐私的风险，此次集中调查行动，预示着隐私保护的升级，大数据公司将面临更多的挑战。各地监管机构在第一时间针对涉嫌侵犯公民隐私的大数据公司开展了调查行动：9月6日下午，大数据服务公司杭州魔蝎数据科技有限公司疑被警方控制，一位核心高管被带走。当日下午，与魔蝎科技的合作机构发现，魔蝎科技的数据未按时传达，服务突然被终止。随后，魔蝎科技的官网也无法打开。9月6日，上海知名的互金大数据服务商聚信立突然发布通知，称为了积极迎合国家日益收紧的监管政策，保证所有商户业务运作合法合规，即日起对现有业务板块做出调整，于2019年9月6日23时起停止对外提供用户授权的运营商爬虫服务。9月11日，网上一则视频显示，位于华星时代广场的公信宝大门被贴了“古荡派出所封”字样的封条，针对公信宝主体运营公司被杭州市公安局查封一事，西湖区分局古荡派出所回应称，此事属实。严查资金用途，现金贷再迎监管各地监管机构针对现金贷用途监管措施如下：8月26日，北京银保监局印发《关于加强银行卡风险防控的监管意见》称，辖内商业银行应加强对信用卡大额透支和现金分期业务的资金流向监控，必要时要求客户提供发票等购物凭证，确保个人信用卡透支用于消费领域，不得用于生产经营、购房和投资等非消费领域。9月17日，浙江银保监局印发了《关于进一步规范个人消费贷款有关问题的通知》，金融机构需加强个人消费贷款用途管控，确保用途与合同约定一致，严禁贷款资金违规流入股市、楼市以及其他投资性领域，主要重申了四大禁止性领域：购房首付、股市债市、理财产品、民间借贷。银保监会办公厅发布《中国银保监会办公厅关于开展2019年银行机构房地产业务专项检查的通知》，其中检查内容和要点包括信贷资金被挪用流向房地产领域等。年内多家金融机构因为信贷资金用途监管不严，违规流入股市、楼市，被监管部门处罚。9月，银保监会和各地银监局纷纷出台相关监管规定，严查资金用途，严控信贷资金流入股市、楼市，现金贷行业再迎监管。金融机构处罚金额事由中行深圳市分行210万综合性消费贷款资金、信用卡透支资金流向房地产市场，个人消费贷款被挪用于股市等无锡农商行50万信贷管理不到位，个人贷款资金违规流入股市、楼市建设银行金华分行70万信贷资金违规流入股市；信贷资金挪用于购买理财产品；信贷资金挪用于股权投资宁波银行台州分行25万因贷款用途管控不严，信贷资金违规流入股市路桥农商银行30万因贷款用途管控不严，信贷资金违规流入股市巨头动向蚂蚁金服腾讯金融苏宁金融度小满金融金融壹账通蚂蚁金服战略投资信联科技，提前布局ETC产业链8月14日，信联科技完成2.8亿元A轮融资，该轮融资由蚂蚁金服领投。该公司以智慧交通和物流金融为主业发展方向，在ETC发行、货车供应链金融、互联网加油等领域处于国内领先地位。有消息称，蚂蚁此举有意于提前布局ETC产业链。蚂蚁金服向阿里分润16.27亿，占其他净收入77.44％8月15日，阿里披露第二季度财报显示，截至2019年6月30日，阿里巴巴集团其他净收入为21.01亿元人民币，其中，收取蚂蚁金服的特许权使用费和软件技术服务费为人民币16.27亿元人民币，占其他净收入的77.44%，同比2019财年一季度的9.1亿人民币增长78.79%。阿里20亿美元全资收购考拉，领投网易云音乐9月6日，阿里以20亿美元全资收购网易旗下跨境电商平台考拉。同时，阿里作为领投方参与了网易云音乐此轮7亿美元的融资。网易考拉和天猫国际目前是跨境电商的前两名。收购完成后，天猫国际和网易考拉的牵手将占据中国跨境电商市场半壁江山。蚂蚁金服腾讯金融中金联手腾讯打造券商行业首家合资金融科技子公司9月24日晚间，中金公司发布公告称，拟与腾讯数码成立合资技术公司，注册资本5亿元，其中中金公司持股51%，腾讯数码持股49%。中金公司表示，双方股东将提供合资技术公司正常运营所需资源，并发挥自身优势支持合资技术公司的发展。（中金网）微信“分付”即将登场9月16日，据称腾讯正在内部测试一款信用支付产品“分付”，与蚂蚁“花呗”类似，该产品嵌入微信支付的消费场景中，为消