互联网金融行业银行如何拥抱产业互联网一产业互联网图景与银行的四维转型20190211招商银

行业研究·行业深度2019年02月11日[Table_Title]银行如何拥抱产业互联网（一）产业互联网图景与银行的四维转型[Table_Summary]■互联网经济的主题正在从消费互联网向产业互联网升级，银行的唯一出路就是积极拥抱产业互联网。产业互联网是中国产业升级和互联网普及共同指向的大趋势，在下一个24年间奠定中国产业经济的新格局。产业互联网在需求层面直接冲击银行的核心客户，在风险管理维度直接冲击银行的风控模式，所以银行将面临真正的挑战。已经有银行面向产业互联网的初步探索，但本质上还是B2B的商业领域，还没有真正渗透到生产环节。一家银行要在产业互联网上实现突破，就要上升到业务战略的高度，前瞻性研判企业数字化转型的方向并提前布局，迎接客户的到来。■产业互联网将带来全新的经济图景，金融需求也会有深刻变化。一是产业划分出现垂直化特征，融资需求将体现更加明显的“供应链金融”特性；二是产业联盟出现新的“（N+N）/1”模式，这是产业互联网时代的融资蓝海，突破口就在于获得产业互联网平台的数据入口；三是企业分工格局将被重构，核心企业的融资需求转向而附属企业的融资需求变大；四是企业信息透明度大大提升，未来的金融风控将是基于海量、多维度、实时动态的生产和交易数据。■银行拥抱产业互联网的最佳路径是与客户共同搭建产业互联网平台，再形成新的产业互联网金融模式。具体有四个维度的转型路径：银行的服务对象将发生战略性变化；要基于垂直产业链来选择目标客户；建立“垂直化”的产品设计、业务流程及组织架构；研发面向产业互联网的大数据风控技术。报告还基于上述思想，设计了汽车互联网金融平台。[Table_Author]李关政，行业研究员：0755-83078085：[e-mail]杨荣成，行业研究员：0755-82901273：[e-mail]行业研究·行业深度敬请参阅尾页之免责声明1/2目录1．从消费互联网到产业互联网.......................................................................11.1什么是产业互联网.............................................................................11.2产业互联网对银行的冲击.......................................................................41.3银行面向产业互联网的初步探索.................................................................52．产业互联网的经济图景及金融需求变迁.............................................................62.1产业划分出现垂直化特征.......................................................................62.2产业联盟会出现新的“（N+N）/1”模式..........................................................62.3产业分工格局将被重构.........................................................................72.4企业信息透明度大幅提升.......................................................................83．银行在产业互联网时代的四维转型.................................................................83.1银行的服务对象将发生战略性变化...............................................................93.2基于垂直产业链来选择目标客户.................................................................93.3垂直化的产品设计、业务流程及组织架构........................................................103.4面向产业互联网的大数据风控技术..............................................................114．产业互联网金融平台设计........................................................................114.1汽车互联网金融平台设计方案..................................................................114.2产业互联网金融平台的延展功能................................................................14行业研究·行业深度敬请参阅尾页之免责声明2/2图目录图1：产业互联网的基础设施与技术体系.....................................................................................................................................................1图2：产业互联网三大要素...................................................................................................................................................................................3图3：汽车产业互联网的金融服务.................................................................................................................................................................10图4：汽车互联网金融平台框架......................................................................................................................................................................13表目录表1：我国不同回收模式风险项目需考虑的风险.......................................................................................................................................3行业研究·行业深度敬请参阅尾页之免责声明1/14互联网经济的主题正在从消费互联网向产业互联网升级。在消费互联网时代，银行曾屡受互联网金融机构的冲击并错失了重要的网络支付市场；而在产业互联网时代，变革的则是银行的核心客户——企业。所以银行在大潮面前的唯一出路就是因势而变，积极拥抱产业互联网。1．从消费互联网到产业互联网互联网进入中国的24年间，消费互联网已经渗透至人们生活的每个领域。随着网民数量已经超过8亿人，互联网普及率接近60%，消费互联网已经接近成熟。然而，更多的市场机会和更大的市场空间，在于传统产业的互联网再造。大量终端消费需求的互联网化，必然推动企业端的互联网化，也就是产业互联网。产业互联网将是中国互联网经济在下一个24年的重要主题。1.1什么是产业互联网产业互联网是指传统产业借助以互联网为代表的信息技术，提升内部效率、降低成本、提高产品质量和服务能力，是传统产业通过“互联网+”实现转型升级的重要路径。其中，信息技术包括物联网、云计算等互联网技术，还包括大数据、人工智能等新型计算科学；传统产业也并不局限于制造业，还包括农业、能源、建筑、交通运输、城市管理医疗以及其他生产性服务业，本文将它们统一纳入产业互联网的范畴。图1：产业互联网的基础设施与技术体系资料来源：宏源证券，招商银行研究院行业研究·行业深度敬请参阅尾页之免责声明2/14产业互联网的最大特征在于产业运营方式的网络化与智能化，基于信息技术实现各企业间的无缝合作以及最优化资源整合，实现零库存生产和柔性化生产。智慧工厂就是产业互联网的典型代表：无处不在的传感器、嵌入式终端系统、智能控制系统、通信设施形成一个智能网络，使人与人、人与机器、机器与机器以及服务与服务之间能够互联，从而实现生产和管理的高度集成。智慧工厂可以接受用户的个性化定单，智能制造系统一方面把零部件、原材料需求分发给上游的供应商和物流商；另一方面自动排产，下指令给各个工序生产线，生产相对应的产品模块；最后在总装线上进行组装。产品的智能化是另一大特征，给产品赋予数据采集功能，在售后使用环节可以反馈大量的信息给生产商。智慧工厂可以从中挖掘出更丰富的需求信息，提供更全方位的服务，形成从终端到终端的闭环。国内产业互联网的典型范例有青岛海尔和三一重工。海尔为实现柔性定制，将研发的COSMOPlat工业互联网平台在2017年投入其自有工厂使用，目的是将规模制造转型为规模定制。海尔的智慧工厂效果显著：用户全流程参与的大规模定制占比达16%，有客户参与的大规模定制占比达52%，实现了产品不进仓库或少进仓库的突破，新产品研发周期降低50%以上，驱动全流程的运营效率提升；9家工厂实现互联，产品不入库率达69%，订单交付周期缩短50%。三一重工集团也推出了工业互联网平台产品“根云平台”，截止2018年初该平台已经接入各类高价值设备超45万台、赋能61个行业、连接数千亿资产，并能支持45个国家和地区的设备接入，覆盖95%主流工业控制器，支持350+种工业协议解析。产业互联网主要由以下三大要素构成：产业生态、大数据、生产性服务业。其中，产业自身的生态圈是主体，包括生产企业以及上游供应商、下游经销商等。大数据是核心，数据维度包括生产经营、交易行为、供应链、资金流等等。大数据可以是掌握在核心企业手中，也可能共享给上下游企业或者云平台服务供应商，目前还没有明确的模式，也是未来各方的必争之地。而生产性服务业属于配套设施，本质上就是信息流、物流、资金流的通道，保障整个产业互联网的顺畅运作。而这些配套服务能够在产业互联网中占据多大的价值，就取决于其和大数据、产业生态的紧密程度。行业研究·行业深度敬请参阅尾页之免责声明3/14图2：产业互联网三大要素资料来源：《产业互联网》，招商银行研究院当然，产业互联网的发展依赖于诸多信息技术的突破以及商用推广，所以其发展需要经历多个阶段。以典型的制造业为例，至少可以大致分为以下三个阶段。表1：我国不同回收模式风险项目需考虑的风险发展阶段特征效果生产数字化生产车间采用自动化生产设备和传感技术，在提高效率的同时还产生大量生产数据。生产效率的大幅度提升生产网络化企业内部采用物联网技术实现生产数据的实时采集、分析与管理，优化生产流程。生产方式的改进升级产业链互联网化生产网络突破企业边界而延伸到上下游产业链，从终端销售到成品生产、从零部件生产到原料采购都在一个统一的平台上进行。商业模式和产业结构的变革资料