中指商业地产市场月度报告2017年7月20页

ChinaIndexAcademy中国指数研究院商业地产市场月度报告2017年7月02市场数据企业动态新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2017年上半年，GDP同比上涨6.9%，涨幅同比扩大；第三产业占比达到54.1%，与去年同期持平。6月，消费品零售总额涨幅同比扩大，CPI同比涨幅与上月持平，财新服务业PMI指数回调。2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2017年上半年，商办用房销售面积同比增幅扩大，投资额同比增幅、新开工面积同比降幅均收窄。6月，商办用地成交量环比增幅收窄，价格同环比均上涨；溢价率同环比均下降。万达：与融创富力签订战略合作协议万科：黄龙万科中心将打造商业新生态华润置地：未来5年布局广西商业体量将突破100万㎡广州万达城、环球汇蔚然、浙港国际等项目开盘宏观环境1GDP与经济结构：2017年上半年，GDP同比增长6.9%，国民经济运行稳中向好态势更趋明显；第三产业同比增长7.7%，占GDP比重达54.1%，与去年同期持平。服务业经济：2017年上半年，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增速较去年同期均有所提升；金融业增加值同比涨幅较去年同期回落。2017年6月，财新服务业PMI指数较上月下降1.2，服务业活动增速放缓至13个月来的次低点。消费水平：2017年6月，消费品零售总额同比上涨11.0%，涨幅较上月扩大0.3个百分点；2017年6月，CPI同比上涨1.5%，涨幅与上月持平。经济运行稳中向好，服务业增速放缓金融业增加值同比涨幅较去年同期回落GDP与经济结构：经济运行稳中向好，GDP涨幅扩大，第三产业占比达54.1%经济运行平稳：2017年上半年，我国GDP同比增长6.9%，涨幅较上年同期扩大0.2个百分点，国民经济稳中向好态势更趋明显。第三产业同比上行：2017年上半年，第三产业增加值为20.7万亿元，同比增长7.7%，增幅较第二产业高出1.3个百分点。第三产业占GDP的比值达到54.1%，与去年同期持平。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年一季度-2017年第二季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速56.5%6.9%7.7%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业扩张步伐放缓，金融业增加值同比涨幅较去年同期回落财新服务业PMI：2017年6月，财新服务业PMI指数为51.6，较上月下降1.2个百分点，服务业活动增速放缓至13个月来的次低点。批发和零售业、住宿和餐饮业：2017年上半年，批发和零售业同比增长7.3%，较去年同期提升1.1个百分点。住宿和餐饮业同比增长7.2%，较去年同期提升0.3个百分点。金融业增加值：2017年上半年，金融业增加值同比上涨3.8%，较去年同期回落2.9个百分点；占GDP比重达8.8%。金融业平稳发展，利好办公用房市场稳步发展。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2012年1月-2017年6月财新服务业PMI走势图：2011年1季度-2017年2季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算45485154570%4%7%11%14%18%21%11:1-311:1-611:1-911:1-1212:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-6批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比消费水平：消费品零售总额同比涨幅扩大，CPI涨幅与上月持平数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年1月-2017年6月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2017年6月，CPI同比上涨1.5%，涨幅与上月持平。主要受医疗保健、教育文化和娱乐、居住及其他用品和服务同比上涨影响，拉动CPI同比上涨。图：2011年1月-2017年6月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2017年6月，社会消费品零售总额为29808亿元，同比名义增长11.0%（扣除价格因素实际增长10.0%）。0%5%10%15%20%25%0500010000150002000025000300003500011-0111-0311-0511-0711-0911-1112-0312-0512-0712-0912-1113-0313-0513-0713-0913-1114-0314-0514-0714-0914-1115-0315-0515-0715-0915-1116-0316-0516-0716-0916-1117-0317-05亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)0%2%4%6%8%市场数据2需求：2017年上半年，商办用房销售面积同比增幅扩大。供应：2017年上半年，商办用房投资额同比增幅、新开工面积同比降幅均收窄。租金与空置率：2017年第一季度，多数城市优质写字楼空置率较去年四季度下降，半数代表城市优质零售物业首层租金保持不变；半数城市优质零售物业空置率较去年四季度提升。土地市场：2017年6月，商办用地成交量环比增幅收窄，价格同环比均上涨；溢价率同环比均下降。商办销售面积同比增幅扩大，投资额同比增幅收窄商办用地成交量环比增幅收窄，溢价率同环比均下降全国成交：商办用房销售面积同比增幅扩大写字楼：2017年上半年，全国写字楼销售面积为2076万㎡，创历史同期新高，同比增长38.8%，增速较1-5月小幅提升0.5个百分点。商业营业用房：2017年上半年，全国商业营业用房销售面积为5133万㎡，创历史同期新高，同比增长32.5%，增速较1-5月提升2.9个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2010年至2017年6月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%0300060009000120001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~620102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~620102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：商办用房投资额同比增幅收窄写字楼：2017年上半年，全国写字楼开发投资额为3159亿元，创历史同期新高，同比增长4.8%，增幅较1-5月小幅收窄0.3个百分点。商业营业用房：2017年上半年，全国商业营业用房开发投资额为7589亿元，创历史同期新高，同比增幅较1-5月收窄0.9个百分点至5.0%。图：2010年至2017年6月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-10%25%60%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~620102011201220132014201520162017亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~620102011201220132014201520162017亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：商办用房新开工面积同比降幅收窄写字楼：2017年上半年，全国写字楼新开工面积为2956万㎡，同比下降5.6%，降幅较1-5月收窄1.3个百分点。商业营业用房：2017年上半年，全国商业营业用房新开工面积为10058万㎡，同比降幅较1-5月收窄1.8个百分点至-4.6%。图：2010年-2017年6月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~620102011201220132014201520162017万平方米新开工面积（左）同比增速（右）写字楼-20%0%20%40%60%80%010000200001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~5