中指商业地产市场月度报告2018年8月2018820页

ChinaIndexAcademy中国指数研究院商业地产市场月度报告2018年8月02市场数据企业动态新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2018年上半年，GDP同比增长6.8%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的54.3%。7月，服务业商务活动指数为53%。2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2018年1-7月，写字楼销售面积同比继续下降，商业营业用房销售面积同比增幅继续收窄。7月，商办用地推出面积同环比均下降、成交面积同环比均上升；成交价同环比均上升，溢价率同比下降，环比增长。万达一个半月内完成7家万达广场腾挪结构性去地产化加速万科并购太古冷链、践行城乡建设与生活服务商阿里巴巴推新概念店全球第一家人工智能服饰店FashionAI京东无人超市首次入驻成都龙湖天鉅、中国铁建国际汇、正荣滨江紫阙等项目开盘宏观环境1GDP与经济结构：2018年上半年，GDP同比增长6.8%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的54.3%。服务业经济：2018年上半年，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均较去年同期小幅收窄；金融业增加值同比增幅较去年同期收窄。2018年7月，服务业商务活动指数为53%。消费水平：2018年7月，社会消费品零售总额同比上涨8.8%；CPI同比上涨2.1%，涨幅较上月扩大0.2个百分点。经济运行稳定，服务业扩张步伐趋缓社会消费品零售总额增速放缓，CPI同比涨幅扩大GDP与经济结构：上半年经济运行平稳，第三产业比重继续提升经济运行平稳：2018年上半年，我国GDP同比增长6.8%，比上年同期下降0.1个百分点，国民经济发展较稳定。第三产业比重提升：2018年上半年，第三产业增加值为22.8万亿元，同比增长7.6%，增幅较第二产业高出1.5个百分点。上半年第三产业增加值占国内生产总值的比重为54.3%，较去年同期提升0.2个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年一季度-2018年二季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速54.3%6.8%7.6%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业扩张步伐放缓，金融业增加值同比增幅回落服务业指数：2018年7月，服务业商务活动指数为53%，比上月回落1个百分点，服务业增速有所放缓。批发和零售业、住宿和餐饮业：2018年上半年，批发和零售业同比增长6.7%。住宿和餐饮业同比增长6.9%，增幅较去年同期回落0.3个百分点。金融业增加值：2018年上半年，金融业增加值同比增长3.6%，增幅较去年同期回落0.2个百分点；金融业增加值占GDP比重为8.3%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2018年1月-7月服务业商务活动指数走势图：2011年1季度-2018年2季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-6批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比45%48%50%53%55%18-0118-0218-0318-0418-0518-0618-07消费水平：社会消费品零售总额涨幅放缓、CPI同比涨幅扩大数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2012年7月-2018年7月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2018年7月，CPI同比上涨2.1%，涨幅较上月扩大0.2个百分点。居住、医疗保健、食品价格同比上涨，带动CPI同比上涨。图：2012年7月-2018年7月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2018年7月，社会消费品零售总额30734亿元，同比增长8.8%。2018年1-7月份，社会消费品零售总额210752亿元，同比增长9.3%。0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050001000015000200002500030000350004000012-0712-0912-1113-0313-0513-0713-0913-1114-0314-0514-0714-0914-1115-0315-0515-0715-0915-1116-0316-0516-0716-0916-1117-0317-0517-0717-0917-1118-0318-0518-07亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)0%2%4%12-0712-0912-1113-0113-0313-0513-0713-0913-1114-0114-0314-0514-0714-0914-1115-0115-0315-0515-0715-0915-1116-0116-0316-0516-0716-0916-1117-0117-0317-0517-0717-0917-1118-0118-0318-0518-07市场数据2需求：2018年1-7月，写字楼销售面积同比继续下降，商业营业用房销售面积同比增幅继续收窄。供应：2018年1-7月，写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄。租金与空置率：2018年二季度，多数城市优质写字楼空置率环比下降；多数代表城市优质零售物业首层租金和空置率环比均下降。土地市场：2018年7月，商办用地推出面积同环比均下降、成交面积同环比均上升；成交价同环比均上升，溢价率同比下降，环比增长。写字楼销售同比下降，商业营业用房同比增速放缓商办用地推出同环比均下降，楼面价同环比均上升全国成交：写字楼销售面积同比继续下降，商业营业用房销售面积同比增幅继续收窄写字楼：2018年1-7月，全国写字楼销售面积为2261万㎡，同比连续五个月下降，降幅为5.8%。商业营业用房：2018年1-7月，全国商业营业用房销售面积为6107万㎡，创历史同期新高，同比增长2.3%，增速较1-6月回落0.1个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2010年-2018年7月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%030006000900012000150001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~7201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~7201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：写字楼投资额同比继续下降，商业营业用房同比降幅收窄写字楼：2018年1-7月，全国写字楼开发投资额为3340亿元，同比下降9.9%，降幅较1-6月收窄0.4个百分点。商业营业用房：2018年1-7月，全国商业营业用房开发投资额为8045亿元，同比降幅较1-6月收窄0.8个百分点至8.9%。图：2010年-2018年7月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-10%25%60%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~7201020112012201320142015201620172018亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼-25%0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~7201020112012201320142015201620172018亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄写字楼：2018年1-7月，全国写字楼新开工面积为3232万㎡，同比下降7.0%，降幅较1-6月收窄0.4个百分点。商业营业用房：2018年1-7月，全国商业营业用房新开工面积为10972万㎡，同比下降8.1%，降幅较1-6月收窄0.3个百分点。图：2010年-2018年7月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~