中指商业地产市场月度报告2019年2月2019221页

ChinaIndexAcademy中指研究院商业地产市场月度报告2019年2月02市场数据企业动态新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2018年，GDP同比增长6.6%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的52.2%。2019年1月，服务业商务活动指数为53.6%2市场数据3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2018年1-12月，写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降2019年1月，商办用地推出规划建筑面积同环比均下降，成交规划建筑面积同环比下降；楼面均价同比下降，环比增长恩施UCmall大学城龙湖•西宸广场南昌欧罗巴广场等项目开盘凯德资产置换呼和浩特项目斥8亿元收购玉泉区购物中心苏宁易购收购万达百货构建全场景百货零售业态星巴克开全新臻选店的两重探索：全时段经营和“咖啡+餐”阿迪达斯与天猫达成全面战略合作宏观环境1GDP与经济结构：2018年，GDP同比增长6.6%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的52.2%。服务业经济：2018年，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均有所收窄；金融业增加值同比增幅持平。2019年1月，服务业商务活动指数为53.6%。消费水平：2018年12月，社会消费品零售总额同比上涨8.2%；2019年1月，CPI同比上涨1.7%，增幅小幅回落。经济运行稳定，1月服务业增速有所加快社会消费品零售总额增速小幅提高，CPI增幅小幅回落GDP与经济结构：经济运行总体平稳，稳中有进，第三产业增加值同比增长7.6%经济运行平稳：2018年，我国GDP同比增长6.6%，比上年下降0.2个百分点，国民经济总体平稳，稳中有进。第三产业增加值同比增长：2018年，第三产业增加值为469575亿元，同比增长7.6%，增幅较第二产业高出1.8个百分点。第三产业增加值占国内生产总值的比重为52.2%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2011年一季度-2018年四季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速52.2%6.6%7.6%5%6%7%8%9%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业增速有所加快，金融业增加值同比增幅持平服务业商务活动指数：2019年1月，服务业商务活动指数为53.6%，比上月增长1.3个百分点。批发和零售业、住宿和餐饮业：2018年，批发和零售业累计同比增长6.2%，增幅较去年同期回落1.2个百分点。住宿和餐饮业同比增长6.5%，增幅较去年同期回落1.3个百分点。金融业增加值：2018年，金融业增加值累计同比增长4.4%，同比增幅与去年持平；金融业增加值占GDP比重为7.7%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2018年1月-2019年1月服务业商务活动指数走势图：2012年1季度-2018年4季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-618:1-918:1-12批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比45%47%49%51%53%55%57%18-0118-0218-0318-0418-0518-0618-0718-0818-0918-1018-1118-1219-01消费水平：社会消费品零售总额同比增幅小幅提高，CPI同比增幅略有回落数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2013年1月-2019年1月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2019年1月，CPI同比增长1.7%，增幅较上月略有回落。衣着、生活用品及服务等增幅较小及交通和通信的同比增速下降，导致CPI同比增速放缓。图：2012年12月-2018年12月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2018年12月，社会消费品零售总额35893亿元，同比增长8.2%。2018年1-12月份，社会消费品零售总额380987亿元，同比增长9.0%。0%2%4%6%8%10%12%14%16%050001000015000200002500030000350004000012-1213-0413-0613-0813-1013-1214-0414-0614-0814-1014-1215-0415-0615-0815-1015-1216-0416-0616-0816-1016-1217-0417-0617-0817-1017-1218-0418-0618-0818-1018-12亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)0%2%4%13-0113-0313-0513-0713-0913-1114-0114-0314-0514-0714-0914-1115-0115-0315-0515-0715-0915-1116-0116-0316-0516-0716-0916-1117-0117-0317-0517-0717-0917-1118-0118-0318-0518-0718-0918-1119-01市场数据2需求：2018年，写字楼销售面积同比降幅收窄，商业营业用房销售面积同比降幅扩大。供应：2018年，写字楼新开工同比小幅下降，商业营业用房新开工同比降幅收窄。租金与空置率：2018年四季度，多数城市优质写字楼空置率环比上升；多数代表城市优质零售物业首层租金和空置率环比均下降。土地市场：2019年1月，商办用地推出规划建筑面积同环比均下降；成交规划建筑面积同环比下降；成交楼面均价同比下降，环比增长。写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降商办用地推出规划建筑面积同环比均下降，成交楼面均价同比下降，环比增长全国成交：1-12月，写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降写字楼：2018年1-12月，全国写字楼销售面积为4363万㎡，同比下降8.3%，降幅较1-11月收窄2.8个百分点。商业营业用房：2018年1-12月，全国商业营业用房销售面积为11971万㎡，同比下降，降幅扩大1.7个百分点至6.8%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2010年-2018年全国商办销售面积及同比增速-10%10%30%50%030006000900012000150001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~12201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~12201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：1-12月，写字楼、商业营业用房投资额同比均下降写字楼：2018年1-12月，全国写字楼开发投资额为5996亿元，同比下降11.3%，降幅较收窄。商业营业用房：2018年1-12月，全国商业营业用房开发投资额为14177亿元，同比下降9.4%，降幅较1-11月持平。图：2010年-2018年全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com-20%15%50%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~12201020112012201320142015201620172018亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼-25%0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~12201020112012201320142015201620172018亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：1-12月，写字楼新开工同比小幅下降，商业营业用房新开工较上月收窄写字楼：2018年1-12月，全国写字楼新开工面积为6049万㎡，同比下降1.5%，而1-11月同比增长0.3%。商业营业用房：2018年1-12月，全国商业营业用房新开工面积为20066万㎡，同比下降2.0%，降幅较1-11月收窄1.2个百分点。图：2010年-2018年全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81