中指商业地产市场月度报告2019年3月2019321页

ChinaIndexAcademy中指研究院商业地产市场月度报告2019年3月02市场数据企业动态新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2018年，GDP同比增长6.6%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的52.2%。2019年2月，服务业商务活动指数为53.5%2市场数据3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2019年1-2月，写字楼销售面积与商业营业用房销售面积同比均下降2019年2月，商办用地推出规划建筑面积同环比均下降，成交规划建筑面积同环比下降；成交楼面均价同环比均下降LOVE@大都会绍兴东森商业广场盐城金融城等项目开盘印力发行21.16亿元类REITs标的资产为深圳龙岗万科广场华润置地与东莞签约战略合作加快粤港澳大湾区布局盒马再次牵手地产界将在部分城市实现“主城区全覆盖”苏宁小店全国第5000家店在成都开业宏观环境1GDP与经济结构：2018年，GDP同比增长6.6%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的52.2%。服务业经济：2018年，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均有所收窄；金融业增加值同比增幅持平。2019年2月，服务业商务活动指数为53.5%。消费水平：2018年12月，社会消费品零售总额同比上涨8.2%；2019年2月，CPI同比上涨1.5%，增幅小幅回落。经济运行稳定，2月服务业延续良好发展态势社会消费品零售总额增速小幅提高，CPI增幅小幅回落GDP与经济结构：经济运行总体平稳，稳中有进，第三产业增加值同比增长7.6%经济运行平稳：2018年，我国GDP同比增长6.6%，比上年下降0.2个百分点，国民经济总体平稳，稳中有进。第三产业增加值同比增长：2018年，第三产业增加值为469575亿元，同比增长7.6%，增幅较第二产业高出1.8个百分点。第三产业增加值占国内生产总值的比重为52.2%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2011年一季度-2018年四季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速52.2%6.6%7.6%5%6%7%8%9%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业延续良好发展态势，金融业增加值同比增幅持平服务业商务活动指数：2019年2月，服务业商务活动指数为53.5%，比上月微落0.1个百分点。批发和零售业、住宿和餐饮业：2018年，批发和零售业累计同比增长6.2%，增幅较去年同期回落1.2个百分点。住宿和餐饮业同比增长6.5%，增幅较去年同期回落1.3个百分点。金融业增加值：2018年，金融业增加值累计同比增长4.4%，同比增幅与去年持平；金融业增加值占GDP比重为7.7%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2018年1月-2019年2月服务业商务活动指数走势图：2012年1季度-2018年4季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-618:1-918:1-12批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比40%43%46%49%52%55%18-0118-0218-0318-0418-0518-0618-0718-0818-0918-1018-1118-1219-0119-02消费水平：社会消费品零售总额同比增幅小幅提高，CPI同比增幅略有回落数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2013年1月-2019年2月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2019年2月，CPI同比增长1.5%，增幅较上月略有回落。食品烟酒、生活用品及服务等增幅较小及交通和通信的同比增速下降，导致CPI同比增速放缓。图：2012年12月-2018年12月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2018年12月，社会消费品零售总额35893亿元，同比增长8.2%。2018年1-12月份，社会消费品零售总额380987亿元，同比增长9.0%。0%2%4%6%8%10%12%14%16%050001000015000200002500030000350004000012-1213-0413-0613-0813-1013-1214-0414-0614-0814-1014-1215-0415-0615-0815-1015-1216-0416-0616-0816-1016-1217-0417-0617-0817-1017-1218-0418-0618-0818-1018-12亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)0%2%4%13-0213-0413-0613-0813-1013-1214-0214-0414-0614-0814-1014-1215-0215-0415-0615-0815-1015-1216-0216-0416-0616-0816-1016-1217-0217-0417-0617-0817-1017-1218-0218-0418-0618-0818-1018-1219-02市场数据2需求：2019年1-2月，写字楼销售面积与商业营业用房销售面积同比均下降。供应：2019年1-2月，写字楼新开工同比增长显著，商业营业用房新开工同比降幅收窄。租金与空置率：2018年四季度，多数城市优质写字楼空置率环比上升；多数代表城市优质零售物业首层租金和空置率环比均下降。土地市场：2019年2月，商办用地推出规划建筑面积同环比均下降；成交规划建筑面积同环比均下降；成交楼面均价同环比均下降。写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降商办用地推出规划建筑面积同环比均下降，成交楼面均价同环比均下降全国成交：1-2月，写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降写字楼：2019年1-2月，全国写字楼销售面积为321万㎡，同比下降15.7%，较2018年1-2月的增幅12%，下降了27.7个百分点。商业营业用房：2019年1-2月，全国商业营业用房销售面积为838万㎡，同比下降13.6%，较2018年1-2月的增幅14.6%，下降了28.2个百分点。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2010年-2019年1-2月全国商办销售面积及同比增速-15%5%25%45%030006000900012000150001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~22010201120122013201420152016201720182019万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~22010201120122013201420152016201720182019万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：1-2月，写字楼投资额同比增长，商业营业用房同比下降写字楼：2019年1-2月，全国写字楼开发投资额为669亿元，同比增长2.5%，较2018年1-2月的降幅0.2%，高出2.7个百分点。商业营业用房：2019年1-2月，全国商业营业用房开发投资额为1315亿元，同比下降9.0%，较2018年1-2月的降幅4.8%，扩大4.2个百分点。图：2010年-2019年1-2月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com-20%15%50%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~22010201120122013201420152016201720182019亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼-25%0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~22010201120122013201420152016201720182019亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：1-2月，写字楼新开工同比增长显著，商业营业用房新开工同比下降写字楼：2019年1-2月，全国写字楼新开工面积为723万㎡，同比增长38%，较2018年1-2月的降幅16.4%，高出54.4个百分点。商业营业用房：2019年1-2月，全国商业营业用房新开工面积为1774万㎡，同比下降2.6%，较2018年1-2月的降幅15.8%，收窄13.2个百分点。图：2010年-2019年1-2月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com