2018年中国移动游戏行业研究报告

中国移动游戏行业研究报告2018年2©2018.7iResearchInc摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。独立游戏数量激增，但可持续发展的商业模式仍不够成熟；大厂入局H5游戏市场，产品变现能力逐渐体现，但整体创意不足，市场缺乏完全打开的契机。移动电竞从轻度到重度，未来充满潜力；手机硬件提升带来的大作移植在全球市场一片蓝海；棋牌游戏遭遇大洗牌，市场逐渐正规化；区块链游戏崭露头角，不仅仅是游戏包装下的炒币平台；市场仍有提升空间，提升用户存量价值是主要方向。2017年中国移动游戏市场保持上升趋势，市场规模1489.2亿元，同比增长45.6%。用户规模6.03亿人，同比增长15.7%。得益于《王者荣耀》的出色表现，MOBA类游戏异军突起；休闲益智游戏渗透率仍遥遥领先。IP游戏优势再度放大，畅销榜前30名中，有IP的游戏占据19个席位。移动游戏资本市场在经历了2016年的小幅下滑后，2017年逆势上涨再创新高，并购总金额达536.19亿元。休闲社交类游戏成为新的关键词。SMS3中国移动游戏市场概述1中国移动游戏产品分析2中国移动游戏企业分析3中国移动游戏行业趋势44©2018.7iResearchInc的游戏市场注释：1.中国游戏市场规模统计包括PC客户端游戏、PC浏览器端游戏、移动端游戏；2.游戏市场规模包含中国大陆地区网络游戏用户消费总金额，以及中国网络游戏企业在海外网络游戏市场获得的总营收；3.部分数据将在艾瑞2018年游戏行业相关报告中做出调整。来源：1.全球游戏市场规模数据取自Newzoo2017GlobalGamesMarketReport；2.中国游戏市场规模由艾瑞综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。44444676519757186474707967189211051436178923555.2%11.1%10.0%13.2%9.3%32.9%23.9%30.0%24.6%31.6%2012201320142015201620172012-2017年全球和中国游戏市场规模全球游戏市场规模（亿元）中国游戏市场规模（亿元）全球游戏市场增长率（%）中国游戏市场增加率（%）15%19%21%25%27%33%中国游戏市场占全球比例（%）5©2018.7iResearchInc年中国游戏市场细分产业占比移动游戏进一步挤压市场注释：1.中国游戏市场规模统计包括PC客户端游戏、PC浏览器端游戏、移动端游戏；2.游戏市场规模包含中国大陆地区网络游戏用户消费总金额，以及中国网络游戏企业在海外网络游戏市场获得的总营收；3.部分数据将在艾瑞2018年游戏行业相关报告中做出调整。来源：中国游戏市场规模由艾瑞综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。72.3%65.7%56.3%45.8%33.9%29.5%24.8%20.6%17.2%14.6%17.7%18.7%15.1%8.9%6.6%4.3%3.2%2.4%13.1%16.6%25.0%39.2%57.2%62.1%66.7%69.4%70.9%1.8%4.1%6.8%9.5%2012201320142015201620172018e2019e2020e2011-2020年中国网络游戏产业细分PC客户端游戏PC浏览器游戏移动游戏其他游戏如今许多游戏在移动设备上的体验，已经几乎可以和PC端相媲美，这使得端游市场再次被挤压。而随着H5游戏的兴起，PC浏览器的核心用户也将大面积往移动端转移。但由于电竞的热度逐渐升温，PC客户端游戏市场不会迅速产生大规模下滑。艾瑞分析认为，未来游戏市场将逐渐区分为两面：（1）以PC客户端游戏为主的“游戏爱好者”（由主动参与游戏、收看电竞比赛或直播、按需收看游戏相关视频内容的用户组成）；（2）将大部分游戏时间花费在移动端的玩家。6©2018.7iResearchInc年中国移动游戏市场规模告别野蛮生长，移动游戏市场接近天花板2017年移动游戏市场规模约1489.2亿，同比增长45.6%。虽然增长率继续下滑，但市场整体仍保持这一个良好的平稳上升态势。从2017年初开始，《王者荣耀》突然发力，不仅迅速成为一款现象级产品，而且保持了相当长的生命力，期间也转化了许多新的移动游戏用户，长期来看，这对整个移动游戏市场都有着促进作用。同时因为受“独立游戏精神”的影响，移动游戏越发趋向于高质量、精品化，而用户的付费习惯、正版意识也已经形成。只要游戏本身足够优秀，即便是强付费游戏，用户也愿意为其买单。注释：1.移动游戏市场规模包含中国大陆地区移动游戏用户消费总金额，以及中国移动游戏企业在海外移动游戏市场获得的总营收；2.部分数据将在艾瑞2018年移动游戏相关报告中做出调整。来源：中国游戏市场规模由艾瑞综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。62.487.7148.4276.0562.21022.81489.21937.12323.62647.848.5%40.6%69.2%86.0%103.7%81.9%45.6%30.1%20.0%14.0%20112012201320142015201620172018e2019e2020e2011-2020年中国移动游戏市场规模中国移动游戏市场规模（亿元）增长率（%）7©2018.7iResearchInc亿人，在人口红利几近消耗殆尽的情况下，增长率仍高达15.7%。这主要取决于移动游戏的社交属性在2017年得到了放大，通过社交平台的传播，吸引了大量的非移动游戏用户。艾瑞分析认为，移动游戏在社交平台的辅助下，无论是优点还是缺点，都会被放大。所以认真打磨过的高品质游戏，才能在这个时代中脱颖而出。注释：中国移动游戏用户规模统计包括中国大陆地区移动游戏用户总数量来源：mUserTracker.2018.6,基于日均400万手机、平板移动设备软件检测数据，与超过1亿移动设备的通讯监测数据，联合计算研究获得3.534.104.565.216.036.5916.1%11.2%14.3%15.7%9.3%201320142015201620172018emUserTracker-2011-2017年中国移动游戏用户规模中国移动游戏用户规模（亿人）增长率（%）8©2018.7iResearchInc年的小幅下滑后，2017年逆势上涨，重新受到了资本市场的追捧。浙江金科娱乐文化在年初就完成了全年最大的一笔收购案：斥资73亿元收购英国移动游戏开发商Outfit7，旗下拥有知名游戏产品《会说话的汤姆猫》。卧龙地产于3月份拟案花费53.3亿元收购卡乐互动，虽然最终未能如愿，但也可以看出资本市场对于休闲社交类游戏的重视。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。买方数量标的数量并购金额（亿元）涉及移动游戏比例（%）2013年1926201.0144.1%2014年2633218.0587.0％2015年3052456.3694.2%2016年3730426.697.9%2017年4760536.1986.7%中国游戏市场并购情况一览9©2018.7iResearchInc年中国移动游戏企业上市情况上市荒且上市难，脚踏实地稳定发展才是硬道理在经历了2015年的上市热潮之后，移动游戏公司对于上市的追求大幅缩减。一方面是由于政策紧缩造成的上市困难，使得许多企业在筹备初期就打了退堂鼓；另一方面也是由于移动市场整体规模增速放缓，天花板效应越发明显，用户对游戏产品的要求越来越高，“靠产品说话”已成为中国乃至全球移动游戏行业的共识，通过花费大量成本用于买量来换取收益的运作模式已日渐式微。唯有高品质的产品，才能在移动游戏这片红海中闯出一片天。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新三板上市公司美股上市公司沪深上市公司港股上市公司电魂网络吉比特三七互娱力港网络豹风网络墨麟股份铁血科技优蜜移动巨人网络掌游天下明朝万达游莱互动恺英网络心游科技力港网络盖娅互娱时光科技百玩游戏智傲控股掌玩互娱白鹭世纪清游股份昆仑万维遥望网络游戏多颗豆互动童石网络汇量科技火岩控股乐米科技智玩网络点触科技游久游戏游酷网络心动网络网映文化蜂派科技集趣股份爱玩网络柠檬微趣天戏娱乐人人游戏哔哩哔哩新锋艾普爱扑网络唯思软件火谷网络华清飞扬羲和网络圣剑网络冰川网络星际互娱越川网络第七大道创想天空卓杭科技乐卓网络掌上明珠掌上纵横英雄互娱小奥互动际动网络像素软件大数传媒指尖跃动2015201620172018H10中国移动游戏市场概述1中国移动游戏产品分析2中国移动游戏企业分析3中国移动游戏行业趋势4⚫中国移动游戏渠道分析⚫中国移动游戏用户分析⚫中国移动游戏细分市场分析11©2018.7iResearchInc游戏异军突起角色扮演类游戏以一个相对低的游戏时长占比换来了最高的流水，可见这类重度游戏的玩家忠诚度和付费能力。而MOBA类游戏由于现象级产品《王者荣耀》在2017年的出色表现，其游戏时长和流水都跻身前三行列。休闲益智类游戏具有数量大、门槛低，随开随玩、无心理负担等特点，始终保持了较高的用户人数和游戏时长，但这类游戏的玩家游戏忠诚度及付费意愿都不高，所以流水占比仍处于较低的状态。来源：mUserTracker.2018.6,基于日均400万手机、平板移动设备软件检测数据，与超过1亿移动设备的通讯监测数据，联合计算研究获得10%34%22%24%2%9%3%5%3%4%27%4%25%4%2%3%1%3%5%10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%游戏时长游戏流水mUserTracker-2017-2018年中国移动游戏类型分布角色扮演MOBA卡牌策略射击休闲益智棋牌消除跑酷其他12©2018.7iResearchInc年中国移动游戏类型渗透率分析轻度小体量游戏继续领跑榜单休闲游戏由于数量众多，且体量小、上手易，用户的下载和游玩成本都很低，使得其渗透率遥遥领先。值得关注的是，虽然玩法简单和游戏目标单一是休闲游戏的特征，但混合类型玩法却重新打开了休闲游戏的一片天。例如主打“三消+模拟经营”玩法的《梦幻花园》，一度风靡于各大榜单及朋友圈，赢得了收入与口碑的双丰收。2017年地方特色棋牌游戏持续发展，各个棋牌游戏厂商如雨后春笋般涌现，用户的体验和粘度也在不断提高。而MOBA类型则依托着《王者荣耀》这款现象级产品一路飙升，同时也带动了其他同类型游戏的活跃度。来源：mUserTracker.2018.6,基于日均400万手机、平板移动设备软件检测数据，与超过1亿移动设备的通讯监测数据，联合计算研究获得50%41%24%16%9%6%5%5%4%3%0%10%20%30%40%50%mUserTracker-2017-2018年中国移动游戏类型渗透率分布休闲益智棋牌MOBA其他角色扮演卡牌射击策略跑酷消除13©2018.7iResearchInc年中国移动游戏类型下载分析棋牌、MOBA类游戏用户粘性高即便是在大部分手机都有自动更新APP功能的今天，各个游戏类型的下载人数仍远高于更新人数。这既是用户对于新游戏有持续探索精神的体现，也是对游戏厂商进行新游戏宣传效果的印证。但其中唯有MOBA类型的更新人数高于下载人数、棋牌游戏则旗鼓相当，可见