影视行业监管政策梳理及影响分析严监管下2019年是否会出现内容荒2018

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。HeaderTable_TypeTitle传媒深度报告——严监管下，2019年是否会出现内容荒？2目录12017年至今影视行业监管政策梳理............................................................41.1机构调整：广电改革和运行职能进一步明确................................................................41.2内容监管：严控偶像养成、亲子综艺与不良有害视听节目...........................................51.2.1严控偶像养成与亲子综艺节目51.2.2规范境外视听节目的引进和传播61.2.3严肃整治网上不良有害视听节目61.3艺人薪酬：明确制作成本配置比例，遏制天价片酬.....................................................61.4网络视听节目管理：网上网下一把尺子.......................................................................82从开机情况看2019年内容趋势与特点.......................................................92.1监管风暴过后产能开始收缩，行业生态逐步规范.........................................................92.2影视剧：龙头公司项目进度正常，参与主体更加多元化............................................102.3电影：2019年整体影片供给有保障...........................................................................123视频平台：监管政策对其内容供给的影响偏中性......................................14投资建议......................................................................................................15风险提示......................................................................................................15有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。HeaderTable_TypeTitle传媒深度报告——严监管下，2019年是否会出现内容荒？3图表目录图1：电影电视剧机构改革方案...................................................................................................4图2：中宣部电影管理主要职责...................................................................................................4表1：偶像养成与亲子综艺节目监管............................................................................................5表2：艺人薪酬及税收监管政策统计............................................................................................7表3：网络视听节目监管政策统计...............................................................................................8图3：2016Q1-2018Q4开拍电视剧剧组数量..............................................................................9图4：2016-2018年逐月开拍电影数..........................................................................................10表4：龙头影视公司2018年1月至今部分开机项目统计..........................................................10图5：2018年开机项目中视频平台参与出品数量......................................................................12图6：部分主旋律作品及出品方统计..........................................................................................12表5：2019年预计上映国产影片片单........................................................................................12图7：各视频平台2019年片单数量统计...................................................................................14有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。HeaderTable_TypeTitle传媒深度报告——严监管下，2019年是否会出现内容荒？42017年以来，影视行业监管政策密集，涉及机构调整、艺人片酬、亲子节目、网络视听管理等多方面。主管部门为了规范行业发展、整治行业快速发展中产生的问题，制定和出台了众多规定，成为未来行业发展的指向标。本篇报告，我们将在对产业监管政策进行分类梳理的基础上，解读市场关心的几个问题，主要包括：（1）监管风暴下，2019年是否会出现内容荒？（2）从开机情况看电视剧及电影行业2019年的内容情况及特点；（3）各视频平台2019年内容储备及监管影响。12017年至今影视行业监管政策梳理1.1机构调整：广电改革和运行职能进一步明确2018年3月，十三届全国人大一次会议颁布国务院机构改革方案，涉及电影电视剧管理的改革主要包括：（1）组建国家广播电视总局：在国家新闻出版广电总局广播电视管理职责的基础上组建国家广播电视总局，作为国务院直属机构。（2）中央宣传部统一管理电影工作：原来国家新闻出版广电总局的电影管理职责划入中央宣传部，中央宣传部对外加挂国家电影局牌子。（3）中央宣传部统一管理新闻出版工作：原国家新闻出版广电总局的新闻出版管理职责划入中央宣传部，中宣部对外加挂国家新闻出版署（国家版权局）牌子。机构改革后，电影管理职责归属中宣部，广播电视、网络视听节目仍由广电总局负责管理。图1：电影电视剧机构改革方案资料来源：公开信息，东方证券研究所图2：中宣部电影管理主要职责资料来源：国务院，东方证券研究所从机构改革方案对中宣部电影管理职责的定位看（见图2），我们认为：（1）电影的文化功能及地位有所提升，强调发展和繁荣电影事业；（2）在文化娱乐的基础上，更加强调电影的宣传思想作用；（3）对外交流职责强化，打造中国文化的影响力，未来或更加重视贴近主流价值观的主旋律影片。9月，广电机构的“三定”方案确定，广电改革和运行的职能进一步明确。对比2013年《国务院办公厅关于印发国家新闻出版广电总局主要职责、内设机构和人员编制规定的通知》以及2018年《国家广播电视总局职能配置、内设机构和人员编制规定》两份“三定”方案，我们认为值得注意的变化在于两点：一方面，主要职责范围涵盖的行业由行业范围均为“新闻出版广播影视”变更至“广播电视、网络视听节目”，其中网络视听节目被明确单独提出，显示出强化对网络视听节目的有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。HeaderTable_TypeTitle传媒深度报告——严监管下，2019年是否会出现内容荒？5重视和监管；另一方面，三网融合被单独列出，新业态的融合发展被着重提及（后续我们将有报告进行详细探讨）。1.2内容监管：严控偶像养成、亲子综艺与不良有害视听节目2017年起，在针对广播电视、网络视听节目的内容监管上，可以总结为三个层面：（1）综艺严控偶像养成与亲子节目；（2）对引进境外视听节目的总量、题材和产地等进行调控和规划；（3）严肃整治网上不良有害视听节目。1.2.1严控偶像养成与亲子综艺节目严格控制偶像养成类节目，严格控制影视明星子女参与的综艺娱乐和真人秀节目，成为2018年起对内容监管的主线之一。自2018年6月起，针对亲子和偶像节目的政策密集：6月，由中央宣传部、国家广播电视总局、国家电影局等多部门联合印发的《通知》中，提出“影视行业主管部门要加强监管，对影视明星参与综艺娱乐节目、亲子类节目、真人秀节目等进行调控”；7月，广电总局在暑期前提出“偶像养成类、才艺竞秀类节目要严格评估后方可播出”；8月，国家广电总局公布《未成年人节目管理规定(征求意见稿)》，提出了包括未成年人节目不得宣扬童星效应或包装、炒作明星子女等14项内容，不得利用不满十周岁的未成年人作为广告代言人。11月，国家广电总局发布《关于进一步加强广播电视和网络视听文艺节目管理的通知》，明确提出坚决摒弃以明星为卖点、靠明星博眼球的错误做法，严格控制偶像养成类节目，严格控制影视明星子女参与的综艺娱乐和真人秀节目，减少影视明星参与的娱乐游戏、真人秀、歌唱类选拔等节目播出量。表1：偶像养成与亲子综艺节目监管时间单位条例内容2018年6月中央宣传部、国家广电总局、国家电影局等部门联合印发《通知》“影视行业主管部门要加强监管，对影视明星参与综艺娱乐节目、亲子类节目、真人秀节目等进行调控”2018年7月国家广播电视总局《通知》对于偶像养成类节目、社会广泛参与选拔的歌唱才艺竞秀类节目，要组织专家从主题立意、价值导向、思想内涵、环节设置等方面进行严格评估，确保节目导向正确、内容健康向上方可播出，坚决遏止节目过度娱乐化和宣扬拜金享乐、急功近利等错误倾向，努力共同营造暑期健康清朗的网络视听环境。2018年8月国家广播电视总局《未成年人节目管理规定(征求意见稿)》提出了包括未成年人节目不得宣扬童星效应或包装、炒作明星子女等14项内容。《规定》提出，未成年人专门频道、频率、专区、链接、页面不得播出医疗、保健食品、化妆品等广告，以及其他不适宜未成年人观看的广告，其他未成年人节目前后不得播出上述广告；不得利用不满十岁的未成年人作为广告代言人。2018年11月国家广播电视总局《关于进一步加强广播电视和网络视听文艺节目管理的通知》坚决摒弃以明星为卖点、靠明星博眼球的错误做法，严格控制偶像养成类节目，严格控制影视明星子女参与的综艺娱乐和真人秀节目。各广播电视主管部门要进一步加强结构化管理和宏观调控，减少影视明星参与的娱乐游戏、真人秀、歌唱类选拔等节目播出量，积极扩大