全球产业资本大势跟踪2019年12期思内观外医疗健康与企业服务分别领跑中美市场20190326

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_Title]产业研究报告思内观外：医疗健康与企业服务分别领跑中美市场产业研究2019年03月26日[Table_Summary]全球产业资本大势跟踪2019.03.18-2019.03.242019年12期正文摘要过去一周，2019年3月18日至2019年3月24日，中国和美国分别有93家和73家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降63%/下降58%，中/美环比上升11%/上升7%。医疗健康领域取代企业服务领域领跑本周中国市场，企业服务领域依然是本期美国市场的投融资热点，总占比分别约为14%和33%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有29家和67家，总计获得融资金额分别约为41亿元和32亿美元（约合215亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为企业服务（5笔），共获得融资金额约为6亿元。美国融资项目数量最多的领域同样为企业服务（22笔），共获得融资金额为18亿美元（约合121亿元）。中美资本流入最高的领域分别是批发零售和企业服务，获得融资金额分别为16亿元和约18亿美元（约合121亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点仍为企业服务领域，其主要集中在企业管理软件（7笔）、企业通用服务（5笔）、企业IT服务（4笔）、推广营销（2笔）、通信（1笔）、信息安全（1笔）、开发者服务（1笔）和企业云服务（1笔）等细分领域；中国市场方面，资本流入最高的批发零售领域获得了最高单笔融资。我们还挑选了5家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：高速宽带网络建设商OneWeb，房屋买卖交易网站Opendoor，综合酒类服务机构歌德盈香，家居用品供应商NOME和智能招聘服务云平台e成科技。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。[Table_DocReport[Table_Author]作者作者：鲍雁辛电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880513070005作者：郑宇舟电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880118060037作者：郝亚雯电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880518010005产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of21目录1.中国医疗健康成为热点，美国企业服务独占鳌头.............................31.1.中美已披露融资金额项目96个，共计规模为256亿元...........31.2.中美尚未披露融资金额项目70个................................................52.本期重点关注企业：OneWeb、Opendoor、歌德盈香等................63.附录：本期一级市场投融资全貌.........................................................7产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of211.中国医疗健康成为热点，美国企业服务独占鳌头过去一周，2019年3月18日至2019年3月24日，中国和美国分别有93家和73家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降63%/下降58%，中/美环比上升11%/上升7%。医疗健康领域取代企业服务领域领跑本周中国市场，企业服务领域依然是本期美国市场的投融资热点，总占比分别约为14%和33%。图1：美国企业服务领域融资数量最高，占比约33%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究图2：中国医疗健康领域融资数量最高，占比14%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.1.中美已披露融资金额项目96个，共计规模为256亿元过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有29家和67家，总计获得融资金额分别约为41亿元和32亿美元（约合215亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在企业服务（5笔）、医疗健康（4笔）、教育培训（4笔）、电子商务（3笔）、人工智能（3笔）及金融（3笔）领域；美国主要集中在企业服务（22笔）、医疗健康（14笔）、人工智能（6笔）、金融（6笔）和电子商务（4笔）领域。在企业服务领域，美国的投融资项目集中在企业管理软件（7笔）、企业通用服务（5笔）、企业IT服务（4笔）、推广营销（2笔）、通信（1笔）、信息安全（1笔）、开32.9%20.5%9.6%8.2%5.5%4.1%4.1%4.1%4.1%6.8%企业服务医疗健康金融人工智能电子商务文娱传媒VR/AR房产家居先进制造其他14.0%12.9%11.8%6.5%7.5%7.5%6.5%6.5%4.3%4.3%18.3%医疗健康企业服务教育培训生产制造电子商务人工智能文娱传媒金融VR/AR先进制造其他产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of21发者服务（1笔）和企业云服务（1笔）等细分领域。其中通信在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如高速宽带网络建设商OneWeb利用微型卫星构建长距、低延的无线网络，致力于构建一个稳定且能够快速触及各个偏远地区并不受特殊天气影响的无线网络，加快数据传输速度。其他获投项目细节，请见附录。图3：过去一周获投项目集中在企业服务领域数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究从融资金额量上看，中美资本流入最高的领域分别是批发零售和企业服务，获得融资金额分别约为16亿元和18亿美元（约合121亿元）。其中,美国资本流量主要集中在企业服务（17.85亿美元）、房产家居（3.4亿美元）、医疗健康（3.13亿美元）和电子商务（2.35亿美元）领域；中国主要集中在批发零售（16亿元）、人工智能（7.37亿元）、企业服务（5.96亿元）、医疗健康（4.3亿元）和教育培训（3.14亿元）领域。从融资轮数上看，过去一周中国获投公司中以A轮和天使为首，B轮较多，美国的获投公司A轮、B轮和战略融资最多，C轮和种子轮数量较多。14224620361133011004533040320011002125025医疗健康企业服务电子商务人工智能文娱传媒教育培训VR/AR金融生产制造体育健身房产家居先进制造汽车交通生活服务区块链批发零售社交社区美国（笔）国内（笔）3.1317.852.350.370.600.000.661.030.020.183.401.280.000.880.050.000.004.305.962.447.370.003.140.000.700.160.000.000.720.150.000.0016.000.2023023医疗健康企业服务电子商务人工智能文娱传媒教育培训VR/AR金融生产制造体育健身房产家居先进制造汽车交通生活服务区块链批发零售社交社区美国（亿美元）国内（亿元）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of21图4：过去一周国内投融资集中在天使轮、A轮和B轮数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.2.中美尚未披露融资金额项目70个过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有64家和6家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。从融资项目所在行业领域上看，美国分布在企业服务（2笔）、医疗健康（1笔）、金融（1笔）、农业（1笔）和文娱传媒（1笔）等领域；中国主要集中在医疗健康（9笔）、企业服务（7笔）、教育培训（7笔）、文娱传媒（6笔）、生产制造（4笔）、VR/AR（4笔）、人工智能（4笔）和电子商务（4笔）等领域。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图5：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究100112201211141112074701620000214014种子轮天使轮Pre-A轮A轮A+轮Pre-B轮B轮C轮C+轮D轮E轮E+轮战略融资美国（家）国内（家）1200100100001000000974467434232112112110010医疗健康企业服务电子商务人工智能文娱传媒教育培训VR/AR金融生产制造房产家居先进制造大数据农业汽车交通硬件区块链消费升级游戏工具软件美国（笔）国内（笔）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of212.本期重点关注企业：OneWeb、Opendoor、歌德盈香等我们从发展潜力,影响力筛选了五个过去一周需要重点关注的投融资项目。OneWeb获得12.5亿美元战略融资由SoftBank,Qualcomm,GrupoSalinas和GovernmentoftheRepublicofRwanda进行投资。OneWeb成立于2012年，总部位于Arlington,VA，目前拥有约数百名员工，是一家高速宽带网络建设商。公司利用微型卫星构建长距、低延的无线网络，致力于构建一个稳定且能够快速触及各个偏远地区并不受特殊天气影响的无线网络，加快数据传输速度。OneWeb在近地轨道发射了一系列卫星群，并且用小型，低成本，易于安装的用户终端与卫星群通话并向周边地区发射LTE,3G，WiFi和5G信号，致力于让世界上更多人连接上网络。Opendoor获得3亿美元E+轮融资由GeneralAtlantic领投,HawkEquity,软银愿景基金,AccessTechnologyVentures,LEN,FifthWallVentures,SVAngel,NorwestVenturePartners,NEA恩颐投资,GGV纪源资本,KhoslaVentures,GoogleVentures跟投。Opendoor成立于2014年，员工规模数百人，总部位于SanFrancisco,CA，是一个房屋买卖交易平台。公司致力于为用户提供在线房屋买卖服务，利用智能锁和监控摄像头设备，允许买家在任何时间都可以独立看房。业务模式为通过从卖家处购买家庭住宅，之后进行房屋出售。房屋出售者需要在网站提交住址，网站会利用公共数据生成公平报价。Opendoor目前已在美国超过20个城市开展业务。歌德盈香获得10亿元战略融资由光大控股投资。歌德盈香成立于2012年，总部位于北京，是一家主打老酒的综合酒类服务机构。公司是国内高端酒推广、投资与拍卖的专业平台，集老酒回收、贸易、拍卖寄卖、连锁专卖、酒类电商以及酒基金等于一体，主要为用户提供茅台、五粮液、泸州老窖、剑南春、水井坊等品牌产品。歌德盈香目前已形成陈年老酒运营业务、品牌白酒代理、也买酒O2O新零售以及酒行业投资并购业务四大板块。其于2010年首开中国陈年名酒拍卖专场，迄今为止累计成交额已逾10亿元。公司还是国内规模领先的酒类实物基金管理公司，现已发行十余支陈年白酒基金，累计管理资金余额10亿元。NOME获得6亿元B轮融资由红杉资本中国，华兴资本，天图资本，今日资本投资。NOME成立于2017年，总部位于广东，是一家家居用品供应商。公司的模式可以概括为瑞典设计+中国供应链+生活方式品牌，产品强调极致性价比和设计感。NOME的产品分为女装、男装、服饰配件、数码零件、休闲食品、彩妆护理等九个品类，集合研发、设计、供应和销售于一体，为人们日常生活提供实用产品和生活灵感。NOME以设计为价值驱动，通过签约北欧独立设计师，创造出具有设计灵感与实用功能的作品，改变大众日常生活，并通过在全球范围寻找最合适的制造商，持续优化整体供应链，投资高度自动化和大规