上市公司环境绩效信息披露研究

上市公司环境绩效信息披露研究——以2009年开展环保后督查的上市公司为例胡曲应（中南财经阵法大学会计学院，湖北武汉，430073）摘要：以环保部2009年开展环保后督查的63家重污染上市公司为例，通过分析其221份年报中披露的环境绩效信息后发现，上市公司年报的董事会报告和报表附注部分披露了丰富的环境绩效信息。但是，这些信息在指标选取、项目的披露口径与格式及一贯性方面存在较大的随意性。因此，有关部门应协调配合，尽快制定出环境信息披露的各项行业标准，以便利益相关者综合评价我国上市公司环境管理工作的成败并识别其未来改进方向。关键词：环境绩效；信息披露；环保后督查；上市公司Abstract：Theenvironmentalperformanceinformationdisclosureofthelistedcompanyisstudiedinthispaperbytaking63listedcompaniesfromheavypollutionindustry,whichhadbeenimplementedpost-inspectionbytheChineseMinistryofEnvironmentalProtectionin2009,asexamples.Intotal,about221annualfinancialreportsaboutthesecompanieswereanalyzed,andwefoundthatthedirectorsreportandthefinancialreportannotationembodyabundantenvironmentalperformanceinformation.However,theredoexistrandomnessintheindexchoosing,thecaliberselectionoftheprojectdisclosure,aswellastheformatandconsistencywhentheenvironmentalperformanceinformationwasdisclosedinthesereports.Therefore,relateddepartmentsshouldcoordinatetosetdowntheindustrystandardsforenvironmentalinformationdisclosureassoonaspossiblesothatstakeholderscancomprehensivelyevaluatetheenvironmentalmanagementresultsofourlistedcompaniesandindentifythefutureimprovementdirections.Keywords:environmentalperformance;informationdisclosure;post-inspectedofenvironmentprotection;listedcompanies,作者简介：胡曲应，女，1978年3月——，湖北应城人，讲师，中南财经政法大学会计学院在读博士生，研究方向：资源与环境会计。中图分类号：F205文献标识码：A研究背景与文献回顾2010年6月可持续发展和透明度全球大会的召开，预示着投资者将要求公司加大环境、社会和治理方面的信息披露。同年7月发生的紫金矿业污水池渗漏事故，也充分说明上市公司环境信息披露存在重大缺漏。因此，强化上市公司环境绩效信息披露已刻不容缓。环境绩效是企业进行环境管理所取得的成效（Corbett，2002）[1]。年度财务报告作为投资者综合评价企业绩效的重要资料来源，其是否应该披露及如何披露环境绩效信息，是当前理论界与实务届争论的热点之一。联合国第九届会议（1997）认为，报表附注中应说明与环境有关的或有负债、税收影响和政府补贴等事项1。据Holland等（2003）研究发现，美国公司主要集中在年报的“管理者讨论与分析”部分披露相关环境信息，其次是“报表附注”及“健康、安全和环境”部分。挪威、丹麦、瑞典、芬兰、葡萄牙、法国和西班牙等欧洲国家倾向于在年度报告的“健康、安全和环境”部分提供环境信息，其次是“经营回顾”和“报表附注”部分[2]。卢馨和李建明（2010）研究发现，我国上市公司年报环境信息主要集中于董事会报告、财务报表附注及公司治理结构等几个部分，重污染行业环境信息披露比例为75.43%[7]。耿建新（2002）认为我国上市公司环境信息披露程度与我国相关法律法规的具体规定基本吻合[3]。周一虹（2006）研究发现重污染行业上市公司的环境信息披露比例明显偏低（为60%），且多为定性数据，不利于投资者决策[6]。唐久芳（2008）研究发现污染行业、盈利能力、公司规模及发展能力、资产负债率、上市注册地等因素对企业环境信息披露具有重要影响[4]。王建明（2008）发现外部监管制度压力能促进企业环境信息的披露[8]。王立彦（2004）认为我国当前迫切需要建立环境绩效评估体系[5]。本文基于接受环保部2009年环保后督查的上市公司所处行业及污染程度的代表性，即以其为研究对象，通过考查这些样本公司在年报中公开披露的环境绩效信息的方式与内容，特别是环境财务信息披露，以期发现我国上市公司在环境信息披露方面取得的成绩与存在的问题，不仅为进一步规范上市公司年报环境绩效信息披露提供参考建议，还可以为投资者评价企业环境管理水平提供合理依据。样本选取与数据结构重污染行业相比其他行业具有更为重要的环保责任，因此，本文根据《关于开展上市公司环保后督查工作的通知》（环办函〔2009〕777号）文件精神，以2007至2008年通过环保部上市环保核查的100家重污染公司为对象2，剔除截至2010年6月1日止仍未上市的28家公司以及2010年上市的9家公司后，最终确定研究对象为63家公司的221份年报。数据收集途径主要是通过中国证监会指定信息披露网站——深交所、上交所及巨潮资讯网而获得，数据整理方式是利用PDF文档的搜索功能设定相关环境绩效信息关键词手工收集统计而得3。样本数据的年份分布状况如表1所示。表1样本公司年报时间分布表上市地址公司家数2006前2006200720082009合计沪市33921323333128深市2571116202579港市50234514合计631634515763221各年披露份数所占%7.2415.3823.0825.7928.51100.00由表1可以看出：横向上，63家公司中沪市有33家（52.38%）、深市有25家（39.68%）、港市有5家（7.94%），纵向上，221份年报主要集中分布于2006~2009年度（各年比率分别为15.38%、23.08%、25.79%、28.51%，合计92.76%），2006年以前的年度报告共16份（约占7.24%）。进一步研究发现样本公司于近三年上市的公司较多，从而导致2006年及以前年报所占份额较少。环境绩效信息分类解析我国与年报环境绩效信息披露相关的会计准则主要包括《企业会计准则第4号——固定资产》（2006）、《企业会计准则第5号——生物资产》（2006）、《企业会计准则第13号——或有事项》（2006）、《企业会计准则第16号——政府补助》（2006）、《企业会计准则第27号——石油天然气开采》（2006）等。除此之外，还包括2003年7月1日开始实施的《环境信息公开办法（试行）》（2008）、《排污费征收使用管理条例》（国务院令第369号）、《矿产资源补偿费征收管理规定》（国务院令第150号）、财政部、税务总局、发展改革委公布的《环境保护专用设备企业所得税优惠目录（2008年版）》、《节能节水专用设备企业所得税优惠目录（2008年版）》等文件规范。这些准则与文件规范主要涉及资产弃置费用（或有负债）、环保税收影响及环保政府补贴等方面，与联合国的要求大体一致。依据上述准则及文件规范，将年度财务报告（以下简称“年报”）披露的环境绩效信息分为定性和定量两大类进行研究。定性信息主要来自于“董事会报告”的“公司经营情况分析”、“管理层分析与讨论”以及“公司发展前景展望”等几个部分。定量环境绩效信息不仅来自于“董事会报告”，还来自于“会计报表附注”对会计科目的数据说明4。年报环境绩效信息具体情况如表2所示。表2年报环境绩效信息一览表项目披露情况1．董事会报告披露的环境绩效信息分类举例披露公司数披露次数数目所占%数目所占%公司环保情况/节能减排情况2946.035323.98ISO/莱茵检测认证812.7094.07环保理念/目标/技术/优势1828.572712.22环保荣誉称号1117.46125.43安全环保部/环保委员会1015.87177.69环保风险与对策2438.104620.81技改环保项目1015.87156.79定性信息环保批复/核查/许可证812.70114.98环保投入节能研发支出2234.923917.65能源节约量节电节煤节水1219.05167.24环保效益环保技术攻关创效、余热发电、节煤、年减排等1523.81229.95降低率711.11125.43万元产值综合能耗数值23.1720.90吨钢综合能耗69.52114.98吨钢耗新水/吨钢耗电69.5294.07吨钢烟粉尘排放量/吨钢COD（化学需氧量）排放量/吨钢SO2（二氧化硫）排放量57.9483.6污染物排放量/减排量/减排%57.9452.26绿化问题绿化率/复垦种植率/回采率34.7641.81定量信息其他环保绩效指标抄纸用水重复率/单位产品能耗/大气降尘量/粉尘合格率/勘探和采矿许可证费用/废物综合利用率/废渣利用量2234.922913.122．会计报表附注披露的环境绩效信息披露内容披露公司数披露次数会计科目具体内容数目所占%数目所占%货币资金其他货币资金闭矿生态复原准备金11.5920.90环保基础设施建设借款/代垫水电费23.1720.90其他应收款销售水电收入23.1731.36预付账款环保设备未入账11.5910.45总价，本年新增，本年转固，年末余额环保技改项目、节能工程、噪声治理工程等2234.923817.19计入环保工程的借款费用资本化金额34.7631.36在建工程计提减值准备节能设备11.5910.45长期应收款生态环境恢复治理保证金11.5910.45长期待摊费用原始发生额，年初数，本年增加，本年摊销，累计摊销，年末数，剩余摊销期限绿化工程/厂区绿化69.52156.79长期资产减值准备实施环保节能项目需要被更新替代而产生的固定资产减值11.5910.45节能环保设备投资/购置环保设备预计可抵免34.7641.81递延所得税资产/负债税收优惠资源综合利用抵免所得税/增值税返还1015.87146.33应交税费矿产资源补偿费/资源税57.94104.52其他应交款矿产资源补偿费11.5910.45水电费34.7631.36预提费用排污费11.5952.26排污费11.5910.45环保局11.5910.45水电费/蒸汽费23.1752.26其他应付款绿化树苗款11.5910.45或有事项/或有负债环保贷款罚息/污染物清理费用23.1762.71预计负债预提未来的拆除费用/矿山环境恢复保证金/植被恢复费34.7631.36一年内到期的非流动负债环保贷款11.5920.90长期应付款采矿权价款——矿山生态环境恢复治理保证金23.1731.36营业成本环境保护费用/选煤及采矿费/矿山环境恢复治理保证金23.1731.36其他业务收入水电费收入与成本46.3552.26财务费用环保项目财政贴息11.5910.45煤水电费46.3573.17排污费11.5931.36安全环保费23.1720.90管理费用矿产资源补偿费11.5931.36其他非流动负债/递延收益/专项应付款年初，本增，本减，年末，本年摊销2438.105826.24转资本公积环保工程1219.05198.60营业外