新经济视野下的金融资产管理

1新经济视野下的金融资产管理苏州农行2014年4月----携手金钥匙理财相伴财富新时代2新经济视野下的金融资产管理中心理念：货币如水弗里德曼（诺奖得主）提出3金本位货币制度-稳定性来源•三因素：•货币•黄金•产品服务•三足鼎立4诚实的金本位•金本位：人类5000年大致在用此制度。金本位下无需理财，货币就像人类劳动价值的尺子，非常标准，也非常诚实。•英国从1664工业革命到1900退出世界舞台，英镑金本位，金边货币，基本没有通胀，英国最有信用，最强大，号称日不落帝国。•英国，美国，高信用，高发展。•美国1944-1971尼克松结束5金本位的缺点•引起通缩，经济发展有天花板。（16.6万吨）6金本位下不是太需要资产管理•资产管理的动作就像葛朗台一样，盘盘库存，数数钱就可以了。7法币环境下-动态调整•两因素：•货币（水）•产品服务（面粉）•动态调整：8法币环境下的优缺点：•1.优点：推动社会加速发展，刺激人类生产产品和服务，积累财富。•2.缺点：通胀产生铸币税，富不过三代。•你有100元，印了100元，你只剩50元9法币制度，货币如水•当前是法币制度—货币如水，钱是水货•钱说白了，基础是印出来的，衍生是贷出来的。•金本位下的黄金只有能发行，而法币下央行商行能大量发行。•货币不再诚实，你的货币总在缩水。你有100元，印了100元，你就少了50元。•理财学应运而生--理财其实平衡一个人的收支（小沈阳的理财观）人生最痛苦的事情你知道是什么吗？人死了，钱没花完。人这一生最最痛苦的事情你知道是什么吗？就是人活着呢，钱没了！10面粉少了，货币太水的结果•民国：法币•俄罗斯:卢布，私有化，突然间没面粉了。•阿根廷•秘鲁•朝鲜•津巴布韦•面粉就是干货，货币出问题都是干货太少。11资产管理关键是关注好“水”和“面粉”•“水”的开关•利率•汇率•“面粉”的开关•商品•服务12近二十年利率图13人民币走势图14十年经济奇迹wto、房地产、一盏灯•中国经济腾飞的最近十多年•低利率刺激了企业经济和房地产•低汇率刺激了企业经济•高汇率刺激了房地产•企业富了（企业主发了！）•政府富了（公务员火了！）15资产管理就是在防通胀和防破产中求平衡•过去十多年货币环境下的面临最大的盗贼•通胀，国际通胀！16无形大盗------通胀•我们对他已经相当了解，目前引起了大家的警惕。新闻回顾：之前算你狠，豆你玩，向钱葱,油价一度上冲8元4_8_23195http://ww2010-06-017:51:43澳门日报：hb03517政府应对通胀（中国手中有面粉，美国全球找面粉）•1.控水-金本位，英国300年来币值稳定•2.水来土淹（手中有干货，心中就不慌）•朱总的政策影响我们这一代人•资产服务标价：住房，医疗，教育—未来的土地•石油美元•WTO贸易，结算美元•衍生品美元18美国人的生活能不爽吗？19想学美国人骗吃骗喝，是需要实力的—借点钱不难，难得是借了钱不还还不准催•北欧高福利国家，从摇篮到坟墓•赚钱产业知名的就NOKIA，也被收购了.•希腊能不危机吗？希腊人也是幸福的，得了便宜还20力保美元崩溃，打倒欧元，人民币•打了伊拉克，中国忙采油，美国继续石油美元。采油的力气也省了。21新经济视野下的金融资产管理•跨界杀手：马云•马云打破了多年的低利率。余额宝是一个的岗位杀手。房产杀手。•淘宝的网购模式，也是房产杀手，改变了一铺传三代的传统理念。22余额宝利率走势23美国着手推出QE，黄金兑美元掉头向下24美元推出QE,人民币兑美元开始贬值25水少了，订单少了•TPP(跨太平洋战略经济伙伴关系协定),TIPP（跨大西洋贸易与投资伙伴协议）•更要小心应对，而不像前10多年中，增加负债，增加资产就可以了。26没有及时调整的跑路企业也多了27仔细应对，调配资产•1.适当消费，货币类所有者权益在蒸发，葛朗台节约，儿子享受，家庭财富不变。•2.适当负债，美国老太住了新房，中国老太老了住新房，按现在货币增发形势，中国老太积累一辈子也买不起房。适当负债，让负债蒸发吧。•3.谨慎借钱给别人，借钱给人，就是送钱给人。还得给人做保镖（南北战争）•4.长期理财—存金通，基金定投。28未来的应对•1.降低实物型投资负债，如融资办企业，融资投资房产等。•2.谨慎投资高风险金融产品，如信托产品，集合投资理财产品等。•3.投资低风险理财产品特别要注意流动性，多投短期产品，如1个月，2个月的产品，一旦出现风险，能及时撤出。29国债、储蓄，银行理财产品，优质信托产品•国债3年期5%，5年期5.41%，一般扣除手续费后能提前赎回。几乎无风险。•储蓄1年3.3%，2年4.125%，3年4.675%，5年5.225%。几乎无风险。•低风险理财产品4%-6%，风险很小•信托产品8%-12%，风险已经不小中诚信托风险煤矿信托房地差信托30•本利丰产品：期限30-360，年化收益3.7%-5%。•安心得利：期限30-360，年化收益4%-6%。但是同期收益一般低于结构性存款。•安心快线：工作日活期，2.45%，分自转型和步步高型。其中自转型又分结算版和证券版。31步步高，适合结算，证券客户•个人：5万-100万（不含），对公：10万-500万（不含）：1-6天，2.25%；7-14天，2.50%；15-30天，3.05%；31-60天，3.15%；61-90天，3.35%，91-120天，3.5%，121天及以上，3.6%32应对风险-产品合同书和风险确认书33基金定投—你能找到最好的赌博100001010001000091111100008125010000714296.5910000616670.26777873.22%10000520002.4110000425001000033333100002500010000110000100000292903.41413534价格上下波动，回到原价的情况10000520001000091111.111100001100001000052000胜率80%40000151112.64707835根据经验，长期投资，基金定投收益在10%左右。•最近几年基金定投收益不好，但是很容易赚钱，小小的反弹就可以了。低点甚至可以加大定投额度。36推荐几个基金进行定投•260104景顺长城内需增长•519679银河主题策略•159915易方达创业板ETF•590008中邮战略新兴产业37黄金—人类财富的守护神•人类暂时还无法发行38农行的传世之宝—有保管箱，当然也可以考虑自己保管•规格•3克金钱•10克金钱，金条20克，50克，100克，200克，500克，1000克。39黄金的开采速度远小于货币的印刷速度•要坚信黄金的方向，只有一个方向，就是向上。•如果黄金下跌回落了，对我们来说就是天大的利好。40存金通•克服了黄金难以保存的缺点。按市场价格买入，存在存折上。想提货就提货。41存金通定投•1.克服了黄金储存难的缺点•2.拥有了定投的数学概率优势42实物白银•系出名门，“银”领珍藏，农行传世之宝实物白银现隆重上市，具体规格品种如下：•1．标准投资银条，包括50克、100克、200克、500克和1000克5种规格。•2.龙年生肖银条，包括60克、100克、200克、500克和1000克5种规格。4344资产配置中•国债，储蓄、贵金属•余额宝、安心快线，证券逆回购•3个月以内的理财产品•阶段性的商品期货，股指期货等机会•长期的基金定投•等待下一轮房产、收藏、企业的投资机会。45