上市公司财务预警研究及应用

上市公司财务预警研究及应用作者：刁延晨学位授予单位：天津大学参考文献(40条)1.吴少平.李小燕谈财务危机预警分析指标的确定标准2000(01)2.顾晓安公司财务预警系统的构建[期刊论文]-财经论丛2000(4)3.陈静.YouWeiWu.黎宇宁上市公司财务恶化预测的实证分析[期刊论文]-会计研究1999(4)4.赵息.梅世强会计学5.孙尚拱.潘恩沛实用判别分析19906.吴世农.卢贤义我国上市公司财务困境的预测模型研究[期刊论文]-经济研究2001(6)7.张友棠财务预警系统管理研究20038.佘廉企业预警管理理论19999.汤谷良财务控制新论——兼论现代企业财务控制的再造[期刊论文]-会计研究2000(3)10.汤玲郎.施并洲灰关联分析、类神经网络、案例推理法于财务危机预警模式之应用研究2001(03)11.顾海兵90年代后半期中国农业发展的监测预警与对策12.赵爱玲企业财务为理论的识别和分析2000(11)13.宋力.李晶上市公司财务危机预警模型的实证研究[期刊论文]-财经论丛2004(1)14.高培业企业失败判别模型实证研究2000(10)15.李华中上市公司经营失败的预警系统研究[期刊论文]-财经研究2001(10)16.王振.王亚民企业破产的财务识别和预警模型[期刊论文]-上海会计2003(6)17.陈勇.弓剑炜.荆新财务管理案例教程200318.何志毅上市公司案例200319.胡汝银中国上市公司成败实证研究200320.黄国成.王妍一位财务经理眼中的企业兴衰21.王春峰金融市场风险管理22.王凡林论企业财务预警信息系统的解体和重构200423.李莫愁国外公司财务预警模型综述200424.杰夫里·C·胡克华尔街证券分析199925.WilliamHBeaverFinancialRatiosasPredictorsofFailures1967(09)26.EdwardIAltmanFinancialRatios,DiscriminantAnalysis,andthePredictionofCorporateBankruptcy1968(09)27.EdwardIAltman.RHaldeman.PNarayananZETAAnalysis:ANewModeltoIdentifyBankruptcyRiskofCorporations1977(06)28.EdwardIAltmanBankruptcyIdentificationVirtueorNecessity1977(03)29.EdmisterROAnEmpiricalTestofFinancialRatioAnalysisforSmallBusiness11FailurePrediction1972(03)30.JamesAOhlsonFinancialRatiosandtheProbabilisticPredictionofBankruptcy198031.JamesOHorriganAnEvaluationoftheUsageofRatiosinExternalFinancialStatementAnalysis196332.StephenARoss.RandolphWWesterfieldCorporateFinance199933.查看详情200534.查看详情200535.查看详情200536.查看详情200537.查看详情200538.查看详情200539.查看详情200440.查看详情2002相似文献(9条)1.学位论文满春我国上市公司财务预警模型的构建与实证检验2006近年来，国内外企业破产而逃避债务的事件屡见不鲜，中国大企业溃败的频率越来越高，许多企业陷入财务困境，这些事件发生的主要原因是企业缺乏财务风险预警机制。财务风险是无处不在，无时不在的，合理的风险的存在能够使企业处于一定的压力之下，会有一种危机感，当企业的发展和盈利不足以抗衡这些风险时，风险就会直接转换为企业的财务危机。因此，建立财务预警系统来防范财务危机，是十分必要且非常紧迫的。而建立财务预警系统最关键的就是构建财务预警模型。在国内学者研究中，大部分采用上市公司年报数据来构建财务预警模型，几乎没有使用上市公司中期报告数据来构建模型的。本研究在借鉴国内外财务预警理论研究与实证研究的基础上，分析了我国上市公司财务困境现状及形成财务困境的原因，把沪深两市的ST公司界定为“财务困境公司”，选取了37家ST公司及37家非ST公司作为研究样本，选取合适的财务指标作为模型变量，运用统计软件，采用多元线性回归判定分析法，构建了一个基于我国上市公司中期财务报告数据的短期预警模型，并对该模型进行实证检验。实证检验结果表明，基于我国上市公司中期财务报告数据的短期预警模型的预警能力较高，预测准确率高，提高了财务预警管理的及时性。研究结果进一步证实了，中期报告的相关性和价值性。2.学位论文高永如企业财务预警系统研究及其运用20042003年,突如其来的SARS让中国企业着实体验了一回危机,时隔不到一年,禽流感在亚洲包括中国在内的部分国家和地区肆虐,危机管理再次成为中国企业管理界共同关注的话题,如何有效地防范和应对企业危机,已成为业内人士面临的难题与关注的焦点.财务预警管理是企业管理的一个重要组成部分,该文以财务管理的预警管理理论为基础,运用经济学、管理学、统计学、投资学等理论知识,对中国企业财务风险的主要方面,特别是当前企业业务流程中存在的风险进行了分析和研究,并提出了相应的分析和防范方法.该文重点研究的内容有:总结了国内外企业财务预警研究成果,系统地分析了企业财务预警的原理、程序和方法,并在此基础上提出了企业财务预警系统的整体框架.对企业环境风险、营销风险、筹资风险、投资风险等进行了重点研究;运用主成分统计模型和上市公司1998-2003年年报的数据,建立了主成分财务预警模型,实证检验表明:企业财务危机是一个从量变到质变的渐进过程,可以通过财务指标进行过程监控,结果显示主成分预警模型具有较强的预警能力.该文的研究能够强化企业的风险意识,可以对企业财务预警管理提供理论和实践上的指导.同时也可以增强企业财务风险决策的科学性和效益性.3.期刊论文汪媛媛利益相关者财务预警系统-中国乡镇企业会计2007,(1)财务危机又称为财务困境,其最为严重的情况就是破产.国外破产(或企业经营失败)预测模型的研究已经比较成熟,研究范围较广,具有很高的可操作性和准确性.我国学者从20世纪90年代以来,开始研究上市公司财务困境预警问题,从研究内容来看,包括财务困境预测模型的理论构建、财务预警实证模型、财务困境成本研究、财务预警管理系统研究等.主要集中于对财务预警模型的实证研究,包括对预测变量的研究、分析方法的研究、相关学科技术的应用研究等等.但是,这些模型研究存在着如下不足:从研究范围看,范围仅限于上市公司,研究结论是否能够推广至所有企业还不得而知,无疑大大限制了其应用价值;从研究方法看,存在着模型参数通过样本推出的代表性问题、模型假设的适用性问题、财务信息作为变量的真实性问题等等.这些缺陷会导致模型的普适性存在一定问题,最为重要的是,从研究角度看,大多数研究是从企业的外部信息需求者角度,基于中小股东和债权人的需求进行的,而从利益相关者财务理论的角度来看,该研究视角是狭窄的.本文将从利益相关者的需求出发,建立利益相关者财务预警系统.4.学位论文丁勤我国上市公司财务预警管理系统的研究2007在复杂的市场环境中，如何加强企业财务风险防范，建立和应用一个有效的企业财务预警系统，已成为当前企业亟待解决的现实问题。建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择，前人已经在此项研究上采取了或是定量，或是定性的分析方法对企业的预警管理进行了系统的分析，而笔者选取了对企业的财务预警管理系统进行定量与定性相结合研究的方法，使用“A+B值”的预警模型，试图能从外部经济环境，到企业的内部管理中，从企业财务管理的角度，对企业的危机进行预警系统的初步构建，并根据所得到的警示，对企业的未来发展做出相应的预测及规划，并进行案例研究。本文分五部分论述：第一部分，阐述了企业财务预警管理产生的背景、概念和特点、管理目标、功能、必要性等；第二部分，对企业财务预警系统构建的基本理论、原则、程序、方法及“A+B”值模型进行了探讨；第三部分，对企业财务预警系统进行排警研究；第四部分，对企业财务预警管理系统进行了案例分析；第五部分，对本文所研究内容进行总结。5.学位论文刘玉香银行贷款风险管理中财务预警系统的构建2006信贷资产质量是银行立行之本。如何建立符合商业银行对贷款风险管理要求的风险防范机制和管理模式，建立健全贷款风险防范体系，提高信贷资产质量，是目前我国商业银行的共同课题。按照中国加入WTO的约定，2006年中国银行业将全面对外开放，国内银行将面临更为激烈的同业竞争。与国外的银行比，我国银行信贷资产质量低下，风险过高已是不争的事实。为了在尽可能短的时间内和国外银行站在“同一起跑线上”，我国银行必须加强贷款风险管理。这也是本文选择贷款风险管理作为研究内容的现实原因。我国商业银行现行的贷款风险管理中存在一个主要问题，即只重视贷前对贷款人信用的评价，而对所贷款项进入企业后的使用状况关注不够，起不到对贷款企业进行风险预测的功能。尤其在贷款企业违约之前，不能及时地识别，起到风险预警的作用。而近年财务预警理论的兴起，为商业银行对贷款企业进行财务预警提供了可以借鉴的思路。同时，财务管理理论、管理会计理论以及管理学的相关理论也为银行进行财务预警提供了理论和方法支持。因此，本文提出将企业财务危机预警模型运用到银行贷款风险管理中，通过预警方法及早识别贷款企业存在的风险。对丰富财务预警应用理论和加强贷款风险管理实践，都具有极强的现实意义。在我国商业银行贷款风险管理中，对贷款企业进行财务预警管理尚未引起人们的足够重视。对企业的财务危机预警的理论研究大都是站在企业内部管理者的角度进行的，而银行对贷款企业财务预警的功能赋予给贷款风险分类系统，由于系统本身的局限性，预警效果不强。所以，本文在借鉴国内外已取得的财务预警研究成果的基础上，运用统计方法分别构建了短期贷款预警系统和长期贷款的预警系统。并引入非财务因素和预测指标对预警结果进行修正，以增加预警结果的准确度。笔者希望通过本文的研究，使银行贷款风险管理者意识到财务预警对风险管理的重要性，并为财务预警理论在银行贷款风险管理中的应用提供一个可借鉴的思路和方法。按照本文的写作思路，文章共分为六部分：第一部分是绪论，主要对本文的写作背景、写作思路和方法做了说明。首先从我国银行贷款风险管理的发展、国外同行业激烈竞争和国内政策三方面进行了阐述，说明本文的立论背景和加强我国贷款风险管理的现实意义。然后对本文的写作思路和方法进行说明。第二部分，主要分析银行信贷风险管理的必要性。首先，对贷款和贷款风险进行界定，在对贷款风险的一般特征说明的基础上，对我国贷款风险的现实特征进行了说明。其次，从风险产生的根本原因不确定性以及贷款风险产生的内外部因素三方面对我国银行贷款风险产生的原因进性论述。并从贷款风险控制不当的后果分析贷款风险的危害。最后，从我国银行经营的特殊性、银行贷款风险爆发的极大危害性以及贷款风险在银行整个信贷风险管理系统中的重要性对加强贷款风险的必要性进行了论述。第三部分是对财务预警系统的认识。首先，对财务预警系统的一系列概念进行了界定。然后，在概念界定清楚的基础上对国内外财务预警的研究进行了综述和评价，指出在银行贷款风险财务预警系统构建时，可以借鉴和应该改进之处。最后，在分析商业银行现行贷款风险管理系统及其局限性的基础上，支出在贷款风险管理中建立财务预警系统的重要性。第四部分主要介绍银行建立贷款风险财务预警系统的理论基础。本财务预警系统以财务指标进行定量预警分析为主，同时引入非财务因素和预测指标以增强预警的准确度。因此，在系统的构建上，主要运用财务管理理论、管理会计理论、管理学相关理论以及运筹学的相关理论等。具体而言，财务管理理论为系统的构建提供