第五章：建设项目投资估算

第五章：建设项目投资估算建设项目投资估算的构成1建设投资的估算2流动资金估算3区别几组概念•“投资估算”——在项目建议书及可行性研究阶段，对工程项目投资的测算•设计概算——初步设计、技术设计阶段•施工图预算——施工图设计阶段“投标报价”——投标阶段“合同价”——承包人与发包人签订合同时“结算价”——合同实施阶段，承包人与发包人结算工程款时“竣工结算价”——工程竣工结束后实际的工程造价总投资—狭义的总投资是指形成固定资产的总支出。也叫做固定资产投资。总成本费用—指项目在运营期内为生产或提供服务所发生的全部费用。固定资产—企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。——《企业会计准则》折旧—固定资产在使用过程中因损耗而转移到产品中去的那部分价值的一种补偿方式。区别几组概念“总投资”与“总成本费用”“固定资产”与“折旧建设期的固定资产投资要反映到总成本费用中去吗？劳动手段产品第一节：建设项目总投资构成建筑工程费安装工程费工程建设其他费用基本预备费设备购置费涨价预备费建设投资建设期利息建设项目总投资工程费用预备费流动资金1.1总投资构成直接材料费直接燃料动力费其他直接支出制造费用直接工资管理费用生产成本期间费用总成本费用营业费用财务费用制造费用是指企业各个生产单位为组织和管理生产所发生的各项费用。包括生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、试验检验费、环境保护费以及其他制造费用。1.2总成本费用构成生产成本加期间费用估算法外购原材料费外购燃料动力费修理费其他费用工资及福利费总成本费用折旧费摊销费财务费用经营成本1.2总成本费用构成生产要素估算法经营成本是工程经济学特有的概念，涉及企业产品生产、销售、管理过程中物料、人力和能源的投入费用，反映企业的生产和管理水平，是运营期的主要现金流出。将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内的一种方法.年折旧率=1—预计净残值率预计的折旧年限×100%月折旧率=年折旧率÷12月折旧额=固定资产原值×月折旧率(直线法)1.3固定资产折旧的提取1.3.1平均年限法8/47•企业有一设备，原值200000元，预计可使用10年，根据有关规定，该设备报废时的净残值率为２%。假设企业采用平均年限法核算，请计算该设备的月折旧率和月折旧额。年折旧率＝1－2％10＝9.8%月折旧率＝9.8％÷12≈0.82%月折旧额＝200000×0.82%=1640元案例分析9/47根据实际工作量计提固定资产折旧额的一种方法。优点:这种方法弥补了年限平均法只重使用时间不考虑使用强度的缺点。每单位工作量折旧额=固定资产原值×（1—净残值率）预计工作量某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×每单位工作量折旧额1.3.2工作量法•某企业的一辆运货卡车原值为100000元，预计总行驶里程为50万公里，其报废时的净值率为5%，本月行驶4000公里.计算该辆汽车的月折旧额单位里程折旧额=本月折旧额=4000×0.19=760元100000×（1-5%）500000=0.19元/公里案例分析指在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值（固定资产账面余额减累计折旧）和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法.•计算公式年折旧率=2预计折旧年限×100%月折旧额=固定资产账面净值×月折旧率1.3.3双倍余额递减法最后两年折旧额平摊12/47•某企业进口设备一台，价值为80000元，预计使用年限为5年，预计残值收入3000元。该设备用双倍余额递减法计算折旧额。双倍直线折旧率=2/5×100%=40%年折旧率=2预计折旧年限×100%案例分析使用年份年初账面余额年折旧率年折旧额累计折旧额年末账面净值18000040%32000320004800024800040%19200512002880032880040%11520627201728041728071406986010140510140714077000300071407140案例分析指将固定资产的原价减去预计净残值后的余额乘以一个逐年递减的变动折旧率计算每年折旧额的一种方法。1.3.4年数总和法15/47•计算公式固定资产各年的折旧率固定资产各年初尚可使用年数固定资产预计使用年限各年数字之和×100%=固定资产预计使用年限－已使用年数固定资产预计使用年限×（预计使用年限+1)÷2×100%固定资产月折旧额==（固定资产原值-预计净残值）×月折旧率1.3.4年数总和法16/47•某企业进口设备一台，价值为80000元，预计使用年限为5年，预计残值收入3000元。该设备用年数总和法计算折旧额。第1年折旧率固定资产预计使用年限－已使用年数固定资产预计使用年限×（预计使用年限+1)÷2×100%==5-05*(5+1)/2×100%=515案例分析17/47第1年折旧率=5/15第2年折旧率=4/15第3年折旧率=3/15第4年折旧率=2/15第5年折旧率=1/15案例分析80000-300018/47使用年份应计提折旧总额年折旧率年折旧额累计折旧额年末账面净值1770005/1525666.6725666.6754333.332770004/1520533.3346200338003770003/151540061600184004770002/1510266.6771866.678133.335770001/15513.33770003000案例分析作业1某拟建项目固定资产投资总额为3600万元，其中形成固定资产3060万元，无形资产540万元，固定资产使用年限为10年，残值率为4%，固定资产余值在运营期末一次性收回，其中，建设期2年，运营期10年。运营期内经营成本600万元，年支付建设期利息80万元，试计算年总成本费用。第二节：建设投资估算2.1概略估算方法1.生产规模指数估算法C1,C2——分别为已建和拟建工程或装置的投资额；Q1,Q2——分别为已建和拟建工程或装置的生产能力；e——投资、生产能力指数，根据不同类型企业的统计资料确定；f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。规模相差不大规模相差不大于50倍靠增大设备规模靠增加相同规模设备的数量近似为10.6~0.70.8~0.9e的取值范围问：不同的e值反映了什么现象？•例5-1已知建设年产30万吨某建筑油漆装置的投资额为60000万元，试估算建设年产70万吨该建筑油漆装置的投资额。（设生产能力指数e=0.6，f=1.2）万元得由73.1197062.13070600006.021212yfQQCCe2.分项比例估算法C为拟建项目的建设投资；E为根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；P1，P2，P3为已建成项目中的建筑、安装及其他工程费用分别占设备费的百分比；f1，f2，f3为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I为拟建项目的其他费用。•例5-2某建设项目拟用于购置设备的费用为800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费的150%，60%，30%，3种费用的调整系数分别为1.2,1.3,1.1，其他费用为20万元。试估算此建设项目的投资额。万元得由314820)1.13.03.16.02.15.11(800)1(332211CIPfPfPfEC•3.单元指标估算法（1）民用项目：建设投资额＝建筑功能×单元指标×物价浮动指数（2）工业项目：建设投资额＝生产能力×单元指标×物价浮动指数2.2详细估算法•1.建筑工程费通常采用单位综合指标（每m2、m3、m、km的造价）估算法进行。•2.安装工程费安装工程费=设备原价×安装费率安装工程费=设备吨位×每吨安装费•3.设备及工器具购置费设备购置费＝设备原价（进口设备抵岸价）＋设备运杂费工器具及生产家具购置费＝设备购置费×费率•（1）国产设备原价的确定1）国产标准设备原价的确定2）国产非标准设备原价的确定•（2）进口设备抵岸价的确定进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋（消费税）＋进口设备增值税＋（海关监管手续费）•（3）设备运杂费的计算设备运杂费＝设备原价（进口设备抵岸价）×费率•4.工程建设其他费用工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准算。主要包括：土地使用费，建设单位管理费，建设单位临时设施费，工程监理费，工程保险费，联合试运转费等。序号费用名称计算依据费率或标准总价1土地使用费2建设单位管理费3可行性研究费4研究试验费5勘察设计费6环境影响评价费7劳动安全卫生评价费8场地准备及临时设施费9引进技术及进口设备其他费10工程保险费11特殊设备安全监督检查费12市政公用设施建设及绿化补偿费……合计5.预备费•（1）基本预备费是指在初步设计和概算中难以预料的费用。是以工程费用（即建筑安装工程费用、设备及工器具购置费）和工程建设其他费用之和为计算基数，乘以一定的基本预备费率进行就算。基本预备费率按国家有关规定记取。可用公式表示为：（2）涨价预备费涨价预备费是指从估算时到项目建成期间内因物价上涨而引起的投资费用增加数额。式中:PC——涨价预备费；It——第t年的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费之和；f——年价格上涨指数；m——估算年到建设开始年的年数；n——建设期。•6.建设期借款利息建设期每年利息的理论计算公式为：例3：某新建项目，建设期为３年，第一年贷款300万元，第二年400万元，第三年300万元，年利率5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。•解：•建设期各年利息计算如下：•I１＝0.5×300×5.6%＝8.4（万元）•I２＝（308.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47（万元）•I３＝（736.87+0.5×300）×5.6%＝49.66（万元）•到建设期末累计借款本利为1086.53万元。例4•某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期利息为1395万元，工程建设其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项目的建设投资（含建设期利息）。•解：（1）计算项目的基本预备费：•基本预备费＝(45000＋3860)×10%＝4886（万元）•（2）计算项目的涨价预备费第一年末的涨价预备费=45000×25%×[（1+0.05）1－1]=562.5（万元）第二年末的涨价预备费=45000×55%×[（1+0.05）2－1]=2536.88（万元）第三年末的涨价预备费=45000×20%×[（1+0.05）3－1]=1418.63（万元）该项目建设期的涨价预备费=562.5+2536.88+1418.63=4518.01（万元）•（3）计算项目的建设投资建设投资＝静态投资＋涨价预备费＋建设期借款利息＝45000＋3860＋4886＋4518.01＋1395＝59659.01（万元）第三节：流动资金估算•3.1扩大指标估算法•（1）按建设投资的一定比例估算。•（2）按经营成本的一定比例估算。•（3）按年销售收入的一定比例估算。•（4）按单位产量占用流动资金的比例估算。•3.2分项详细估算法•为简化计算，仅对存货、现金、应收帐款三项流动资产和应付帐款这项流动负债进行估算，计算公式如下：•流动资金＝流动资产－流动负债式中：流动资产＝应收帐款＋存货＋现金；流动负债＝应付帐款+流动资金借款