医疗企服行业全球产业资本大势跟踪2019年02期思内观外医疗企服继续领跑20190117国泰君安18

请务必阅读正文之后的免责条款部分思内观外：医疗企服继续领跑产业研究全球产业资本大势跟踪2019.01.06-2019.01.132019年02期正文摘要过去一周，2019年1月6日至2019年1月13日，中国和美国分别有68家和84家非上市公司获得各类融资，其中已披露融资金额的公司数分别为54家和30家，总计获得融资金额分别约为75亿元和43亿美元（约合291亿元）。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国融资项目发生最多的领域为医疗健康，分别为5笔和17笔，共获得融资金额分别约为25亿元和7亿美元（约合47亿元）；在已披露投融资金额的项目中，中国和美国资本量流入最高的领域分别为医疗健康和房产家居，共获得融资金额分别约为25亿元和20亿美元（约合135亿元）。我们还挑选了6家过去一周中最具代表性的获投企业，分别是：联合办公服务提供商WeWork，共享电动滑板车运营商Bird，人工智能数据分析公司FractalAnalytics，企业级安全软硬件与安全服务提供商360企业安全，智能门锁及安防领域物联网服务平台优点科技，可视化信息技术服务商影谱科技。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。2019年01月17日作者鲍雁辛（分析师）电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880513070005郑宇舟（研究助理）电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880118060037郝亚雯（分析师）电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880518010005产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of18序言“思内观外”专题，是国泰君安证券研究所产业研究中心推出的特色产品。我们聚焦国内外一级市场的投融资事件，追踪资本在各行业领域的流动趋势。我们真诚地希望“思内观外”专题能为机构投资者带来价值。国泰君安证券研究所产业研究中心2019年01月产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of18目录1.过去一周医疗健康、企业服务继续领跑.............................................41.1.中美已披露融资金额项目84家，共计规模约为366亿元......41.2.中美尚未披露融资金额项目68家...............................................52.重点关注企业：WeWork、Bird、FractalAnalytics等.....................63.附录：过去一周一级市场投融资全貌.................................................7产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of181.过去一周医疗健康、企业服务继续领跑1.1.中美已披露融资金额项目84家，共计规模约为366亿元过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有54家和30家，总计获得融资金额分别约为75亿元和43亿美元（约合291亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在医疗健康（5笔）和金融（3笔）领域；美国主要集中在医疗健康（17笔）和企业服务（13笔）领域。在医疗健康领域中，中国的投融资项目集中在医疗信息化（3笔）、医药服务（1笔）和医疗机构（1笔）；美国集中在药物研发（6笔）、医疗机构（5笔）、医疗信息化（4笔）、医疗器械（1笔）及基因检测（1笔）。同上一期相比，美国药物研发领域的投融资热度依然较高。在企业服务领域中，中国的投融资项目集中在信息安全（1笔）和企业通用服务（1笔）领域；美国集中在企业通用服务（6笔），推广营销（3笔），开发者服务（2笔），企业云服务（1笔）及通信(1笔)。其他获投项目细节，请见附录表格。图1：过去一周获投项目集中在医疗健康和企业服务领域数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究从融资金额量上看，美国主要集中在房产家居（20.0亿美元）、医疗健康（6.6亿美元）、企业服务（5.62亿美元）和消费升级（3.2亿美元）领域；中国主要集中在医疗健康（25.3亿元）、企业服务（9.2亿元）、金融（8.9亿元）、物联网（7.0亿元）、文娱传媒（6.8亿人民币）、生活服务（5.5亿元）和汽车交通（5.1亿元）领域。从融资轮数上看，中国和美国获投的公司分布较为均匀，中国获投的公司较多处于战略融资和天使轮，美国获投的公司较多处于A轮和B轮。03011201131153000011217111110231122012211110051118018电子商务房产家居环保机器人教育培训金融旅游户外农业企业服务汽车交通区块链人工智能生产制造生活服务体育健身文娱传媒物联网物流运输先进制造消费升级医疗健康硬件游戏美国（笔）国内（笔）0.0020.080.000.280.300.160.000.505.621.150.002.550.240.000.000.000.001.001.003.186.590.100.200.300.050.200.001.058.930.200.409.205.050.001.011.785.500.106.807.001.000.000.0025.261.010.0527027电子商务房产家居环保机器人教育培训金融旅游户外农业企业服务汽车交通区块链人工智能生产制造生活服务体育健身文娱传媒物联网物流运输先进制造消费升级医疗健康硬件游戏美国（亿美元）国内（亿元）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of18图2：过去一周国内投融资集中在天使轮数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究1.2.中美尚未披露融资金额项目68家过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有54家和14家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。从融资项目所在行业领域上看，美国主要集中在医疗健康（5笔）领域；中国分布较为均匀，主要集中在医疗健康（6笔）、企业服务（5笔）、先进制造（4笔）、文娱传媒（4笔）等领域。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图3：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究900131163291053444306115015种子轮天使轮Pre-A轮A轮B轮C轮D轮E轮战略融资Pre-IPO美国（家）国内（家）0000030200101001015043124325243224114061707电子商务房产家居环保机器人教育培训金融农业企业服务汽车交通区块链人工智能生产制造食品饮料文娱传媒物联网物流运输先进制造消费升级医疗健康游戏美国（笔）国内（笔）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of182.重点关注企业：WeWork、Bird、FractalAnalytics等我们从发展潜力、影响力筛选了几个过去一周需要重点关注的投融资项目。WeWork获得20亿美元战略融资由SoftBankCapital（软银）投资。WeWork，成立于2010年，公规模约为5,000-10,000人，总部位于NewYork,NY。WeWork是一家联合办公服务提供商，致力于构建全球办公空间网络，助力不同公司共同成长。公司服务网络庞大，在全球22个国家、超过74个城市，拥有274个办公地点和256,000+的会员。目前，WeWork宣布成立TheWeCompany，并设立WeWork、Welive和WeGrow业务线。Bird获得3亿美元C+轮融资由FidelityVentures投资。Bird成立于2017年，公司规模约为250-500人，总部位于SantaMonica,CA。Bird是一家共享电动滑板车运营商，开辟了共享出行领域里的一条“新赛道”。与共享单车的运营模式相似，用户通过其APP解锁电动滑板车，便能以最高15英里/小时的速度到达目的地。FractalAnalytics拟完成2亿美元战略融资由ApaxParteners投资。FractalAnalytics成立于2000年，公司规模约为1,000-5,000人，总部位于JerseyCity,NJ。FractalAnalytics是一家人工智能数据分析公司，主要利用人工智能和深度学习技术来分析企业的业务数据，继而帮助企业做出更好的决策。目前，FractalAnalytics已经和多家世界500强企业达成了战略分析合作伙伴关系。360企业安全获得9亿元B轮融资目前投资方未披露。360企业安全成立于2017年，总部位于北京，是中国企业级网络安全市场的领军者，专注于为政府和企业提供新一代网络安全产品和服务的综合型。公司以以“数据驱动安全”为核心，创新建立了新一代协同防御体系，全面涵盖大数据安全分析、网关安全、终端安全、网站安全、移动安全、云安全、无线安全、数据安全、代码安全等全领域安全产品及解决方案。目前，公司已经拥有中央部委和大型央企在内的超百万家企业级客户。优点科技得7亿元B轮融资由阿里巴巴投资。优点科技成立于2014年，总部位于广东，是一家专注于智能门锁及其他IoT智能家居产品的物联网服务平台。公司致力于打造一个行业领先、体验独特的智能家居生态系统。除了智能锁产品之外，公司深耕于智能卫浴、智能厅室以及智能厨房这三个领域。目前，优点科技招商总额过亿，在全国拥有330余个代理商。影谱科技得6.8亿元战略融资由中金公司，建设银行，步长家族母基金等多家机构投资。影谱科技成立于2009年，总部位于北京，是一家国内领先的可视化信息技术服务商，聚焦于AI+大文娱产。公司凭借其在计算机视觉、视频结构化、深度学习、大数据、视频广告投放、网络视频互动技术等领域的独特优势，向互联网、影视、视频等大文娱产业细分领域提供AI影像场景商业化服务，为视频产业链从产制源头至渠道播出各个链条提供技术服务产生增值收益。产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分7of183.附录：过去一周一级市场投融资全貌中美过去一周一级市场投融资项目表1：美国已披露金额的项目投资时间公司名称成立时间业务行业领域地区投资轮次投资金额(万美元)投资方2019.1.6FractalAnalytics2000人工智能数据分析公司人工智能JerseyCity,NJ战略融资20000ApaxPartners2019.1.6BoomSupersonic2014美国超音速飞机制造商先进制造Denver,COB轮10000EmersonCollective,SunstoneVentureCapitalFund,YCombinatorContinuity,CaffeinatedCapital,SVAngel2019.1.7Babyscripts2013母婴数字健康护理平台医疗健康WashingtonDCA+轮600飞利浦，StartUpHealth，NueCuraPartners2019.1.7Stardust2018区块链游戏平台区块链PaloAlto,CA种子轮35MouseBelt2019.1.7Schrodinger1990药物设计及生物技术研发商医疗健康NewYork,NYE轮8500GoogleVentures,Bill&MelindaGatesFoundation,启明创投，药明康德,Deerfield,BaronCapitalManagement2019.1.7Miro2013精神疾病治疗方案研发公司医疗健康SanFrancisco,CA种子轮520BaselineVentures,FelicisVentures2019.1.7Sojournix2016临床阶段制药