上海银行同业投资产品培训20163121页

Logo同业投资产品培训金融市场部2016.3Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1234附全额质押担保的受益权投资融贷通项下流动资金接力贷款金融机构理财产品投资保理收款权投资/同业保理资产受益权投资5常见问题提示1.1交易结构解析1.2风险控制逻辑1.3相关协议签署1.4业务审查要点1.5投后管理1.6其他要求第一部分：内容提要Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析（一）是卖方企业在向保理银行转让应收账款和办理国内保理业务过程中对保理银行形成的收款权；（二）在国内双保理业务中，卖方保理银行对买方企业和买方保理银行形成的收款权。上述收款权包括应收账款买方支付款项、保理商承担买方坏账风险的担保赔付款项和保理商应支付款项等。受让债权人依法转让的应收账款，以及享有该应收账款由银行付款保函担保、或由保理银行提供坏账担保的权利保理收款权同业保理资产受益权Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：保理收款权投资卖方企业买方企业保理银行商务买卖合同货物交付（一）第一步：保理收款权形成——单保理业务（卖方企业享有）注：保理收款权不同于应收账款质押融资，类似于信用证、银行承兑汇票。应收账款买方支付款项保理银行担保赔付款项保理收款权Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：保理收款权投资卖方企业买方企业卖方保理银行商务买卖合同货物交付买方保理银行（一）第一步：保理收款权形成：双保理业务转让应收账款应收账款管理与催收支付货款坏账担保转让应收账款申请买方信用担保注：买卖双方保理银行为同一法人银行辖属不同区域的分行。转付货款或担保赔付款（卖方企业/卖方保理银行享有）应收账款买方支付款项买方保理银行担保赔付款项保理收款权Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：保理收款权投资卖方企业代理银行资管计划（二）模式一：保理收款权转出——代理卖方企业转出代理转让保理收款权支付转让价款委托转让保理收款权划付融资款项保理银行形成保理收款权Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：保理收款权投资卖方企业卖方保理银行资管计划（二）模式二：保理收款权转出——卖方保理银行转出转让保理收款权支付转让价款提供保理融资买方保理银行形成保理收款权Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：保理收款权投资（三）模式三：保理收款权形成及投资——特定目的载体获取卖方企业代理银行资管计划代理转让应收账款支付转让价款委托转让应收账款划付转让对价保理银行应收账款转让形成保理收款权保证担保函注：买方企业如未能按时付款，保理银行有权向卖方企业追索。保理收款权买方企业支付货款转付货款或担保赔付款应收账款转让登记受让人Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.交易结构代理银行代理卖方企业转出模式卖方保理银行转出模式特定目的载体获取模式应收账款转让路径卖方企业转让予保理商卖方企业转让予卖方保理商代理银行代理卖方企业转让予特定目的载体，特定目的载体转让予保理商应收账款最终持有人保理商卖方保理商保理商保理收款权原始持有人卖方企业卖方保理商特定目的载体保理收款权转让路径代理银行代理卖方企业转让予特定目的载体卖方保理商转让予特定目的载体特定目的载体直接获取保理收款权最终持有人特定目的载体特定目的载体特定目的载体适用情况交易对手行对买方企业授信双保理交易对手行对卖方企业授信保理收款权投资三种业务模式1.1交易结构解析：保理收款权投资Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：同业保理资产受益权投资卖方企业买方企业保函开立银行到期支付货款货物交付（一）模式一：付款保函第一步：付款保函开立Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：同业保理资产受益权投资卖方企业代理银行资管计划（一）模式一：付款保函第二步：转让应收账款及保函代理转让应收账款及付款保函支付转让价款委托转让划付融资款项保函开立银行开立付款保函担保赔付义务同业保理资产受益权保函开立银行担保赔付款项应收账款买方支付款项买方企业应收账款转让登记受让人Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.1交易结构解析：同业保理资产受益权投资卖方企业买方企业保理银行到期支付货款货物交付（一）模式二：回购型保理资管计划回购型保理核定卖方授信额度应收账款转让到期转付货款货款不足，反转让应收账款支付反转让价款保函开立银行担保赔付款项应收账款买方支付款项同业保理资产受益权Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.保理行以贸易项下产品（如买方信用担保、付款保函等）进行表外记账以节约资本耗用，实际对投资人承担担保责任。1.2风险控制逻辑业务是否真实？防止通过内外勾结、虚构交易、帐外循环等手段进行欺诈，套取资金；是否有明确还款保障？到期资金由保理商/卖方保理商收到买方支付款项后转付受托人，投资人提取；买方付款不足的，由保理商/买方保理商/付款保函开立行垫付，那么；①应收账款（即主债权）的瑕疵是否会使得保理商等机构负有的垫付义务（类似担保）不成立？（关注商业纠纷、无追索例外等意外情形）②保理商等一般为分行级机构，其办理保理及付款保函等业务是否有相应的授权？③保理商等所作的买方信用担保、付款保函等行为是否如实进行表外核算？在触动合同履约义务时，是否有明确的垫款流程？业务实质风控关键Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.2风险控制逻辑民生银行•总对总签署协议•承诺分支机构以预留印鉴在协议所列附件中的签章均代表总行意思表示•预留印鉴为分行贸易金融业务公章中信银行•分行签署保理业务协议•总行公司部对分行出具业务授权文件浙商银行•总对总签署协议•合同适用于所有浙商分支机构，由分支机构以预留印鉴具体办理附件及单据签章•预留印鉴为分行公章招商银行•总对总签署协议•分支机构以预留印鉴在协议所列附件中的签章均代表总行真实意思表示•预留印鉴为分行层面公章或对外业务章交易对手授权示例Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.3.1协议签署版本1.3相关协议签署业务模式相关合同签署方保理收款权业务保理收款权转让协议（3种模式）我行、受托方、代理银行附件1：转让清单代理银行附件2：转让清单回执保理银行资管计划协议我行、受托方保理受益权业务保理受益权转让协议（付款保函、保理）我行、受托方、代理银行附件1：转让清单代理银行附件2：付款保函保函开立银行资管计划协议我行、受托方Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.3.2协议签署流程（以保理收款权为例）保理收款权协议资管计划协议主协议附件投资指令追加1、总对总模式：总行面签主协议，委托分行代理总行集中采集预留印鉴；2、分对总模式：分行面签主协议，自行采集分部预留印鉴。签署方式：1、面见签署；2、传真签署（指定联系人/邮箱/传真号码传送）+原件寄送；3、交易划款账户保持一致；4、收到原件后验印。1、扫描签署，原件寄送；2、明确第i期追加委托书明确投向的主协议编号；3、明确单笔业务托管费率等要素。代理行/保理行受托人我行受托人我行代理行/保理行受托人我行确认我行受托人提示：协议签署遵照双人双线要求执行，业务开展前须完成主协议签署及预留印鉴采集工作。签署方式：面见签署签署顺序：签署顺序：1、面见签署（首次合作，上门采印）；2、寄签+验印（已完成采印）；3、资管计划协议编号与主协议对应。签署顺序：签署方式：签署顺序：签署方式：1.3相关协议签署Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.3相关协议签署分配清算条款1.3.3资产管理计划关键条款合同终止后……管理人有权将未变现资产现状返还给委托人，视同分配、清算完毕……委托人有权对资管计划进行延期；各方应就资管合同续签或合同终止时委托财产的清算形式进行协商。避免到期原状分配投资指令填写完整填写投资业务全部业务要素，包括金额、期限、收益率、托管费率等，与业务审批保持一致；将“相关合同名称”处明确为“XXXX公司（甲方）与XXXX（乙方）、XXXX（丙方），于20XX年XX月签署的编号为[XXXXXXXX]的《XXXXXXXX协议》”，与主协议保持一致。Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.3协议签署1.3.4代理转让模式下保理收款权协议关键条款（以民生合同为例）思考：根据主合同鉴于部分，乙方（即民生）在主合同中仅作为代理人出现，其作为保理商的角色及义务并未体现，在此情况下如何保障我行保理付款权项下对保理商享有的付款请求权呢？Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.3协议签署1.3.4代理转让模式下保理收款权协议关键条款（以民生合同为例）关键条款注解（主合同）主合同买方坏账担保服务：保理商或与其合作的担保保理商为应收账款债务人/买方核定信用额度，并在核准额度内，为申请人转让的无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。并且保理商或担保保理商由于得到贸易买方对基础交易的确认以及无商业纠纷保证，此付款担保为保理商或担保保理商放弃由于商业纠纷而向申请人追索的无条件支付义务。保理业务项下坏账担保服务：交易对手提供保理业务项下的坏账担保服务，并由于获得基础交易买方无商业纠纷确认，保理收款权项下的支付义务为无条件的付款担保（主合同）无追索权例外乙方代理申请人将其持有的保理收款权无追索权地转让给甲方。但发生下列情形之一的，甲方拥有对乙方的追索权，乙方需按照甲方指示的付款路线将应给付甲方的转让价款金额偿还甲方：A保理商/担保保理商因当地法院发出止付令、禁付令、冻结令或其他具有相同或类似功能的司法命令而未能履行买方坏账担保赔付责任；B保理商/担保保理商以单据伪造、申请人欺诈或其他相同或类似理由拒付的情形。无追索权例外：担保保理商无法履行保理收款权项下相关支付义务时，我行（通道方）保留对代理转让方的追索权。（主合同）授权条款：6.7乙方保证其辖属分支机构办理业务时于转让清单和《保理收款权转让通知》回执（如有）加盖的预留印鉴（见附件3）均已获得乙方内部必要的同意、批准及授权，代表乙方真实的意思表示。交易对手对分支机构的授权：业务主协议由我行与交易对手总行签署，交易对手总行授权分支机构预留印鉴签署《保理收款权转让通知》回执等协议附件，确认相关义务。虽然乙方没有以担保保理商的身份签署主合同，但此条款确保了签署附件的担保保理商是其授权的分支机构。（保理收款权转让通知）保理商义务确认：3、我行已确认买卖双方交易背景真实性、确认上述保理收款权真实有效，我行已审查基础交易合同、单据和其他业务材料，并完成保理服务项下应收账款转让及其他保理业务手续办理。4、我行已得到买方对基础交易的确认以及无商业纠纷保证，在对买方核定的信用额度内按时提供买方坏账担保服务，对应收账款的付款担保承担无条件支付义务。交易对手的分支机构作为担保保理商，确认相关事项及义务。且用于该附件的预留印鉴已在主合同中获得总行授权。Logo©2016Bankofshanghai.Allrightsreserved.1.3协议签署1.3.5特殊目的载体获取模式保理收款权协议关键条款（以民生合同为例）思考：根据主合同鉴于部分，乙方（即民生）