宜昌交运集团上市筹划研究

三峡大学硕士学位论文宜昌交运集团上市筹划研究姓名：万娇申请学位级别：硕士专业：技术经济及管理指导教师：王小宁20100401II内容摘要目前公路运输经营主体多、产业集中度低、竞争力不强，处于“粗放式”经营阶段，发展存在局限性。同时，由于高速铁路的不断新建和提速以及短途航空的激活，使客运企业面临着极大的挑战。公路运输企业要迎接新的挑战，必须不断增强自身和整个行业的竞争力，以上市为契机，通过证券市场有效将资本集中，达到规模经营所需的资本，完善公司治理结构，提高企业管理水平，加强企业文化建设，实行标准化管理。湖北宜昌交运集团股份有限公司经过多年努力，已成为宜昌市人民政府重点培育的后备上市企业。宜昌交运集团目前正在筹备上市，笔者通过调研，对其筹划过程中存在的一些问题和漏洞提出解决方案，并完善企业发展的内部管理制度，以提升企业价值。本文通过对宜昌交运集团上市动因进行分析，提出宜昌交运集团上市筹划的关键问题，即道路经营权的资产认定和价值评估，以及根据宜昌交运集团实际状况建立现代企业制度。本文共分为五章，第一章绪论，介绍本文的研究背景，引出宜昌交运集团上市筹划研究的目的和意义，并对公司治理、资产评估文献综述进行阐述后，说明本文的研究思路、研究方法和研究内容。第二章，介绍宜昌交运集团的概况，并对宜昌交运集团目前所处环境进行分析，提出宜昌交运集团上市的重要意义，并根据宜昌交运集团上市筹划进展，提出筹划上市过程中的关键问题。第三章，道路经营权的资产评估，分析道路经营权的特征，将其认定为企业无形资产。制定道路经营权的评估方法，并根据评估方法确定宜昌交运集团的道路经营权的价值。第四章，针对宜昌交运集团目前的实际情况，结合上市的准入要求，对宜昌交运集团的法人治理、管理水平、安全管理、人力资源管理以及财务管理和企业文化建设进行一个内部筹划，建立先进的企业制度，使企业能顺利进入资本市场。第五章，总结与展望，总结本文的研究成果和不足，以期在以后的工作中不断深入研究。关键词：上市筹划资产评估公司治理现代企业制度IIIAbstractOnthepresent,withthehighquantityofbusinessentities,lowindustrialconcentrationandlowcompetitiveforce,thebusinessonroadtransportation,whichisstillinthecoarsebusinessstage,facessomelimitationrelatedtoitsdevelopment.Meanwhile,becauseofthehigh-speedrailways’beingbuiltconstantlyandspeedingupaswellasactivationofshort-rangeairlines,greatchallengeshavebeenbroughttothetransportationenterprises.Sotheroadtransportationenterprisesmustenhancethecompetitiveforceofthemselvesaswellasthewholeindustryinordertomeetthenewchallenges.Throughthesecuritymarkettoconcentratethecapitaleffectively,theseenterpriseswillgetthenecessarycapitalforscaleoperating.Regardingbeinglistedasgreatchances,theseenterprisescanconsummatethestructureofcompany’sadministration,improvethestandardofenterprisemanagement,enhancetheconstructionofenterpriseculture,implementthestandardmanagement.Throughyearsofendeavor,HuBeiYiChangtransportationgroupco.limitedhasbecometheback-uplistedcompanyfosteredgreatlybythepeople’sgovernmentofYiChangcity.Onthepresent,YiChangtransportationgroupispreparingforbeinglisted,theauthorthroughtheinvestigationwillofferthesolutionsrelatedtosomeproblemsandleaksexistedintheprocessofplanningandimprovethedevelopmentoftheenterpriseinternalmanagementsysteminordertopromotetheenterprise’svalue.BasedontheanalysisoffactorsrelatedtotheYiChangtransportationgroup’sbeinglisted,thearticlewillrefertothekeyquestionsontheplanningofYiChangtransportationgroup’sbeinglistedinthenextstage,namelytheassetconfirmationandvalueassessmentofoperatingrightsofroadandbuildingofrulesofcontemporaryenterprisesaccordingtotheactualsituationsofYiChangtransportationgroup.Thearticleisconsistedoffivechapters,thefirstchapterisintroductionwhichintroducesthestudyingbackgroundofYiChangtransportationgroup,thendrawsforththeaimandmeaningofstudyingontheplanningofbeinglistedofYiChangtransportationgroup,explainsthewaysandcontentsofstudyingaftercomprehensivelysettingforththedocumentsrelatedtoenterpriseadministrationandassetassessment.Inthesecondchapter,theauthorintroducesthegeneralsituationsofYiChangtransportationgroup,analysestheenvironmentfacingYiChangtransportationgrouponthepresent,referstothegreatmeaningofbeinglistedwithrespecttoYiChangtransportationgroup,meanwhileaccordingtheprocessofIVplanningonthebeinglistedofYiChangtransportationgroup,putsforwardthekeyproblemsexistedintheplanningofbeinglistedofit.Thethirdchapter,theassetassessmentofoperatingrightsofroad,throughtheanalysisoftraitsofoperatingrightsofroad,itcanberegardedasintangibleasset,thenlaysdowntheevaluationmethodofoperatingrightsofroadandconfirmsthevalueofoperatingrightsofroadrelatedtoYiChangtransportationgroupaccordingtotheevaluationmethod.Theforthchapter,basedonthecurrentsituationofYiChangtransportationgroup,combinedwiththeadmissionrulesoflisting,itcarriesoutaninternalplanningonthemanagementoflegalrepresentative,standardofadministration、managementofsecurity,managementofhumanresourcesaswellasfinancialmanagementandconstructionofenterpriseculture,establishestheadvancedenterprisesystemsothattheenterprisecanenterthecapitalmarketsmoothly.Thefifthchapter,summarizingandprospecting.Summingupthestudyingfruitsanddefectsofthisarticle,sothattheconstantlydeepstudyonthisaspectcanbecarriedoninthelaterwork.Keywords：ListingPlanningAssetAssessmentEnterpriseAdministrationModernEnterpriseSystemI三峡大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明，本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。学位论文作者签名：日期：1引言公路运输企业在面临发展机遇的同时也受到其他运输方式带来的严重挑战，公路运输企业要迎接挑战必须要不断增强自身的竞争力。因此通过上市筹资并以上市为契机，提高企业管理水平对交通运输企业有着非常重要的作用。目前，国内外学者对道路运输企业的上市筹划研究较少，特别是客运企业特有的道路经营权的资产认定和评估以及对企业内部管理体制的筹划还是一个新课题，所以本文通过对宜昌交运集团上市筹划的研究，找出其筹划过程中被忽略的重要问题并提出解决方案。21绪论1.1本文的研究背景及意义1.1.1本文的研究背景现代交通体系是由铁路运输、公路运输、水路运输、航空和管道运输共同组成的综合运输体系。公路客运企业，是指从事班车客运、包车客运或旅游客运业务的企业。由于公路运输具有灵活机动的特点，成为人们最早采用且应用最普遍的运输方式。随着道路运输工具的发展、道路基础设施不断改善和运输需求结构的变化，公路交通已不再仅仅是一种地方运输方式或其它运输方式的补充，已成为区域间的主要运输方式之一。然而随着公路运输的不断发展，目前也存在着内忧外患的局面，阻碍了公路运输的健康发展。主要表现为以下几个方面：第一，公路运输企业本身存在的局限性。我国公路运输业集约化发展取得了一定成效，公路运输业拥有较大规模的企业数量在不断增加。但由于售票价格由物价局统一制定，使市场难以发挥调控作用，难以真正做到优胜劣汰。所以，目前公路运输还是经营主体多、产业集中度低、竞争力不强，还处于“粗放式”经营阶段。第二，石油价格的变化对公路客运企业影响较大。作为油料消耗大户，石