我国上市公司信息披露与监管中存在的主要问题及其治理对策

西南大学硕士学位论文我国上市公司信息披露与监管中存在的主要问题及其治理对策姓名：周逊美申请学位级别：硕士专业：政治经济学指导教师：欧文福20090401我国上市公司信息披露与监管中存在的主要问题及其治理对策作者：周逊美学位授予单位：西南大学相似文献(10条)1.期刊论文石俊山我国上市公司会计信息披露问题探讨-科技信息（科学·教研）2008,(2)我国证券市场经过十多年的发展,上市公司已经逐步走上规范的公开披露信息的轨道.作为会计信息披露主体的上市公司,已基本具备进行会计信息披露的水平,但是目前我国上市公司会计信息披露在范围、质量、时效、方式上都存在着严重的问题,会计信息披露的现状还远远不能实现保护投资者和资源有效配置的目标,不能满足当前证券市场和上市公司飞速发展变化的需要.新形势下要解决这些问题,一方面要加强会计信息披露立法,完善会计信息披露体系;另一方面要严格监管,加大信息披露违规的处罚力度.只有这样,才能使我国的会计信息披露更规范,更好地为证券市场和广大投资者服务.发展,上市公司已经逐步走上规范的公开披露信息的轨道.作为会计信息披露主体的上市公司,已基本具备进行会计信息披露的水平,但是目前我国上市公司会计信息披露在范围、质量、时效、方式上都存在着严重的问题,会计信息披露的现状还远远不能实现保护投资者和资源有效配置的目标,不能满足当前证券市场和上市公司飞速发展变化的需要.新形势下要解决这些问题,一方面要加强会计信息披露立法,完善会计信息披露体系;另一方面要严格监管,加大信息捩露违规的处罚力度.只有这样,才能使我国的会计信息披露更规范,更好地为证券场和广大投资2.学位论文何泉成上市公司内部治理结构对会计信息披露质量影响研究2007随着公司制企业规模的不断扩大，以上市公司为代表的股份制公司在经济生活中的作用日益重要。而公司治理结构与会计信息披露质量之间存在着密切的关系。完善的公司治理结构对会计信息披露有着积极的作用，公司治理结构通过一套制度安排来保证会计信息披露质量，同时公司治理结构的完善程度制约着会计信息披露质量；而会计信息披露有助于公司治理和经营管理的高度透明，消除内部人和外部人的信息不对称问题，促进公司治理的改善。大量事实证明会计信息披露是公司治理的决定性因素之一，而公司治理框架又直接影响着信息披露的要求、内容和质量。一般而言，信息披露受内部和外部两种制度制约。外部制度就是国家和有关机构对公司信息披露的各种规定；内部制度是公司治理对信息披露的各种制度要求，这些要求在信息披露的内容、时间和详细程度等各方面可能与信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致。可以看到在许多国家公司的信息披露不仅限于法律法规的要求，有不少公司的大量信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。因此公司治理中的信息披露具有内外两种制度的约束和动力，而上市公司内部治理结构中的股权结构特征和董事会特征往往会对会计信息披露质量产生直接和重要的影响。实践证明会计信息披露制度的完善与否直接关系到公司治理的成败。一个强有力的信息披露制度是对公司进行监督的典型特征，是股东具有行使表决权能力的关键。资本股票市场活跃国家的经验表明，会计信息披露也是影响公司行为-和保护潜在投资者利益的有力工具，强有力的披露制度有助于吸引资金维持对资本市场的信心。股东和潜在投资者需要得到定期豹、可靠的、可比的、足够详细的信息，从而使他们能对经理层是否称职做出评价。股票的价值评估关系到股东的决策。信息短缺会影响市场的效率，增加资本成本，并导致资源配置不当。鉴于信息披露的重要作用，世界各国在其公司治理原则或研究报告中对信息披露均提出了相应的要求以保证公司的有效治理。基于投资者保护的角度，投资者是证券市场的主要参与者，也是会计信息的主要需求者。上市公司的会计信息披露是投资者了解被投资上市公司经营状况的主要途径。会计信息披露制度是以保护投资者利益为根本目标，但在实践中投资者的利益并没有得到有效的保护，通过研究我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响，从而找到改善上市公司会计信息披露质量的对策，保障广大投资者的利益，这对尚处于发展阶段的我国证券市场而言意义尤为重大。因此本文的研究目的如下：第一，本文从上市公司治理结构和会计信息披露质量的相互关系入手，通过理论分析、现状介绍、案例分析和实证分析的方法分析我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响。第二，力图找出对现有的上市公司内部治理结构进行合理调整和改进的路径，这有利于提高上市公司会计信息披露质量，保证广大中小投资者利益，促进中国上市公司和资本市场的健康发展。目前我国上市公司外部治理机制还不健全、不完善，经理人市场缺乏竞争性，我国职业经理人市场发展极度不统一、不成熟、不规范，中介机构操作不规范，新闻舆论监督和社会公众监督较弱。而上市公司内部治理结构中，也存在着股权结构和董事会、监事会设置不合理的问题。这些现实问题都对我国的上市公司会计信息披露质量产生了负面影响。由此造成了会计信息披露不真实、不及时和不完整等问题，严重误导了投资者(尤其是广大中小投资者)的投资决策，也不利于我国上市公司和资本市场的健康成长。本文的主要观点是：上市公司内部治理中股权结构和董事会特征中的一些因素与会计信息披露质量之间存在着一定的影响关系，通过合理调整上市公司的股权结构，合理设置董事会和监事会的相关机构，可以改善和提高上市公司会计信息披露质量。本文从规范和实证的研究角度详细分析公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响程度，并对如何改善上市公司内部治理结构和提高上市公司会计信息披露质量提出一些建议，这对于不断完善公司治理结构和会计信息披露制度，提高上市公司在投资者心目中的形象和公信力，不断推动证券市场的发展有着十分重要的意义。本文主要以2006年深圳证券交易所公布的31家会计信息披露质量不及格的公司以及其他31家规模相近的同行业上市公司作为研究样本，在对相关文献介绍和评价的基础上，详细分析了我国公司治理结构和会计信息披露质量的现状。然后，采用2006年底上市公司的年报数据，运用多元线性回归的分析方法，从股权结构特征、董事会特征等多个角度对公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响进行了实证分析。通过分析，本文得到了与理论分析基本相同的结论，公司治理结构确实在股权结构、董事会特征等方面影响着会计信息披露质量。通过理论分析和实证研究可以看出上市公司在治理结构和信息披露方面都有待改善。本文的主要内容包括：本文共分为五章。第一章，绪论。主要对文章的选题背景、研究目的、研究设想、研究方法和研究思路进行介绍。第二章，文献综述。就国内外学术界对公司治理结构、会计信息披露质量以及两者之间关系的观点与研究现状进行整理和评述。第三章，基于公司治理的会计信息披露质量。首先从介绍我国上市公司治理结构下会计信息披露质量的现状出发，通过分析典型案例探析造成我国上市公司会计信息披露质量低下的公司内部治理因素，指出上市公司治理结构对会计信息披露质量存在重要的影响；接着对与公司治理结构相关的概念进行界定，区分上市公司外部治理机制和内部治理结构和本文的研究范围主要限于公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响；然后，探讨会计信息披露和会计信息披露质量定义及其衡量标准，并将会计信息质量进行分解，通过区分会计信息生成质量和会计信息披露质量，界定本文研究的是会计信息披露质量这一范畴与公司治理结构的关系，最后分析会计信息披露质量和上市公司治理结构之间的关系和相互影响。第四章，实证分析。通过实证研究分析公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响。首先介绍研究方法和依据，本文主要是以对上市公司会计信息披露质量进行评估的标准作为依据，从公司内部治理的角度通过实证方法分析我国上市公司的股权结构和董事会特征对会计信息披露质量的影响。再提出研究假说，其中包括总体假说，上市公司会计信息披露质量与公司内部治理相关，以及四个详细的假说：假说一、上市公司会计信息披露质量与上市公司股权结构特征有关；假说二、上市公司会计信息披露质量与上市公司董事会结构特征有关；假说三、上市公司会计信息披露质量与上市公司监事会结构特征有关；假说四、上市公司会计信息披露质量与上市公司经理层经理的设置有关。接着选取样本，将2006年被深圳证券交易所评估为信息披露不及格的31家公司作为会计信息披露质量低劣的上市公司的典型，从股权结构和董事会特征方面进行描述性分析。然后建立模型，将会计信息披露质量作为因变量，以公司内部治理结构中的股权结构和董事会特征的一些指标作为自变量，构建多元回归模型进行实证分析。接着通过对选取的样本的回归分析，得出在该模型下公司内部治理机制中对会计信息披露质量有着显著影响的变量，最后再根据结果进行详细分析。第五章，建议和展望。根据我国上市公司在会计信息披露方面存在的问题和实证分析的结果，从内部治理机制、外部治理市场和法律法规这三个方面详细探讨了完善公司治理结构的若干措施，然后就如何提高会计信息披露质量提出了若干建议。本文的主要贡献包括：第一，通过考察上市公司治理结构与会计信息披露质量的相互关系，探讨上市公司治理结构对会计信息造成的影响。第二，区分狭义公司治理结构和广义公司治理结构，会计信息生成质量和会计信息披露质量，确定本文主要研究对象是狭义公司治理结构(公司治理内部结构)对会计信息披露质量的影响。第三，通过实证研究分析公司治理内部结构中各个要素对会计信息披露质量的影响，探讨股权结构特征和董事会特征等因素对会计信息披露质量的影响，针对我国会计信息披露质量存在的问题和实证分析的结果，提出建议，找出对现有的上市公司内部治理结构和会计信息披露质量进行合理调整和改进的路径。3.期刊论文张春浅议上市公司会计信息披露问题——基于上市公司内在机制的分析-山东经济2006,22(6)会计信息披露是投资者了解上市公司,证券监管机构监管上市公司的主要途径.但是,上市公司会计信息披露方面还存在很多问题,广大中小投资者成为证券交易的牺牲品.为解决我国上市公司会计信息披露问题,基于上市公司内在机制的分析,一是完善公司治理结构,健全上市公司会计信息披露机制;二是建立健全上市公司内部会计信息质量控制机制;三是完善会计信息披露的内容,健全信息披露的结构;四是建立上市公司会计信息披露信用评估制度.4.期刊论文周晓娟.刘丽.韩素芬我国上市公司会计信息披露问题分析及对策研究-商场现代化2006,(36)当前我国上市公司会计信息披露不能满足信息使用者的需求,除信息虚假这一原因外,会计信息披露的不规范、不对称、不全面也是形成问题的重要因素,笔者认为其主要是受披露成本的制约与会计信息披露形成、输出系统等问题的困扰,通过研究分析为解决这一问题提出了宏观思路.5.学位论文蒋海燕上市公司会计信息披露监管问题研究2006世界各主要证券市场都把信息披露制度作为证券监管的核心，上市公司信息披露的大部分内容是会计信息，因此会计信息披露监管是信息披露监管的核心。我国证券市场经过十多年的发展，在市场经济建设中起着越来越重要的作用。但是，随着证券市场的不断壮大和市场功能的逐步发挥，证券市场会计信息披露监管中存在的问题逐渐暴露出来，如信息披露不真实、不充分、不及时，会计信息披露所涉及的违规、违法事件时有发生，这些问题严重地损害了广大投资者的利益，极大地降低了我国证券市场的有效性。同时，我国证券市场逐步对外开放，国外投资者不断介入，现有的监管体系已不能适应我国证券业的发展对监管工作提出的要求，如何使我国会计信息披露监管体系行之有效，保证资本市场的健康稳定发展，成为我国学术界研究的重点。本文从监管理论着手，首先探讨会计信息披露监管的理论基础和现实意义；然后，介绍了我国目前会计信息披露监管的现状，剖析了存在的问题及成因；最后，从会计信息披露监管目标、制度体系、执行机制、保障机制四方面构建有效的上市公司会计信息披露监管体系。文章从四个部分进行阐述：第一章会计信息披露监管的意义本章以介绍会计信息披露的内涵为起点，从信息不对称理论和有效资本市场理论两个角度，论证了上市公司会计信息披露监管的必要性，为会计信息