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试卷代号:1344座位号E口且抑制策略D.转移策略B.关系风险B信息风险中央广播电视大学2013-2014学年度第一学期开放本科期末考试金融凤险管理试题2014年1月|题号|一|二|三|四|五|六|总分||分数II~IIIII|得分|评卷人|题{每题1分，共10分}III1.金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度.这属于金融风险管理策略中的()。A.防范策略C.分散策略2.商业银行的现金资产不包括()。A.库存现金B.在中央银行的清算存款C.在其他银行和金融机构的存款D.核心存款3.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会使银行利润的变化是(λA.增加B.减少C.不变B不确定4.根据操作风险的分类，缺乏足够合格的员工、缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险是(').A.执行风险C.人员风险15785.将资产和负债的利率敏感度进行匹配的保险公司财务风险管理策略是().A.现金流匹配策略且久期免疫策略C动态财务分析B利率敏感性策略6.协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组的业务是().A.投资银行业务B.经纪业务C.自营业务队证券业务7.按照证券投资基金投资目标的差异划分，证券投资基金的类别不包括(λA.平衡基金B.股权基金C.债券基金D.混合基金8.信用社面临的最基本的风险是().A.信用风险B.流动性风险C.利率风险D.操作风险9.()主要用于银行机构之间防范利率风险，它可以保证合同的买方在未来的时期内以圈定的利率借取资金或发放贷款.A.远期合约B.远期利率协定C.期货合约a期权合约10.下列各项，不属于金融自由化内容的是()。A.价格自由化且交易自由化C.业务经营自由化B市场准人自由化l得分|评卷人|III二、多项选择踵{每题2分，共四分}11.按风险层次划分可将金融风险划分为〈A.高度金融风险C.低度金融风险E~宏观金融风险B.中度金融风险D.微观金融风险157912~20世纪70年代以来，金融风险的新特征包括〈λA.金融的自由化B.金融风险的多样化c.金融行为的证券化D.金融的一体化E.金融的分散化13.根据巴塞尔委员会关于操作风险的定义，与操作风险密切相关的因素包括〈λA.人员B.流程c.系统D.法律E.外部事件14.金融信托投资公司的主要风险包括().A.信用风险B.流动性风险c.违约风险D.市场风险E.操作风险15.基本的金融衍生工具包括〈λA.利率B.远期c.期货D.期权E.互换|得分|评卷人|III三、判断题{每题1分，共5分}16.逆向选择是阿克洛夫在分析旧车市场时提出的劣质车驱逐优质车理论.()17.非系统性风险无法通过多样化进行消除.()18.信用风险通常在较短的时间内显现.()19.贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行的流动性风险越小.()20.操作风险评估与测量包括收集信息、建立风险评估框架以及风险管理行动相互联系的三个步骤。()1580|得分|评卷人|III四、计算题{每题15分，共30分}21.某商业银行表内加权风险资产8000万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为700万美元，二级资本额为500万美元.试计算z(1)风险调整资产是多少?(2)一级资本充足率是多少?(3)总资本充足率是多少?〈计算结果保留%内一位小数〉22.某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为2000万美元，每季度支付一次利息，利率为3个月LIBORo公司担心在今后2年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效期2年，执行价格为5%，参考利率为3个月LIBOR，期权费率为1%，公司支付的期权费用金额为10万美元.每年以360天计算，每季度以90天计算.(1)若第一个付息日到来时，LIBOR为6%，该公司获得的交割金额为多少?(2)若第一个付息日到来时，LIBOR是4%，该公司需要支付的利息额是多少?实际融资戚本是百分之多少?得分|评卷人五、简答题{每题10分，共30分}23.信用风险的狭义和广义的含义是什么?24.外汇风险、外汇风险敞口头寸的含义分别是什么?25.商业银行存款风险的概念和种类是什么?|得分|评卷人|III六、论述题{共15分}26.试述流动性风险产生的主要原因.1581试卷代号:1344中央广播电视大学2013一2014学年度第-学期开放本科期末考试金融风险管理试题答案及评分标准(供参考〉2014年1月一、单项选择题{每题1分，共10分}I.B6.A2.D7.A3.A8.B、4.C9.B5.B10.B二、多项选择题{每踵2分，共10分}11.DE12.ACD,13.ABCE14.ABCD15.BCDE三、判断题{每题1分，共5分}16.v'17.X18.X19.v'20.X四、计算题{每题15分，共30分}21.风险调整资产=8000+6000=14000(万美元)(5分)一级资本充足率=700/14000=5%(5分〉总资本充足率=(700+500)/14000=8.6%(5分〉22.(1)交割金额=20000000X(6%一5%)X90/360=50000(美元)(5分〉(2)若LIBOR为4%，公司支付的利息额=20000000X4%X90/360=200000(美元),(5分〉期间应分担的期权费=20000000铃1%/8=25000(美元〉实际融资成本=(200000+25000)/20000000X360/90X100%=4.5%(5分〉五、简替题{每题10分，共30分}23.(1)狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现面难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险.(5分)(2)广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以及所有的商业性风险.如果抛开商业性风险不谈，仅从金融性风险来看，广义的信用风险是指1582所有因客户违约或不守信用而给信用提供者带来损失的风险.信用风险还应包括主权风险、结算前风险和结算风险.(5分〉24.(1)外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇时，因汇卓变动而蒙受经济损失的可能性.(3分〉(2)面临外汇风险的外币资产负债就是外汇风险敞口头寸.(3分〉敞口头寸包括z①在外汇交易中，风险头寸表现为外汇超买(即多头〉或超卖〈空头〉部分.(2分〉②在企业经营中，风险头寸表现为外币资产与负债不相匹配的部分，如外币资产大于或小于负债，或者外币资产与负债在数量上相等，但期限不一致等。(2分〉25.(1)存款风险，是指存款业务给银行带来损失的不确定性.(2分〉(2)一般来说，存款业务风险主要有以下几种z①存款不稳定性风险，是指因各种原因而使银行应该具有的存款总额减少的风险.②存款规模过度扩张风险，是指因存款过多给银行带来损失的风险.③利率风险，是指因利率的变动或利率结构的不合理给银行带来损失的风险.④流动性风险，是指由于存款的难以预料的提取而导致银行发生流动性危机的可能性.⑤调节失衡风险，是指由于存款风险的不确定性而使银行削弱甚至失去在社会资源优化配置中的调节作用，从而干扰经济的协调发展和结构优化。(8分，漏答一个扣1.5分，全部不答不得分〉六、论述题{共15分}26.(1)资产与负债的期限结构不匹配.金融机构的核心功能就是期限转换，即将短期负债〈如存款等}转变为长期盈利资产(如贷款等).如果不能够把资产的到期日与负债的到期日提前安排一致，就会出现资产的变现流入由负债的到期现金流出时间不吻合。这种资产与负债的期限结构不匹配是导致金融机构流动性风险的主要原因之一。(2.5分，仅答对要点得1分〉(2)资产负债质量结构不合理.如果金融机构的资产质量高，其流动性就会好s相反，流动性就会差.另一方面，如果金融机构的负债质量高，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小z相反，如果金融机构的定期存款和长期借敷多，基本不存在二级市场，给银行带来的变现压力就大.1583(2.5分，仅答对要点得1分〉(3)经营管理不善。经营管理好，对客户提供较高质量的多方位服务会使客户对金融机构更加信任，一般的流动性也强.如果经营不善，金融机构不讲信誉，长期贷款短期要收回，活期存款不能随时支取，就会引起客户的不信任，金融机构的流动性也会减弱.(2.5分，仅答对要点得1分〉(4)利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权，转为其他报酬更高的金融产品，某些贷款客户会选择贷款延期.由于利率变动对客户的不同资金需求〈如存款和贷款〉会产生影响，所以会影响到金融机构的流动性寸头.另外，利串的披动还将会引起金融机构所出售资产(换取流动性〉市值的披动，甚至直接影响到金融机构在货币市场的借贷资金成本。(2.5分，仅答对要点得1分〉(5)货币政策和金融市场的原因.。当中央银行采取紧缩性货币政策时，整个社会货币数量和信用总量减少，资金供给呈现紧张趋势，金融机构筹集到资金的数量就会减少，很难满足客户资金需求〈如贷款)，流动性风险也会增大，金融市场的发展程度对金融机构的流动性也有重要影响.2)金融机构的流动性来源是由资产和负债两个方面构成的E①资产方面，在金融市场发达的条件下，金融机构拥有的短期债券、票据、变现能力强的资产是保障流动性的很好工具，当第一储备不足时金融机构可以随时抛售这些资产获取流动性p如果金融市场不够发达，金融机构很难以合理的市场价格进行买卖，会提高交易成本，并且也不能及时满足流动性要求.②负债方面，发达的金融市场，可以为金融机构随时吸纳流动性资产提供多种工具和手段，例如大额可转让定期存单，在资金紧张的情况下，持有人可在二级市场随时进行转让，获得流动性资金.当然，发达的金融市场会使一部分资金分流到不同的金融机构，对商业银行来讲，存款会相应减少，削弱了负债的流动性。(2.5分，仅答对要点得1分〉(6)信用风险。造成信用风险的因素有很多，包括金融机构的决策失误、客户诈骗或逃废债务等。金融机构一且发生信用风险，会造成原有纳入计划的流动性资金来源不能按时收回，加重流动性风险.(2.5分，仅答对要点得1分)