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中国人民银行术语表顺差Surplus亦称“盈余”。“逆差”或“赤字”的对称。国际收支平衡表中反映出来的贷方余额，表中数字前冠以“+”号，表明国家各项对外经济交易收入大于支出的部分。若一国国际收支中自主性交易汇总后收入大于支出，则称为一国国际收支顺差。顺差在记账作表时，通常用黑字表示，故亦称黑字。逆差Deficit亦称“赤字”。“顺差”的对称。国际收支平衡表中反映出来的借方余额，表中数字前冠以“-”号。逆差在记账作表时，通常用红字表示，故亦称赤字。经常项目currentitems一国同外国进行经济交易而经常发生的项目。国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。它反映一个国家的经济实力及其在世界经济中的地位。根据《国际收支手册》第五版规定，主要包括货物、服务、收入和经常转移四项。其中：货物是贸易收支的标的，主要包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币性黄金；服务与收入通常被作为劳务收支的主要内容；经常转移被列为转移收支的一部分。经常项目在国际收支中占有重要地位，各国政府都希望本国的经常项目保持顺差。国际收支平衡表statementforbalanceofpayments按照复式簿记原理，运用货币计量单位以简明的表格形式总括地反映一个国家在一定时期内（通常为一年）全部对外经济交易活动的报告文件。一个国家在一定时期内对外所发生的全部经济交易活动，构成这个国家国际收支的基本内容。第二次世界大战后，国际货币基金组织负责收集并公布各成员国国际收支平衡表。为此，基金组织制订编制国际收支平衡表的方法和内容。国际收支平衡表在反映和记录一个国家的对外经济贸易时，一切收入项目或负债增加、资产减少的项目都列为贷方，或称正号项目；一切支出项目或负债减少、资产增加的项目都列借方，或称负号项目。每笔经济交易同时分记有关的借贷两方，金额相等。因此，原则上国际收支平衡表全部项目的借方总额和贷方总额总量是相等的，其净差额为零。这种借贷两方总额相等的关系，客观地反映了外汇资金来源与运用之间的相互关系。但这并不是说国际收支平衡表的各个具体项目的借方数额与贷方数额总量是相等的，相反，每个项目的借方总额与贷方总额经常是不平衡的。这是因为，一个国家的商品进口和出口、劳务的收入与支出、资本的输入与输出都不可能完全相等。所以，每个具体项目的借方与贷方难做到收支相抵，总会出现差额，如贸易差额、劳务差额等，统称为局部差额。各局部差额的合计，构成国际收支的总差额。一个国家的外汇收入大于外汇支出，有了盈余，称为国际收支顺差，用“+”号表示；外汇收入与外汇支出相抵后有了亏空，称为国际收支逆差，用“-”号表示。国际收支平衡表的各个项目的借贷差额在差额栏里反映。国际收支平衡表的内容非常广泛，各国编制的国际收支平衡表也不尽相同，但均包括三个主要项目：①经常项目。即本国与外国进行经济交易而经常发生的项目，它是国际收支平衡表中最基本最重要的项目，根据《国际收支手册》第五版的规定，经常项目主要包括货物、服务、收入和经常转移。②资本与金融项目。包括资本项目和金融项目两项，其中资本项目的主要组成部分包括资本转移和非生产、非金融资产的收买/放弃。金融项目反映金融资产与负债。③平衡项目。反映经常项目和资本与金融项目收支差额的项目。由于经常项目与资本项目收支总量经常是不平衡的，需要通过增减国家储备求得平衡，所以，它又称为官方储备项目，包括错误与遗漏、分配的特别提款权、官方储备和对外官方债务四项。汇率exchangerate亦称“汇价”、“外汇牌价”。外汇买卖的价格。它是两国货币的相对比价，或是一国货币以另一国货币表示的价格。折算两种货币的比率，首先要确定以哪一国货币为标准，即确定汇率的标价方法。在外汇市场上，有直接标价法和间接标价法两种不同的标价方法。不同货币制度下，汇率的决定机制各不相同。在金本位制度下，由于各国规定各自货币的含金量，两国货币含金量的对比，便成为决定两种货币比率的基础。在外汇市场上，汇率也会出现波动，但这种波动是有一定界限的，这个界限就是黄金输送点，就是黄金输出入的费用（包括运输、保险等费用）。如果超过黄金输送点（也就超出运送黄金的费用），那么宁可直接收付黄金而不收付外汇。在纸币流通条件下，由于各国货币发行量超出了兑换黄金的物质制约，汇率作为两国货币间的比价，便由两国货币在外汇市场上的供求状况决定。然而这只是表明，决定汇率走向的更深层因素在于：两国通货膨胀率差异；两国利率差异；两国经济增长差异；中央银行干预；市场预期。中国的人民币汇率诞生于1949年1月18日。目前，人民币对国外的22种货币订有汇率，实行直接标价法，并采取双向报价，买卖差价大致为5%。在1994年以前，人民币汇率主要由官方制定，1994年外汇体制改革后，市场汇率逐渐形成。出口换汇成本costofexportexchange亦称“出口换汇率”。在出口贸易中，换回一单位外币所需要出口商品的人民币价值。用公式表示：R=C/N，式中，R表示出口换汇率，C代表出口商品的人民币成本，N表示出口外汇净收入。出口商品的换汇成本取决于两个方面的因素：出口商品成本越低，出口收汇越多，那么出口换汇成本就越低，国家的出口状况就越好；反之，如果出口商品成本增大，出口收汇减少，出口换汇成本提高，国家的出口状况欠佳，需用更多的人民币才能换回一个单位的外币。因此，降低出口换汇成本，需在国内物价稳定、提高出口企业的生产效益以及提高出口收汇效率方面下工夫。不同商品销往不同的国家或地区，出口换汇成本不同；相同的商品销往不同的国家或地区，出口换汇成本也不一定相同，统计时需要分别计算。特别提款权SpecialDrawingRights（SDR）国际货币基金组织（IMF）于1969年9月创设的一种记账单位。原与美元等值，含金量为0.888671克。后由于美元贬值及浮动汇率制的实行，IMF规定自1974年7月1日起，特别提款权定值与黄金脱钩，改用一篮子16种货币作为定值标准；1980年9月18日起又改用美元、联邦德国马克、日元、法国法郎和英镑来定值，1991年1月起，它们的比重分别为：美元40%、日元17%、英镑11%、德国马克21%、法国法郎11%。特别提款权作为使用资金的权利，与其他国际储备资产相比，有着显著特点：①它不具有内在价值，是IMF人为创造的纯账面资产。②特别提款权不像黄金和外汇那样通过贸易或非贸易取得。③特别提款权只能在IMF及各国政府之间发挥作用，任何私人企业不得持有和运用，不能直接用于或非贸易的支付，具有严格限定的用途。因为它是国际货币基金组织原会员国普通提款权以外的一种补充，所以称为“特别提款权”。货币篮子basketofcurrencies亦称“组合货币”。人为创设的一种货币记账单位。每一记账单位的价值由若干种货币价值按一定的比例混合而成。典型的合成货币是特别提款权和欧洲货币单位。一些经济欠发达国家本币汇价的制定也经常采用一篮子“货币定值”的方法。国际硬通货internationalhardcurrency汇价坚挺的货币。如一国的国际收支经常顺差、外汇储备充足、该国货币对外信用较好，其他国家愿意较多地持有，其汇价就趋于坚挺。在国际贸易和国际信贷活动中，人们常将美元、英镑、日元、德国马克、法国法郎等符合国际货币基金组织第八条款规定的能够自由兑换的货币称为硬通货。外汇foreignexchange“国际汇兑”的简称。有动态和静态之分，静态外汇还有广义和狭义之分。动态意义上的外汇，是指人们以一种货币兑换成另一种货币，用于清偿国际间债权债务关系的行为。静态意义上的外汇有三个特点：①国际性。即必须是在国际上普遍接受的外汇资产。②可偿性。即这种外币债权保证可以得到偿付。③可兑换性。即可以自由兑换为其他外币资产。广义的静态外汇，泛指一切以外国货币表示的资产。各国管理法令中所沿用的外汇，多是这种概念。国际货币基金组织解释“外汇是货币当局以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权”，也是从这个角度说的。狭义的静态外汇，是指以外币表示的、可用以进行国际结算的支付手段。中国1996年1月颁行的《外汇管理条例》第三条对外汇的解释是指下列以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。外汇在国际经济关系中具有十分重要的作用。作为国际流通手段和购买手段，它大大方便了国际间的商品流通，促进了国际贸易的发展；作为国际支付手段，它可以调剂国际资金的余缺，加速国际资本的流动，扩大国际经济的合作。外汇是衡量一国经济实力的重要标志之一，一个国家有足够的外汇储备，表明它有强大的国际购买潜力和充足的国际清偿能力，因而有利于保持这个国家的资信。期权费optionpremium亦称“期权保险费”。期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10%左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方最大的损失额，从而也代表了卖方最大的利润额。期权费在交易所内由交易双方委托经纪人通过公开竞价来确定，其大小主要取决于：①期权合约的有效期。有效期限越长，买主选择的余地越大，市场价格向买主所期望的方向变动的可能性越高，期权费越高；反之，有效期限越短，买主选择的余地越小，市场价格向买主期望的方向变动的可能性越低，期权费越低。②协定价格的高低。分购买看涨期权和看跌期权两种情况。购买看涨期权的期权费随协定价格上升而减少；购买看跌期权的期权费随协定价格上升而增加。③期货市场价格变动的趋势。当期货价格趋于上升时，购买看涨期权的期权费就增加；当期货价格趋于下跌时，购买看涨期权的期权费下降。④期权交易商品的价格波动程度。某种商品的市场价格波动越大，做期权意义越大，期权费也越高；反之，期权费越低。期权option亦称“选择权”。交易的一方给予另一方在期权合约到期日或到期日之前的有效期限内，按协定价格选择是否买入或卖出一定数量的金融资产或商品的权利。期权的买卖双方各有其相对应的权利和义务。期权的买方有权利选择在到期日或到期日之前的有效期间的任何一天买入或卖出某种金融资产或商品，也有权利转让或放弃期权。期权的卖方在买方期权有效期内都必须履行合约的规定，不论行情怎样变化，均得卖给买方或从买方购进约定的金融资产或商品。买方的义务是支付一定的期权费，卖方则有权利接受买方付给的期权费。不论买方是否行使期权，期权费不能退还。交易双方这种权利与义务的法律关系一直要延续到合约有效期满之日后才告终止。期权最大的特点是：它买卖的对象不是实质性的金融资产或商品，而是一种权利。根据行使权利期限的不同，期权可分为欧式期权和美式期权；根据期权买卖行为的不同，期权可分为看涨期权（或称买方期权）和看跌期权（或称卖方期权）；根据期权交易对象不同，期权可分为股票期权、货币期权、利率期权和股票价格指数期权等。期货futures买卖双方约定在未来某一时期交割的某种商品或标的物。在期货交易中的期货按规定条件买入或卖出某种商品的标准合同。一般分为商品期货和金融期货两种。货币互换currencyswap亦称“货币掉期”、“货币调换”。交易双方根据互补的需要，以商定的筹资本金和利率为基础，进行债务或投资的本金交换并结清利息。互换交易不仅可以降低互换双方的筹资成本，而且使有关企业、政府机构等得以利用外国资本市场，获得本来不易获得的某类币种的资金。另外，它还有助于规避外汇风险。传统的货币互换形式主要是平行贷款、背对背贷款和信用互换等，它们一般不涉及本金的转移。在此基础上发展起来的现代货币互换则既进行利息的互换，也进行本金的互换。1981年，在所罗门兄弟公司的安排下，世界银行和美国国际商用机器公司（IBM）进行了世界上第一笔货币互换。世界银行用美元支付IBM公司所发行的联邦德国马克和瑞士