现金与流动资产管理

第五章現金與流動資產管理PrenticeHallInc.2TheNeedforLiquidity流動資產的必要性流動資產提供保障確保你有來源以支應你的緊急資金投資運用有較大的靈活運用空間ㄧ種積蓄的效果與流動資產有關的風險過高的流動資產意味著低報酬率風險─握在手上的現金較容易花費殆盡PrenticeHallInc.3自動儲蓄：優先支付自己，動手去做!薪資自動扣款儲蓄各種不同帳戶的選擇貨幣的時間價值自動存款PrenticeHallInc.4金融機構“銀行”或存款型金融機構非存款型金融機構PrenticeHallInc.5“銀行”或存款型金融機構商業銀行聯邦儲蓄貸款協會儲蓄銀行信用合作社PrenticeHallInc.6線上網路銀行與網路銀行線上網路銀行是經由電腦，進入銀行網站提供一系列的帳戶服務，方便性高但是要付費“Net”Banks是屬電子銀行，並沒有地區分行。PrenticeHallInc.7非存款型金融機構共同基金證券公司PrenticeHallInc.8如何選擇金融機構所提供的服務種類投資安全性達成你的理財目標的成本所提供的個人金融服務關係注意：你選擇多家金融機構，從而享受不同的優惠。PrenticeHallInc.9現金管理選擇支票存款帳戶儲蓄帳戶貨幣市場存款帳戶定存單貨幣市場共同基金PrenticeHallInc.10現金管理選擇(續)資產管理帳戶美國國庫券美國系列EE債券PrenticeHallInc.11支票存款帳戶活期存款─沒有支付利息型態的支票存款限開支票提領帳戶─有支付利息型態的支票存款最低存款餘額=機會成本支票存款的相關費用每月的服務費用每筆交易的費用(例如:ATM費用)PrenticeHallInc.12儲蓄帳戶兩種基本型態存簿帳戶月結對帳單帳戶流動性高但報酬率低報酬率低，因為要求最低存款餘額以及扣掉手續費PrenticeHallInc.13貨幣市場存款帳戶由商業銀行提供有別於一般儲蓄帳戶的另一種選擇優點高利率有開立支票張數的限制缺點最低存款餘額的要求較高利率較多變化PrenticeHallInc.14定存單在一固定期間內支付固定的利率的利息提供了高利率，但是犧牲了資金的流動性多數設有提早解約的罰金相當有競爭性的市場工具尋求國內最佳的利率PrenticeHallInc.15貨幣市場共同基金集合了眾多人資金購買大額且信用評等高的票券過去的相關利率介於2%-17%之間有收取管理費用以股數購買(例如一股等於$1)多數要求最低投資金額為$500-$2,000有給予開立限額支票的特權PrenticeHallInc.16資產管理帳戶提供包羅萬象的金融服務支票帳戶與信用卡貨幣市場共同基金貸款經紀服務透支保障自動控制現金流程比一般銀行帳戶或標準貨幣市場帳戶的年費高(約$50-$125)PrenticeHallInc.17美國國庫券低於12個月的短期票券，有購買折扣無定期利息的支付變現性極高州稅與地方稅豁免PrenticeHallInc.18美國系列EE債券票面價值由$50-$1,000售價是它面額的一半流動性高，但是在到期前兌現可能導致收益下跌利率隨市場利率變化提供多種的租稅優惠PrenticeHallInc.19比較現金管理選擇採用可比較的利率考慮租稅優惠及稅後報酬稅後報酬=應稅報酬(1-稅率)考慮安全性聯邦存款保險公司國家信用合作社協會貨幣市場共同基金PrenticeHallInc.20選擇金融機構三個CsCost成本因素Convenience便利性因素Consideration考量因素PrenticeHallInc.21成本因素每月手續費最低存款餘額每張支票的兌現手續費依餘額多寡訂手續費PrenticeHallInc.22便利性因素本地(分行或ATM)自動提款機的設置透支的保護止付的功能PrenticeHallInc.23考量因素個人的重視層度金融諮詢銀行人員PrenticeHallInc.24平衡你的支票存款帳戶追蹤每筆交易紀錄動手去做參考工作底稿12PrenticeHallInc.25其他類型的支票Cashier’scheck銀行本票Certifiedcheck保付支票Moneyorder匯票Traveler’scheck旅行支票PrenticeHallInc.26(EFTs)電子匯款自動支付帳單自動提款機直接扣款卡預付卡PrenticeHallInc.27自動提款機留心你的密碼每筆轉帳費用$1-$5安全流動性─若你位在24小時內通至授權銀行，則交易金額限制在$50內PrenticeHallInc.28直接扣款卡塑膠貨幣避免攜帶現金避免攜帶高額的信用卡餘額PrenticeHallInc.29預付卡金錢是儲存在電子預付卡中與直接扣款卡有類似相同的用途假使被偷，金額有限，因為卡片與帳戶並不相連結例如─Kinko影印店的影印卡、大學中發行的預付卡及一些便利商店發行的預付卡PrenticeHallInc.30處理錯誤留意人為及電腦的疏忽絕對不要用ATM存入現金電話告知銀行更正錯誤接獲對帳單的60天內以書面告知銀行直接寫信給聯準會消費者與社會事務處PrenticeHallInc.31摘要現金管理是管理現金與流動資產，且允許你有支應緊急事件的基金及投資你的資金儲蓄用以達到你的目標線上網路銀行PrenticeHallInc.32摘要(續)金融機構的型態銀行或存款形金融機構非存款型金融機構比較流動性資產投資的相關???報酬安全複利方式租稅優惠PrenticeHallInc.33摘要(續)現金管理帳戶支票存款帳戶儲蓄帳戶貨幣市場存款帳戶定存單貨幣市場共同基金資產管理帳戶美國國庫券美國系列EE債券PrenticeHallInc.34摘要(續)銀行的3cCost成本Convenience便利性Consideration考量因素電子匯款自動提款機直接扣款卡預付卡自動付款