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第十一章国有资产管理与收益分配国有资产的概念与分类国有资产管理与资本运营国有资产收益分配与管理11.1国有资产的概念与分类11.1国有资产的概念与分类财产与资产国有资产的概念国有资产的分类11.1.1财产与资产广义而言，资产就是财产，即一定时点的财富存量。狭义来讲，只有作为生产要素投入生产经营活动的财产才叫“资产”，它一般具有增值的要求；“财产”是一个含义更为广泛的概念，财产可以是经营性的，也可以是非经营性的。R11.1.2国有资产的概念广义国有资产属于国家所有的各种财产、物资、债权和其他权益，包括：1.依据国家法律取得的应属于国家所有的财产；2.基于国家行政权力行使而取得的应属于国家所有的财产；3.国家以各种方式投资形成的各项资产；4.由于接受各种馈赠所形成的应属于国家的财产；5.由于国家已有资产的收益所形成的应属于国家所有的财产。狭义国有资产法律上确定为国家所有的并能为国家提供未来效益的各种经济资源的总和。界定的不同角度从资产归属角度界定从管理范围（或内容）界定表述国有资产，指的是属于国家所有的全部财产以及各种自然资源财富国有资产是指国家或依据法律，或基于权力行使，或由于预算内或预算外支出，或由于接受馈赠，或由于资产收益，取得应属于国有的财产共同点认为国有资产就是国有财产R11.1.3国有资产的分类(1)分类标准具体分类项目项目具体内容按经济用途经营性国有资产指各类企业经营使用的和按企业要求经营使用的国有资产非经营性是指用于事业、行政、公益服务而不直接参与生产、流通的国有资产按资产存在形态有形资产是指具有价值形态和实物形态的资产，它包括：固定资产；流动资产；资源性资产。无形资产无形资产是指不具备实物形态，却能在一定时期里提供收益的资产，它包括：知识产权；工业产权；金融性产权。国有资产的分类(2)按行政隶属关系中央政府管理的资产地方政府管理的资产按所处地理位置境内国有资产境外国有资产R11.2国有资产管理与资本运营11.2国有资产管理与资本运营国有资产管理的目标国有资本运营的意义国有资本运营方式11.2.1国有资产管理的目标我国国有资产管理的双重目标要维护国家所有者的权益，保障国有资产的保值和增值，增加财政收入；要提高国有经济的整体质量，充分发挥国有经济的主导作用，促进整个国民经济健康发展。国有资产管理目标的实现要实现国有资产管理的双重目标，就必须通过国有资产的资本化、市场化来实现。国有资产的资本化是国家对国有资产所有权的体现，由特定的使用价值形态转化为价值形态，就是要把沉淀于生产领域的国有资产从单纯生产要素的地位中解脱出来，还其资本的属性。国有资本的市场化意味着通过以产权交易为核心的资本运营，价值主体可以在实物资本形态和货币资本形态之间反复转换。通过这种市场化的价值运动实现国有资本的保值增值，从而更有效地发挥国有资本对社会经济发展方向和产业结构调整的主导作用。R11.2.2国有资本运营的意义有利于建立现代企业制度，改善国企内部治理结构有利于调整国有资本的战略结构一方面，重点加强关系国民经济命脉的行业和具有垄断性质的行业和领域。另一方面，在竞争性行业和一般性行业，通过资本优化重组，提高国有资本的整体质量。有利于发挥国有资本对其他资本的引导作用R11.2.3国有资本运营方式（1）操作方式适用对象具体操作方法（或操作特点）预期后果（或此方式的优点）整体出售变现经营不佳的国有中小企业通过资产评估确定国有资本的出售底价，然后实行公开竞争招标的办法，较准确地找到国有资本出售价格，所得资金除用于职工养老、安置等问题外，全部投入地方公益性事业和基础设施方面的企业出售后，企业的经营管理层被大幅度调整，引入新的经营管理方式，转换了企业机制。同时，国有资本的重新投入又加强了基础设施等部门的建设，优化了国民经济结构股份制改造国有资本应逐步退出的大型企业根据国有资本控股、参股的需要，由资本经营公司作为发起人对它进行股份制改造，通过发行股票，或者直接引入外资，使原先国有独资的产权结构改变为控股以至参股的产权结构通过股份制改造，引入新的投资者，实现投资主体多元化，调整企业资本结构，同时引入新的经营机制和管理人才，改善了企业内部治理结构，优化了企业资产结构(包括企业人力资产与物质资产结构)国有资本运营方式（2）操作方式适用对象具体操作方法（或操作特点）预期后果（或此方式的优点）企业购并主要适用形式6种（P322）兼并、联合、收购企业购并其结果是企业所有权和由此引起的企业控制支配权的转移托管优势企业对效益差的国企托管在目标企业的产权不动的情况下，优势企业获得对目标企业资源的实际控制权优势企业输出的主要是管理、技术、营销渠道、品牌等“软件”，降低了优势企业的扩展成本。对被托管方来说，可以减少抵触情绪和剧烈变动引起的摩擦国有资本运营方式（3）操作方式适用对象具体操作方法（或操作特点）预期后果（或此方式的优点）股权与债权互换在对某些国有企业进行股份制改造的同时，还可考虑国有股权和债权互换，由非国有资本取代国有资本获得对企业的控制权原先的国有股权转化为国有债权，由相应的国家政策性银行来负责这些国有资本的保值增值国家股权转让或增购股权转让或增购既可以通过场外协议的形式进行，也可以通过股票交易市场进行P323R11.3国有资产收益分配与管理11.3国有资产收益分配与管理什么是国有资产经营收益和国有资产收益?国有资产收益分配的基本原则国有资产收益的管理11.3.1什么是国有资产经营收益和国有资产收益?国有资产经营收益，是企业纯收人扣除缴纳的全部流转税后的余额，亦可称作企业利润。国有资产收益，是国家凭借资产所有权所应获得的各种收益的总称。国有资产经营收益是所得税前利润，国有资产收益是所得税后利润；国有资产经营收益包括了国有资产收益。产品销售收入（C+V+M）成本（C+V）企业纯收入（M）流转税企业利润（国有资产经营收益）所得税税后利润（国有资产收益）上交国家财政部分留归企业部分R11.3.2国有资产收益分配的基本原则坚持以国家为主体的分配原则兼顾国家、企业和劳动者个人三者利益的原则坚持国家职能与分配形式相对应的原则国有企业利润所得税税后利润国家凭借政治权利参与利润分配国家凭借国有产权参与利润分配第一层次的分配关系(刚性、统一、规范性)第二层次的分配关系（弹性、灵活、非规范性)R11.3.3国有资产收益的管理国家集中的国有资产收益的管理收益的实现形式(利润、租金、资金占用费、股息、红利)收益的使用管理（编制独立的国有资产经营预算；委托中介经营机构负责再投资）留存企业的国有资产收益的管理指导性管理（国资管理和财政等部门只对企业留存收益的提取、分配、使用方向进行规范）国有企业留存收益的分配使用国有股份制企业留存收益的分配使用顺序被没收财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。弥补以前年度亏损。提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按照税后利润扣除前2项的10%提取，盈余公积金已达到注册资本50%是可不提取。提取公益金，用于企业职工集体福利设施支出。支付优先股股利。提取任意盈余公积金。任意盈余公积金按照公司章程和股东决议提取使用。支付普通股股利。