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财务报表分析公式总结偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式1、营运资本=流动资产-流动负债2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债3、速动比率＝速动资产÷流动负债=(流动资产-存货）÷流动负债4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债5、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债6、现金即付比率=现金类资产÷（流动负债-预收账款）7、货币资金比率=货币资金÷流动负债二、资本结构分析（一）资本结构分析指标P57第 1 页 共 10 页 1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％2、权益比率=[所有者权益（净资产）÷总资产]×100%资产负债率+权益比率=13、权益乘数=资产总额÷所有者权益注意变形公式：权益乘数＝1÷（1-资产负债率）=1÷权益比率 4、产权比率=（负债÷所有者权益）×100%=负债÷（总资产-负债）×100%=资产负债率÷（1-资产负债率）×100%5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率其他辅助性指标：固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债固定资产与长期资金比率=固定资产÷（长期负债+股东权益）固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益（净资产）（二）长期偿债能力分析指标1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）÷利息费用=（税前利润+利息费用）÷利息费用=（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）÷固定支出3、长期负债与营运资金比率＝长期负债÷营运资金＝长期负债÷(流动资产－流动负债)4、有形净值债务率=[负债总额÷（所有者权益-无形资产-商誉）]×100%5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息）6、全部资本化比率=付息总债务÷（付息总债务+所有者权益）第 2 页 共 10 页 营运能力分析资产运用效率分析指标 1、各项资产周转率=周转额（销售收入）/各项资产平均值2、()资产周转率计算期天数资产周转天数360=3、()2期末总资产期初总资产总资产平均值其中总资产平均值销售收入次数总资产周转率+==：4、总资产周转率总资产周转天数360=5、()2期末流动资产期初流动资产流动资产平均值其中流动资产平均值销售收入次数流动资产周转率+==：6、()2期末固定资产净值期初固定资产净值固定资产平均净值其中固定资产平均净值销售收入次数固定资产周转率+==： 7、()2期末应收账款期初应收账款应收账款平均值其中应收账款平均值销售收入次数应收账款周转率+==：8、()2期末存货余额期初存货余额存货余额平均值其中存货余额平均值销售成本次数存货周转率+==：9、()2期末营运资本期初营运资本营运资本平均值其中营运资本平均值销售收入次数营运资本周转率+==： 10、()2期末现金期初现金现金平均余额其中现金平均余额销售收入次数现金周转率+==： 第 3 页 共 10 页 资金运用效率分析指标 1、()2期末负债总额期初负债总额平均负债总额其中平均负债总额销售收入次数总负债周转率+==：2、()2期末所有者权益期初所有者权益平均所有者权益总额其中平均所有者权益总额销售收入次数所有者权益周转率+==：3、()2期末应付帐款期初应付帐款平均应付帐款余额其中平均应付帐款余额销售成本次数应付帐款周转率+==：4、营业周期 =存货周转天数+应收账款周转天数 =360/存货周转率+360/应收账款周转率5、现金营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数‐应付账款周转天数 =360/存货周转率+360/应收账款周转率-360/应付账款周转率 第 4 页 共 10 页 销售获利能力分析指标1、销售净利率=（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率= （销售毛利÷销售收入）×100% =[（销售收入-销售成本）÷销售收入]×100%=1-销售成本率3、主营业务利润率=（主营业务利润÷销售收入）×100% 4、营业利润率=（营业利润÷销售收入）×100% 5、息税前利润率=（息税前利润÷销售收入）×100% 6、销售利润率=利润总额÷销售收入 7、销售成本率=（销售成本÷销售收入）×100% 8、销售费用率=[（销售费用+管理费用+财务费用）÷销售收入] ×100% 成本费用获利能力分析指标 1、成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% =[利润总额÷（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）] ×100%2、营业成本毛利率=(毛利÷营业成本) ×100% =[（营业收入-营业成本）÷营业成本] ×100%3、营业成本利润率=(营业利润÷营业成本) ×100% 4、税前成本利润率=（利润总额÷税前成本）×100% =[利润总额÷（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出）] ×100%5、税后成本利润率=（净利润÷税后成本）×100% =[净利润÷（税前成本+所得税）] ×100%=[净利润÷（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出+所得税）] ×100%第 5 页 共 10 页 销售毛利1、销售毛利=营业收入‐营业成本 =销售数量×(单位售价-单位成本)2、某产品销售数量变动的影响额＝（本期销售数量－基期销售数量）×基期单位销售毛利 =（本期销售数量－基期销售数量）×（基期单位售价－基期单位成本）3、某产品销售价格变动的影响额＝本期销售数量×（本期销售单价－基期销售单价） 4、某产品销售成本变动的影响额＝本期销售数量×（本期单位成本－基期单位成本） 5、销售毛利＝∑[某产品销售数量×（该产品销售单价－该产品单位销售成本）] ＝∑（企业销售收入×某产品销售比重×某产品毛利率）6、全部产品综合毛利率＝∑（某产品销售比重×该产品毛利率） 7、销售收入变动的影响额＝（本期销售收入总额－基期销售收入总额）×基期综合毛利率 8、综合毛利率变动的影响额＝本期销售收入总额×（本期综合毛利率－基期综合毛利率）第 6 页 共 10 页 投资报酬能力分析1、%100×=平均资产总额收益总额总资产报酬率2、%100×=平均净资产总额净利润净资产报酬率3、%100×−−=平均优先股股东权益平均净资产总额优先股股利净利润普通股东权益报酬率4、%100×+=平均长期资本长期负债利息利润总额长期资本报酬率5、投入资本所得税率息税前利润投入资本报酬率)1(−×=6、%100×=平均实收资本总额净利润资本金报酬率 7、%100×=平均对外投资总额投资收益投资收益率 第 7 页 共 10 页 现金流量分析1、现金净流量=现金流入量－现金流出量2、现金净流量 = 经营活动现金净流量 + 投资活动现金净流量 + 筹资活动现金净流量 =（经营活动现金流入量－经营活动现金流出量）+（投资活动现金流入量－投资活动现金流出量）+（筹资活动现金流入量－筹资活动现金流出量）现金流量比率指标分析1、%100×=负债总额经营活动现金净流量现金债务总额比率2、%100×=流动负债经营活动现金净流量现金流动负债比率3、%100×=本期到期债务经营活动现金净流量现金到期债务比率4、支付利息收到利息经营活动现金净流量现金利息保障倍数+=5、%1006×−−−=个月以上的短期借款预提费用预收款项流动负债期末现金和现金等价物现金即付比率6、365×=经营活动现金净流量负债总额天总负债偿还期）（ 7、365×=经营活动现金净流量流动负债天流动负债偿还期）（8、%100×=销售收入经营活动现金净流量销售现金比率9、%100×=净利润经营活动现金净流量现金净利润率10、%100×=营业利润经营活动现金净流量现金营业利润率 第 8 页 共 10 页 11、%100×=利润总额经营活动现金净流量现金利润总额率12、%100×=销售收入来自销售的现金收入销售质量率13、%100×=投资收益量来自投资收益现金流入投资收益收现比率14、%100×=平均总资产经营活动现金净流量总资产净现率15、%100×=平均净资产经营活动现金净流量净资产净现率16、%100×=经营活动现金支出经营活动现金净流量经营支出收现率 17、%100×=经营活动净收益经营活动现金净流量现金净收益比率18、%100×=经营活动现金净流量净利润经营现金流量净利率19、%100×=经营活动现金流出总额净利润经营现金流出净利率20、%100×=加额现金及现金等价物净增净利润现金流量净利率 财务弹性 1、%100×=和存货增加和现金股利之近五年资本性支出流量近五年经营活动现金净现金满足内部需要率、2、%100×=资本性支出经营活动现金净流量现金再投资比率3、%100×++=股利支付资本支出长期负债偿还额经营活动现金净流量现金流量充足率4、%100×=经营活动现金净流量购置固定资产支出总额固定资产再投资率5、%100×+=筹资活动现金净流量经营活动现金净流量投资活动现金净流量投资活动融资比率 第 9 页 共 10 页 6、%100×=投资活动现金净流量经营活动现金净流量现金流量满足投资比率 第 10 页 共 10 页