企业风险预警机制

毕业论文题目企业财务风险预警机制研究学生姓名学号所在院（系）管理系专业班级指导老师完成地点20**年*月**日第1页共20页目录摘要···········································1引言···········································21企业风险及其分类···································21.1企业风险的含义····································21.2企业风险的种类和成因·····························22我国企业建立财务风险预警的必要性····················42.1我国企业建立财务风险预警的内部必要性··················42.2我国企业建立财务风险预警的外部必要性··················53企业财务风险预警体系构建···························63.1企业财务风险预警体系构建的原则·······················63.2企业财务风险预警体系的构成与功能分析·················63.3企业财务风险预警指标体系的构建························83.4企业财务风险管理机制···························124建立健全企业财务预警机制的对应措施····················134.1必须健全企业内部控制制度·····························134.2提高财务风险预警体系的效用··························134.3加强财务风险预警体系的后续管理·····················144.4根据中国证券市场的现状完善财务预警模型················145结束语·········································15致谢词···········································16参考文献··········································17英文摘要·······································18第1页共20页企业财务风险预警机制研究【摘要】随着我国经济的发展和会计制度的改革，企业竞争的不断加剧，企业财务风险预警已成为企业财务管理的热点问题。企业的危机产生都有其逐渐的过程,及时发现企业经营活动中存在的问题,察觉财务危机的信号,预测企业的财务失败,使经营者能够在财务危机的初始状态就采取有效的措施以改善管理是非常重要的。本文在分析了企业风险基本成因的基础上，阐述了财务风险的危害，探讨了我国企业建立财务风险预警的内部必要性和外部必要性，提出了构建我国企业财务风险预警体系的基本原则，并在这一原则基础上建立了包括组织机够、财务信息收集传递机构、财务风险分析机构、处理机构等在内的财务风险预警体系的指标体系和相应管理机制。【关键词】企业；财务风险；预警机制；指标体系；预警模型第2页共20页引言在日益激烈的市场竞争中只有运营高效、管理有序的企业方能保持长期生存和发展，并提高企业的获利能力和总体价值。为此，企业必须时刻防范各种风险所导致的企业财务困境或者财务失败。企业财务预警体系正是企业防范财务失败的重要一环。财务预警体系也即财务失败预警体系，是指通过对企业日常经营中财务运行状况进行持续的监控，以防范企业发生财务危机，最终导致企业经营危机甚至破产的一种监控和防范机制。该预警体系是一种综合性的预警方法，并着眼于企业的综合经济效果。企业通过建立起健全和有效的财务预警体系，以便能够尽早发现企业经营中存在的问题和潜在危机，并告知企业经营管理决策者，从而有效化解潜在危机，使企业保持良性运营。企业所构建的财务预警体系的灵敏度越高，越能够发挥其“预警”的功能。本文在以往企业财务预警体系研究的基础上根据我国企业的状况，提出我国企业建立财务预警机制的必要性。而建立完善的财务预警体系能有效的防范和解决由财务上的风险而造成的生存困境，所以研究的最终目的就落到了企业的生存能力上。通过本文的论述，希望我国企业能重视财务风险预警体系的构建，并能更加完善。1企业风险及其分类1.1企业风险的含义要了解企业风险的含义首先必须明确风险的定义：按IIA（国际内部审计师协会）的定义风险是指可能对目标的实现产生影响的事情发生的不确定性。风险的定义有多种表述，归纳起来主要有传统定义、当代定义和国际标准组织的定义三种：风险的传统定义是指损失的不确定性，而当代将风险定义为预期与实际结果的差异，国际标准组织则将风险定义为事件发生的可能性及其后果的综合。可以看出，人们对风险的认识在进步，当代的风险管理不仅仅研究可能造成经济损失的负面风险，也开始研究可以带来收益的正面风险。由此我们可以了解到企业风险的定义是指影响企业目标实现的不确定性因素发生的可能性及其后果的综合。要全面理解这一定义，应注意以下几点：第一，企业风险与人或组织的决策密切相关；第二，客观条件的变化是风险形成的重要原因；第三，风险是指可能的后果与目标发生的负偏离，这种负偏离需要根据具体情况加以分析。1.2企业风险的种类和成因第3页共20页1.2.1企业风险概况现代财务理论认为，企业的风险种类有：战略风险，不符合宏观经济政策、产业、行业政策；战略与规划错误，经菅目标不明确，并购失败，技术落后，没有战略合作伙伴等失误。财务风险，现金流不畅，资金回笼慢、三角债困扰、其至资金断链，负债率高、应收账款高、产品存货高（企业“三高症”）、内控不完善，效率低、利润低等。市场风险，市场变数极多，因市场突变、人为分割、竞争加剧、通货膨胀或紧缩、消费者购买力下降、原料采购供应等而事先未预测到的风险，导致市场份额急剧下降，或出现反倾销、反垄断指控。经营风险，企业内部管理混乱、销售不畅、费用超高，股东撤资、银企关系不协同、客服不到位、资产沉淀，造成资不抵债或亏损的困境。产品风险，产品不合格，产品有质量和缺陷问题，新产品、服务品种开发不对路，产品陈旧，或更新换代不及时、产品积压、产品不保险等导致的风险。政策风险，因政府法律、法规、政策、管理体制、规划的变动，税率、利率变化或行业专项整治，加入世贸组织、双边或多边贸易摩擦等造成的影响。外汇风险，因外汇汇率波动而使以外币计价的企业资产与负债价值上涨或下降，如近来人民币升值对企业经菅、进出口贸易的影响。人员风险，员工不满意不稳定，企业对董事、监事、经理和管理人员任用不当，无充分授权，或精英人才流失，无合格员工，员工大面积（集体）辞职造成损失。体制风险，企业因选择企业制度、法人治理结构、组织体系、激励机制不当而运作困难或内耗增大，或公司期限届满而面临解散清算。1.2.2企业财务风险种类企业财务风险按照相应的筹资、投资、资金回收和收益分配的活动可分为：1．企业的筹资风险它是企业财务管理的基本活动。企业筹集资金的来源渠道有两个方面：一是股权筹资，二是借款，一般来说，我们所说的筹资风险主要是指企业因借入资金增加丧失的偿债能力的可能，在一个较长的时期内，企业筹资风险是我国企业将面临的较为严重的一种风险。2.企业的投资风险投资的目的在于取得投资收益，而收益的对立面即为风险，企业投资可分为长期投资和短期投资，由此投资风险也由两个部分组成，一部分是在长期投资中，由于许多不确定因素的影响，致使投资报酬率达不到预期的目标而实现的风险；另一部分是在短期投资中，由于各项流动资产的结构不合理，信用政策制定的不恰当，市场供求状况、价第4页共20页格变动的影响而发生的风险。3.企业的资金回收风险在工商企业中，产品销售收入的实现，即产品销售出去以及货币资金的实际收到。在这两个过程中的时间和金额的不确定性，就是资金回收的风险，我国企业为了增强竞争能力，除了采用价格优惠的政策外，还利用商业信用促销等手段，以扩大产品在市场上的占有率，其结果却是企业应收账款在资产中所占比重日益膨胀，从而直接影响企业的资金周转并隐藏着较大的坏账风险。4.企业的收益分配风险收益分配风险是指由于收益分配可能给企业以后的生产经营活动产生不利影响。这种不利影响有的是显而易见的。如企业偿债能力的降低，企业声誉的下降等。一般来说，这种风险在我国企业中存在两点：一是收益确认的风险，即少确认当期收益，而多结转成本，多计有关费用，从而虚减了当期利润。二是收益对投资者分配的时间、形式和金额的把握不当所产生的风险，若企业对于资金紧缺时期，还以货币资金形式对外分配会降低企业偿债能力，影响企业再生产的规模。如不分配红利，就会挫伤投资者的积极性，降低企业信誉，给企业的发展带来不利的影响。2.我国企业建立财务风险预警的必要性2.1我国企业建立财务风险预警的内部必要性我国随着经济体制改革市场化进程日益加快、企业改革改制、价格随行就市，使政策风险、市场风险、信用风险、管理风险等多种风险交织。企业将面临越来越复杂的环境和日益严峻的挑战。而当前企业的监管主要是静态监管、事后监管，形成了企业监管中的软肋，企业为加强监管，防范风险须建立财务预警机制。企业作为一个盈利组织目的和价值就是以其所掌握的经济资源去创造最大的财富，实现资产的不断增值，我国入世后，企业在迎接改革和发展的机遇的同时，也面对更加激烈的竞争，面临新的更大的风险。始终处在生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾中，企业只有生存下去才能获利。而影响企业生存的主要威胁就来自于面临的各种风险和财务危机。因此，防范财务危机是企业生存下去的保证，而财务预警就能起到这个作用。建立财务风险预警也是企业加强财务安全性的需要。财务评价是以财务报表为依据，形成各种财务指标，借以评价企业财务状况和经营成果，考核和检查企业经营者的第5页共20页经营业绩和受托情况的一种预测。它虽然能起到监督管理的作用，但只是财务监督管理的一个侧面。而且财务评价是对财务报表进行表面的静态的存量分析，属于事后监管。为了提高企业的经济效益，监管部门就必须全面加强财务监督管理，既要利用财务评价系统给经营者的业绩作出客观评价，也要利用财务预警监测经营风险和财务风险,监督企业的风险意识、化解风险的措施。而财务预测可能只是对企业历史和现在的财务趋势的简单延伸，一旦公司经营处于非正常状况，财务预测的信息就可能无法准确反映未来趋势，使得预测失败。所以，财务预测的局限性也迫切要求财务预警系统的建立实施。2.2我国企业建立财务风险预警的外部必要性1.从我国经济环境看1994年7月1日起正式实施的《公司法》规定：公司最近三年连续亏损；由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市。中国证券监督管理委员会于1998年3月16日颁布了《关于上市公司状况异常期间的股票特别处理方式的通知》，要求证券交易所应对“状况异常”的上市公司实行股票的特别处理(specialtreatment简称ST)。证券监督管理当局迫切需要建立一个能预先发出信号的财务预警系统，以帮助避开或化解可能出现的财务危机。作为企业最大的债权人银行通过这样的预警预测，可以考察贷款风险，防止坏账生成；投资者也可以在证券价格大跌之前就获得财务风险的警报，及时撤走资金或审慎投资；审计师可以准确判断企业的经营状况避免因未能正确披露其经营失败而招致的法律诉讼；对于那些准备借“壳”或买“壳”上市的公司在寻找重组公司时，财务预警预测也是必要而有效的工具。2.从国际经济环境看我国企业不仅面临国内的竞争，而且也面临国际之间的竞争。随着我国的入世，国际经济一体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识。我国大多数企业特别是国有企业已经比较适应于过去那种不规范的市场经济和竞争环境，面对不断变化、错综复杂的国际竞争显得十分被动，从目前来看，我国真正能够与国际跨国集团相抗衡的企业很少，普遍是规模小，竞争力差，经验缺乏。从我国实施《破产法》以来，受理的破产案件呈上升趋势，目前