★证券从业资格考试培训

1页证券从业资格考试培训证券交易2页第一章证券交易概述掌握内容（考纲）1、掌握证券交易的定义、特征和原则；2、掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；3、掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用。4、掌握证券交易程序；5、掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；6、掌握证券交易风险的含义、种类；3页第一章证券交易概述一、证券交易的定义、特征和原则1、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖活动。2、三大特征：流动性、收益性和风险性。3、三大原则：公开（信息公开）公平（机会平等）公正（公正对待）4页第一章证券交易概述二、证券公司设立的条件和可以开展的业务1、条件：（人、财、物)人员要求（董事、监事、高级管理人员、从业人员）注册资本净资产（最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元）经营场所和业务设施风险管理和内控制度5页第一章证券交易概述二、证券公司设立的条件和可以开展的业务2、可以开展的业务证券经纪证券投资咨询与证券交易及投资有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理其他证券业务最低5000万其中1项最低1亿其中2项最低5亿6页第一章证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用1、证券交易所的职能提供（场所和设施）、制定（业务规则）“物的方面”接受（申请）、安排（上市）组织、监督（交易）“四管”（上市、交易、会员、信息）监管（会员和上市公司）管理、公布（市场信息）设立（证券登记结算机构）中国证监会许可的其他职能7页第一章证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用2、证券登记结算公司的职能设立（证券账户、结算账户）登记（证券持有人名册）存管和过户（证券）清算和交收（证券交易所上市证券交易）派发（证券权益：受发行人的委托）查询（与上述业务有关的）国务院证券监督管理机构批准的其他业务8页第一章证券交易概述四、证券交易程序1、开户（资金账户和证券账户)2、委托（投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指令有多种形式。)3、成交（在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同的、我国采用“价格优先、时间优先”的原则。）4、结算（资金和证券的清算和交收）9页第一章证券交易概述五、证券交易所会员的资格(5条)、权利(6条）和义务(6条）1、会员资格(人、财、物）组织机构和业务人员（符合中国证监会和证券交易所规定的条件）业绩和资本金（有良好信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金）会员经费（承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳会员经费）证券公司证券交易所要求的其他条件10页第一章证券交易概述五、证券交易所会员的资格、权利和义务2、会员权利（6项）参加权(大会和证券交易）选举权和被选举权提议权和表决权监督权（交易所事务和其他会员的活动）转让权（交易席位）享受服务权11页第一章证券交易概述五、证券交易所会员的资格、权利和义务3、会员义务（6项）守国法，依法经营守交易所的规章，执行交易所的决议派合格代表入场（深交所无此规定）维护合法权益（投资者和交易所的）缴费、提供信息（信息资料、业务报表和账册）接受监督12页第一章证券交易概述六、证券交易风险的含义、种类1、含义证券交易风险是由于交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。2、种类（以引起风险的原因划分）法律风险受到法律制裁市场风险市场波动技术风险证券公司电子信息系统技术故障经营风险经营水平差异，决策、操作失误管理风险管理不善、违规操作13页第一章证券交易概述熟悉内容中需要重点掌握的内容：1、证券交易所不得直接或间接从事的事项（11页）2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（12页-13页）3、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（17页最后一段）4、证券交易的风险防范中的“制度防范”（27-29页）14页第二章证券经纪业务掌握内容:1、开立交易结算资金账户的要求2、证券账户的种类；3、开立证券账户的基本原则和要求；4、我国证券托管制度的内容。5、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式；6、委托指令的内容；7、委托执行的申报原则和申报方式；8、证券交易的竞价原则和竞价方式。9、各类交易费用的含义和收费标准。10、经纪业务的风险防范措施。15页第二章证券经纪业务一、开立交易结算资金账户的要求1、投资者的身份证、证券帐户卡(如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和身份证）（如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人证券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本人身份证）2、为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委托买卖证券资金卡16页第二章证券经纪业务二、证券账户的种类证券账户交易场所上深账户账户用途1、人民币普通股票账户（A股账户，境内投资者买卖人民币普通股、债券、基金）2、人民币特种股票账户（B股账户，境内外投资者买卖人民币特种股票）3、证券投资基金账户（基金账户、买卖上市基金的专用账户）17页1、不得开立股票账户的有：证券管理机关工作人员证券交易所管理人员证券业从业人员2、未成年人未经法定监护人的代理或允许3、未经授权代理法人开户者4、其他法规规定不得拥有证券或参与证券交易的自然人不得开户第二章证券经纪业务三、开立证券账户的基本原则和要求1、基本原则合法性真实性（资料真实）18页第二章证券经纪业务三、开立证券账户的基本原则和要求2、开户要求境内自然人境内法人境外投资者特殊法人机构开户代理机构受理中国结算公司受理先B股资金账户再B股账户证券、信托、保险、基金、社保、QFII、外国战略投资者19页第二章证券经纪业务四、我国证券托管制度的内容1、证券托管制度上海证券交易所深圳证券交易所1998年4月1日起，全面指定交易制度。（投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限20页第二章证券经纪业务五、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式证券营业部自办委托银行代理银证转账客户交易结算资金第三方存管证券交易结算资金账户和银行储蓄账户的转账。客户现金存取：银行储蓄账户交易结算资金存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。券商是会计、银行是出纳21页第二章证券经纪业务六、委托指令的内容1、证券账号2、日期3、品种（买卖证券的全称、简称、代码）4、买卖方向5、数量(整数委托和零数委托）6、价格(市价委托、限价委托）7、时间（检查证券经纪商执行时间优先原则依据）8、有效期（当日有效和约定日有效）9、签名10、其他内容（委托人的身份证号码、资金账号等）22页第二章证券经纪业务七、委托执行的申报原则和申报方式时间优先（受托时间的先后）1、申报原则客户优先（客户委托买卖优先）有形席位申报（需要场内交易员输入）2、申报方式无形席位申报（无需场内交易员输入）境外投资者买卖B股，先境外证券代理商，后场内交易员。23页第二章证券经纪业务八、证券交易的竞价原则和竞价方式1、竞价原则：“价格优先、时间优先”2、竞价方式集合竞价连续竞价确定成交价的原则：（1）可实现最大成交量的价格（2）高于该几个的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格如果两个以上价格符合上述条件：深交所取距前收盘价最近的价位，上交所先使未成交量最小，再取中间价。条件成交价最高买入申报=最低卖出申报价位该价格买入申报价＞揭示的最低卖出申报价即时揭示的最低卖出申报价卖出申报价＜即时揭示的最高买入申报价即时揭示的最高买入申报价实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围：在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌副不得超过10%。ST股票和*ST股票价格涨跌副度不超过5%。成交价格确定原则：首个交易日不实行价格涨跌幅限制：（1）IPO（2）增发股票（3）暂停上市后恢复上市的股票（4）证券交易所或中国证监会认定的其他情形上交所(深交所）无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价（连续竞价阶段）有效申报价格范围（见书73页）25页第二章证券经纪业务九、各类交易费用及收费标准委托手续费佣金过户费印花税办理委托时向投资者收取的，现基本不收取此费用。1、按成交金额一定比例收取。2、佣金=证券公司经纪佣金+证交所手续费+证券交易监管费3、代收的证券监管费和证交所手续费≤佣金≤成交金额的3‰。4、A股、证券投资基金佣金不足5元的，按5元收取，B股不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。成交后买卖双方变更证券登记支付的费用。由证券公司代登记结算公司扣收。成交后对买卖双方按规定的税率征收的税金。现由证券公司代征税机关扣收。我国印花税率多次调整。26页第二章证券经纪业务十、证券经纪业务的风险防范措施法律风险防范管理风险防范技术风险防范1、最根本增强法制观念2、建立健全规章制度3、加强业务管理和环节控制1、严格操作规程2、提高员工素质3、严格内部管理4、提高差错或纠纷的处理效率1、交易场所：营业场所有交易必须的硬件设施2、数量方面：交易设施与业务相适应，又保有余地。3、质量方面：硬件和软件质量要求。4、对所有交易保障设施的日常管理和维护保养。27页第二章证券经纪业务熟悉内容中应重点掌握的内容：1、经纪业务中的禁止行为（37-38页）2、证券经纪业务的特点（38页）3、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）（46-54页)28页重点练习1、价格优先，时间优先甲：5.69：452乙：5.79：383丙：5.69：401丁：5.759：3242、涨跌幅限制的计算方法：前收盘价：10元。涨停板：11，跌停板：929页重点练习3、交易盈亏的计算：1）股票：委托手续费、佣金、过户费、印花税上海，10元的股票，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12,过户费是过户面额的千分之一深圳，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12书上，79页2）国债起息日：6月14日，交易日：10月17日应计利息天数的计算：17+31+31+30+17=126（头尾都算）应计利息额：2000*126/365*11.83%=81.68（票面金额）成交总额：2655+81.86=2736.68：2736.68*0.001=2.735,收5元30页重点练习4、集合竞价原则的应用见书71-71页例题5、连续竞价原则的应用见书72页例题31页第二章证券经纪业务（练习题）一、单项选择题1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（）A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户32页第二章证券经纪业务（练习题）一、单项选择题3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户二、多项选择题1、资金账户用于投资者证券交易的（）A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况33页第二章证券经纪业务（练习题）2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（）A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币3、证券经纪业务的特点有（）A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性34页第二章证券经纪业务（练习题）三、判断题1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T）2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F）3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T）35页第三章经纪业务其他事项掌握内容：1、股票网上发行的含义、类型和特点；2、股票上网发行资金申购程序和网上增发。3、分红派息和配股缴款的操作流程；4、证券大宗交易和回转交易制度；5、开盘价、收盘价的产生方式；6、证券除权（息）的处理办法和除权（息）价的计算方法；7、证券