2012年12月份证券业从业人员资格考试《证券投资基金》真题

2012年12月份证券业从业人员资格考试《证券投资基金》真题(满分：100分时间：120分钟)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)1．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托()进行股票、债券等分散化组合投资。A．基金管理人B．基金托管人C．投资咨询公司D．证券公司2．基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这体现了证券投资基金()的特点。A．组合投资、分散风险B．利益共享、风险共担C．严格监管、信息透明D．独立托管、保障安全3．具有法人资格的基金是()。A．契约型基金B．公司型基金C．开放式基金D．封闭式基金4．开放式基金的买卖价格是以()为基础计算的。A．基金份额净值B．市场供求关系C．市盈率D．购买股票的占比5．投资基金优化金融结构和促进基金增长，这个作用是通过()来实现。A．提供就业机会B．将储蓄资金转化为生产资金C．购买大量消费品D．向工商企业提供信贷6．2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金类别分为()等基本类型。A．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、ETF、货币市场基金C．平衡基金、指数基金、混合基金、股票基金D．债券基金、指数基金、平衡基金、ETF7．在基金的风险分析指标中，可以用()反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。A．贝塔值B．标准差C．持股集中度D．行业投资集中度8．评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标是()。A．标准差B．贝塔值C．净值增长率D．费用率9．债券基金所承担的利率风险取决于所持有的债券的()。A．平均利率B．平均票面价值C．平均到期日D．久期10．下列投资风险最低的基金是()。A．债券基金B．股票基金C．指数基金D．货币市场基金11．偏股型混合基金中股票的配置比例是()。A．10％～20％B．20％～30％C．30％～50％D．50％～70％12．债券的久期是指()。A．债券的票面到期时间B．债券的信用等级C．债券的加权到期时间D．债券的价格波动13．固定比例投资组合保险策略通过比较投资组合()，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例。A．现时净值与价值底线B．现时市值与价值底线C．现值与安全垫D．现时净值与价格底线14．《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的()。A．1％B．2％C．3％D．5％15．()是投资者以母基金代码进行认购，募集完成后，将基础份额按比例分拆为风险收益特征不同的子份额。A．合并募集B．分开募集C．公开募集D．定向募集16．目前，我国()开办场内认购分级基金份额。A．只有深圳证券交易所B．只有上海证券交易所C．深圳证券交易所和上海证券交易所D．没有证券交易所17．下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是()。A．ETFB．货币基金C．LOFD．封闭式基金18．()负责基金产品的设计、募集和客户服务及持续营销等工作。A．投资部B．研究部C．交易部D．市场部19．公司()是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开。A．内部控制B．内部控制机制C．内部控制制度D．内部控制大纲20．基金管理公司督察长履行职责的范围为()。A．基金及公司运作的所有业务环节B．公司稽核部的人员设置及业务管理C．公司运作的所有环节D．基金运作的所有环节21．QDII基金的境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，但托管业务的责任仍由()承担。A．境内托管人B．境外托管人C．次托管人D．QDII基金22．保管好()是保证基金安全的前提。A．基金合同B．基金印章C．基金的开户资料D．实物证券的凭证23．基金()是指基金托管人对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。A．账务复核B．头寸复核C．资产净值复核D．财务报表复核24．()是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。A．资产保管B．资金清算C．资产核算D．资金交割25．基金财产清算账册以及有关文件由()来保存。A．基金托管人B．基金发起人C．基金管理人D．基金清算小组26．营销环境中的()主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众等。A．微观环境B．宏观环境C．内部环境D．外部环境27．()是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括持续有效地贯彻营销计划活动。A．市场营销分析B．市场营销计划C．市场营销实施D．市场营销控制28．客户维护费要从基金()中列支。A．管理费B．销售费用C．财务费用D．营业费用29．《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于()。A．2001年10月B．2003年7月C．2005年10月D．2007年10月30．基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供费率优惠，属于()。A．营业推广B．广告促销C．公共关系D．人员推销31．市场竞争越激烈，基金费率通常()。A．越高B．越低C．波动越D．无变化32．对于持续持有期少于7日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额()的赎回费。A．0．5％B．1．0％C．1．5％D．2．0％33．下列关于基金资产估值的说法，正确的是()。A．复核无误的基金资产份额净值由基金托管人对外公布B．开放式基金每个交易日的次日进行估值C．封闭式基金每周进行一次估值D．开放式基金每个交易曰进行估值34．计提基金的存款利息收入的方式是()。A．按日计提B．按周计提C．按月计提D．按季计提35．关于基金管理费计提标准，以下说法不正确的是()。A．基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比B．从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高C．我国基金大部分按照1．5％的比例计提基金管理费D．我国货币市场基金的管理费率为1．5％36．对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以()确定公允价值。A．市价B．最近交易市价C．参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价D．估值37．如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为()。A．期末未分配利润已实现部分B．期末未分配利润未实现部分C．期末未分配利润D．零38．当日申购的基金份额自下一个工作日起________基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起________基金的分配权益。()A．享有，不享有B．享有，享有C．不享有，享有D．不享有，不享有39．证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，由扣缴义务人代扣代缴()个人所得税。A．30％B．40％C．45％D．50%40．目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入()。A．征收营业税，不征收企业所得税B．不征收营业税，征收企业所得税C．征收营业税，征收企业所得税D．不征收营业税，不征收企业所得税41．开放式基金合同生效后每6个月结束之日起()日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。A．30B．35C．45D．6042．基金招募说明书的内容不包括以下()方面。A．风险警示内容B．基金份额发售方式C．基金合同内容摘要D．基金持有人结构及前10名基金持有人43．()是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。A．基金合同B．基金招募说明书C．基金托管协议D．基金财务报告44．当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，该部分持有人有权白行召集。A．5％B．8％B.10％D．20％45．()是我国基金市场的监管主体。A．证券管理机构B．基金业委员会C．中国证监会D．中国证券业协会46．董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时应经()独立董事同意。A．1／3以上B．1／4以上C．2／3以上D．1／2以上47．对在6个月内________被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起________后，方可使用。()A．连续两次，10日B．连续三次，10日C．连续两次，5日D．连续三次，5日48．基金持有同一家上市公司股票的市值不得高于该基金资产净值的()。A．5％B．10％C．15％D．20％49．投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中()阶段的主要工作。A．进行证券投资分析B．组建证券投资组合C．投资组合的修正D．投资组合50．只关心风险的投资者将选取()作为最佳组合。A．最小方差组合B．最大方差组合C．最高收益率组合D．适合自己风险承受力的组合51．()对有效市场假设理论的阐述最为系统。A．尤金·法玛B．玛泽C．马柯威茨D．詹森52．()假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。A．强式有效市场B．有效市场C．半强式有效市场D．弱式有效市场53．一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为()。A．9～10年B．6～8年C．3～5年D．1～2年54．资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求()。A．较高B．适中C．较低D．极高55．采用()策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。A．战略性资产配置B．恒定混合C．战术性资产配置D．投资组合保险56．投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出股票。其采用的是()。A．战略性资产配置策略B．恒定混合策略C．战术性资产配置策略D．投资组合保险策略57．乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于()。A．摆动型指标B．震荡型指标C．量能指标D．超买超卖型指标58．下列有关道氏理论的说法，正确的是()。A．证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B．开盘价最重要C．交易量与价格没有关系D．证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成59．指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以()的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。A．强式市场B．市场效应C．弱式市场D．市场充分有效60．已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算()。A．特雷诺指数B．詹森指数C．M2测度D．夏普指数二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)1．证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同之处有()。A．股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系B．股票是间接投资工具，基金是直接投资工具C．通常，股票的投资风险大于基金的投资风险D．股票价格的波动要小于基金净值的变动2．在我国，承担基金份额注册登记工作的主要有()。A．基金管理公司B．基金托管银行C．中国证券登记结算有限责任公司D．基金代销机构3．契约型基金与公司型基金的区别表现为()。A．法律主体资格不同B．投资者的地位不同C．所筹资金的投向不同D．基金营运依据不同4．目前，我国的基金管理公司可以从事的业务有()。A．企业年金管理B．社保基金管理C．特定客户资产管理D．募集、管理公募基金5．下列属于ETF与LOF的区别是()。A．二级市场的净值报价时间间隔不同B．申购、赎回的场所不同C．基金投资策略不同D．申购、赎回的标的不同6．增长型基金具有()特点。A．以追求资本增值为基本目标B．较少考虑当期收入C．主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D．与收入型基金相比，风险小、收益也较低7．股票基金的特点有()。A．每一交易日股票基金不只有1个价格B．股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C．对股票基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的D．投资风险低于单一股票的投资风险8．反映股票基金风险大小的指标主要有()。A．标准差B．贝塔值C．持股集中度D．行业投资集中度9．反映货币市场基金风险的指标主要有()。A．投