银行综合融资成本计算方法(设计)

1/3银行综合融资成本计算方法（设计）一、总体框架1、用年化利率代表融资成本；2、综合融资成本应体现各单笔业务的融资成本；3、按实际年利率计算单笔业务的实际融资成本；4、综合融资成本为各单笔业务的实际年利率乘以其本金所占权重之和。二、单笔业务年利率计算公式1、通用公式实际年利率=实际支付的年利息实际可用贷款额年利率=日利率×360=月利率×12（1）银行借款按不同付息办法有以下几种情况（未考虑手续费）：序号项目说明实际年利率1补偿性余额银行要求借款企业在银行中保持实际借用个一定比例的最低存款余额=贷款额×报价利率贷款额×(1−补偿性余额比率)=报价利率÷（1−补偿性余额比率）2收款法付息到期一次还本付息=报价利率3贴现法付息银行发放贷款时先从本金扣除利息部分，到期借款企业偿还全部本金=贷款额×报价利率贷款额×(1−报价利率)=报价利率÷（1−报价利率）4加息法付息银行将根据报价利率计算的利息加到贷款本金上，计算出本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息和≈贷款额×报价利率贷款额/2≈2×报价利率5每年分期付息如按月、按季付息=（1+报价利率每年付息次数）每年付息次数−12/3（2）票据贴现实际年利率=贴现息+手续费票面金额−贴现息−手续费×360票据期限三、综合融资成本计算公式综合融资成本=∑单笔业务实际年利率×单笔业务本金所占比重单笔业务比重=单笔业务本金日积数全部业务本金日积数之和单笔业务本金日积数=单笔业务本金×单笔业务本金实际使用期限四、实例2014年，甲公司在A银行发生以下融资业务：1、3月25日，向A银行借入短期借款1000万元，期限2014.3.25-2015.3.24，年利率7.2%，每月20日付息，到期还本；2、4月1日，向A银行借入短期借款3000万元，期限2014.4.1-2014.6.30，年利率6.5%，到期一次还本付息；3、6月10日，向A银行借入长期借款5000万元，期限2014.6.10-2016.6.9，年利率7.5%，按季付息，到期还本；4、6月15日，向A银行借入长期借款6000万元，期限2014.6.15-2016.6.14，年利率7%，按季付息，甲公司就该笔借款，在9月30日提前归还500万元；5、8月5日，在A银行办理6个月商业承担汇票贴现，出票日为8月2日，汇票面值2000万元，贴现月利率5.5‰，A银行按票面金额0.2‰收取贴现手续费。试计算2014年甲公司在A银行办理融资业务的综合融资成本。3/3【分析】先计算各笔业务的实际年利率：业务编号实际年利率1（1＋7.2%/12）^12＝7.44%26.5%3（1＋7.5%/4）^4＝7.71%4（1＋7%/4）^4＝7.19%5（2000×5.5‰/30×181+2000×0.2‰）（2000－2000×5.5‰/30×181−2000×0.2‰）×360181=6.87%注：票据期限为2014.8.5-2015.8.2，共181天再计算各笔业务的本金日积数：业务编号本金（万元）期限起期限止天数日积数110002014-3-252014-12-31281281000230002014-4-12014-12-31274822000350002014-6-102014-12-312041020000460002014-6-152014-9-3010764200055002014-10-12014-12-319150050052000－2000×5.5‰/30×181-2000×0.2‰＝1933.232014-8-52014-12-31148286118.04最后计算综合融资成本：业务编号日积数所占权重实际年利率融资成本12810007.91%7.44%0.59%282200023.14%6.50%1.50%3102000028.72%7.71%2.21%4114250032.17%7.19%2.31%5286118.048.06%6.87%0.55%合计3551618.04100.00%7.17%即2014年甲公司在A银行办理融资业务的综合融资成本为7.17%。