第十章_中央银行

2020/9/161第十章中央银行第一节中央银行的产生与发展第二节中央银行的特点和职能第三节中央银行的业务2020/9/162图片来源：第一节中央银行的产生与发展一、中央银行产生的客观经济基础统一发行银行券的需要。集中办理全国票据清算的需要。为商业银行提供最后的资金支持的需要。代表政府管理全国金融业的需要。2020/9/164二、中央银行产生（一）由私人银行逐步发展演变而成瑞典银行瑞典银行成立于1656年，是最早的中央银行；1668年改组为国家银行；1897年独占货币发行权。英格兰银行世界上最早的私人股份制银行，成立于1694年；1844年法律赋予该行独占货币发行权；1854年成为英国银行业的票据交换和清算中心；在19世纪的多次经济金融危机中，充当了最后贷款人的角色2020/9/165（二）由政府直接出面组建中央银行美国联邦储备系统美联储成立于1913年；联邦储备理事会是美联储的最高权力机构，由7名理事组成（包括1名理事会主席）；联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会；12个联邦储备区和12家联邦储备银行。2020/9/166联邦储蓄体系特点：全国共分12个区域性的储备区，每个储备区设立一家联邦储备银行。联邦储备银行既是联邦储备体系的业务机构，同时又是区域性的中央银行，具有一定的独立性。联邦储备银行负责货币发行、代理国库、主持清算、会员银行准备金保管、对会员银行提供贷款和再贴现、公开市场操作等业务。联邦储备体系的组织结构由三部分组成：1、联邦储备委员会2、联邦公开市场委员会3、联邦顾问委员会2020/9/167三、中央银行制度的发展过程（一）中央银行的初创时期（1844—1912）只有少数国家建立中央银行（二）中央银行逐步成熟时期（1914-1945）1920年比利时的布鲁塞尔会议；从1921年至1942年，世界各国改组或设立的中央银行约有40多家。（三）中央银行制度的发展（1945-今）欧美国家中央银行以国有化为主要内容的改组和加强；亚洲、非洲等新独立的国家普遍设立中央银行。2020/9/168四、中国的中央银行（一）解放前的中央银行户部银行（1905年）和交通银行（1908年）都曾部分行使过中央银行的职能；1928年国民政府在南京成立了中央银行；但在1942年之前，中国银行、交通银行和中国农民银行均享有发钞权。1942年之后，才由中央银行统一货币发行，统一代理国库、统一外汇管理。（二）新中国的中央银行1948年在石家庄成立中国人民银行，1949年总行设在北京；1984年以前的中国人民银行“一身二任”；1984年后中国人民银行开始专门行使中央银行职能。2020/9/169五、中央银行产生的原因(一)统一货币发行权的需要只有建立中央银行，才能集中掌握货币发行权。在中央银行形成之前，没有专门的发行银行，所有的商业银行都可以发行银行券（钞票）。由于一般私人银行信誉受限制，影响流通范围的扩大。特别是当出现经济金融危机时，经常出现破产的银行无法保证所发行的银行券的兑现的现象，引起经济、金融的更大混乱。同时商业银行通过发行钞票作为资金来源，利润大，为追逐利润，经常导致货币发行的失控。因此，各国政府都逐渐把发行权集中于专管发行的中央银行，发行一种全国统一流通的货币。2020/9/1610(二)集中票据交换和扮演最后贷款者的需要随着银行业务的扩大，商业银行收授票据的数量迅速增加，银行之间债权债务关系日益复杂，不仅异地清算矛盾突出，同城结算也很困难，这在客观上产生了建立统一清算中心的需要。在市场经济的发展过程中，信用关系越来越发达，银行贷款数量不断扩大，贷款期限相应延长。商业银行仅靠自己吸收的存款进行放款，远远不能满足社会经济发展对货币资金的需求，难于避免出现清偿能力不足的现象，发生支付困难，甚至导致挤兑和破产，危及社会经济的正常运转。这从客观上要求建立一个大银行作为银行的最后贷款者，充当银行贷款的后盾。2020/9/1611(三)实现经营者与管理者相分离的需要只有实现商业银行与中央银行的分离，建立起中央银行，商业银行才能成为真正的商业银行，成为名符其实的金融企业。西方各国的中央银行还未建立时，金融业的管理者与经营者之间的概念不清，职能混乱，政府经常把一些行政管理职能和宏观经济目标强加于商业银行身上，使他们处于两难境地，难于适应社会化商品经济发展的需要。这种情况，在社会主义国家实行高度集中的计划经济时期，表现得更加突出。2020/9/1612(四)进行金融监管、实现金融安全的需要现代市场经济的发展，使生产的社会化程度日益提高，信用经济进一步发达，金融机构日益多样化，经济日益一体化。这在客观上要求有一个大银行，代表国家对全社会的银行及其货币信用活动进行必要的管理和监督。为了保障商业银行和整个金融业的安全，也需要建立中央银行专门管理银行业。资本主义各国历史上频繁出现经济金融危机，使政府认识到有必要建立专门机构，监督、管理商业银行和其他金融机构，集中保管各家银行的一部分准备金，支持资金周转困难的银行，以保持整个金融体系的安全和稳定，扶持金融业的发展。2020/9/1613第二节中央银行的特点和职能一、中央银行的特点(一)特点中央银行是特殊的管理机关。它是具有银行特征的特殊的国家机关，而不是企业性银行，不以盈利为目的，不与一般金融机构争利，它是一国金融业的首脑机构，对全国金融负有调节、控制、监督、管理和保护、扶持的责任。处于超然地位，不经营一般银行具体业务，而是按照有偿信用原则向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务服务。2020/9/1614第二节中央银行的特点和职能依靠国家强制吸收存款，保管一般银行的准备金，同时还利用所拥有的经济力量对金融活动以及整个经济活动实行监督与控制。中央银行业务活动的主要目的，是为实现国家政策服务。(二)主要任务发行货币，管理金融机构并保护、扶持金融业的发展，稳定金融与货币并促进济发展等。其宏观经济政策一般都规定为四大目标：稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。2020/9/1615第二节中央银行的特点和职能二、中央银行的职能(一)作为发行银行的职能所谓发行银行是指它拥有货币发行的特权，是全国唯一的货币发行机构。中央银行的前身是具有发行银行券特权的商业银行，中央银行取代发行权之后，发行银行券就成为中央银行独有的职能。目前，在绝大多数国家，中央银行是唯一由国家授权发行纸币的银行。中央银行依靠发行货币来提供信用，供应流通中的流通手段。中央银行凭此特权及运用其他工具，控制货币供应量和信贷量，从而达到稳定货币、保障充分就业、保持收支平衡以促进经济增长的目标。2020/9/1616第二节中央银行的特点和职能(二)作为国家银行的职能所谓国家银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国家财政资金收付，向政府提供融资和代表国家参加国际金融组织，处理国际金融事务。这方面的具体职责主要有：1.代理国库2.向政府提供融资3.中央银行代表一国政府参与国际金融活动，处理国际金融事务，与外国金融机构和国际金融组织建立业务联系2020/9/1617第二节中央银行的特点和职能(三)作为银行的银行的职能所谓银行的银行，是指中央银行只与商业银行及其他金融机构发生业务关系，充当“最后贷款者”，并不直接与工商企业和居民发生业务关系。这方面的具体职责是：1.保管各银行的存款准备金2.对商业银行和其他金融机构发放贷款3.主持全国各银行间的票据交换和清算业务4.在允许自由买卖外汇的国家，中央银行通常还办理各种外汇业务银行的外汇头寸的抛补业务2020/9/1618第三节中央银行制度的类型和组织结构一、中央银行制度的类型(一)单一式中央银行制度单一式中央银行制度又称一元式中央银行制度，是在一个国家单独设立一家统一的中央银行机构，由该机构全面行使中央银行职能并对金融业进行管理和监督的制度。实行这种制度的中央银行往往设立若干家分支机构，一般来说，货币政策的决策权和金融机构的监管权集中于中央机构，即总行，分支行不能独立制定货币政策，只是负责执行总行制定的政策，并监管当地的金融机构和金融市场。我国也实行单一中央银行体制，中国人民银行在北京设立总行，在各大区设立若干分行。2020/9/1619第三节中央银行制度的类型和组织结构(二)复合式中央银行制度复合式中央银行制度也称二元式中央银行制度，是指在一国之内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。中央一级机构负责制定和执行全国的金融政策，管理和协调下一级中央银行履行其职能。地方一级中央银行在涉及本地区的金融政策方面，享有发言权，既不受地方政府的领导和管辖，也不属于中央派出机构，与总行并非垂直领导关系。目前，美国、澳大利亚等实行这种中央银行制度。2020/9/1620第三节中央银行制度的类型和组织结构经济相对发达国家的准中央银行。由于经济体制和经济结构较为特殊，国土面积一般较小，以及为了节省开支等原因，没有设立单独的中央银行，而是由若干个机构分别代行部分中央银行的职能，来组成其类似中央银行的多元结构。2020/9/1621第三节中央银行的业务一、中央银行的负债业务(一)自有资金中央银行的资本业务即是筹措、维持和补充自有资本的业务。其自有资本的形成主要有三个途径：政府出资、地方政府或国有机构出资、私人银行或部门出资。政府出资是指中央政府拨款形成中央银行自有资本，通常由政府财政部门代表政府持有这部分资本的所有权或股权。地方政府或国有机构出资是指由地方政府、国有银行、公共部门等出资构成中央银行资本。私人银行和部门出资是指中央银行股份资本由私营机构持有。2020/9/1622第三节中央银行的业务(二)流通中的货币是指中央银行通过发行货币所形成的流通中的现金。中央银行作为“发行的银行”，发行的货币自然构成中央银行一项特殊的、经常性的资金来源。在社会上的存在形态表现为城乡居民的手持现金、单位的库存现金以及银行业务库的现金。中央银行的货币发行过多，会引起货币贬值和物价上涨，并导致一系列社会经济问题产生；反之，货币发行过少，则会使一部分商品的价值不能顺利实现，发生通货紧缩和经济紧缩。2020/9/1623第三节中央银行的业务(三)商业银行存款集中存款准备金业务是指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性要求商业银行按此比率上缴存款准备金；并通过调整存款准备金比率以增加或减少商业银行的超额准备金，促使信用扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的一种业务活动。集中存款准备金的意义在于，控制银行及其他金融机构的放款规模，对宏观经济进行调节。同时中央银行还负责规定银行及其他金融机构应缴存款准备金的比率，并督促各银行金融机构如数上缴存款准备金。2020/9/1624第三节中央银行的业务(四)政府部门存款通常情况下，政府都赋予中央银行经理国库的职责，政府财政的收入和支出都由中央银行代理。同时那些依靠国家拨给行政经费的行政事业单位、机关团体、部队、学校等的财政性存款，也由中央银行办理。中央银行代理国库的积极意义在于：(1)可以吸收大量的财政金库存款。(2)可以沟通财政与金融之间的联系，使国家的财源与金融机构的资金来源相连接，充分发挥货币资金的作用，并为政府的资金融通提供一个有力的调剂机制。(3)可以降低中央银行的筹资成本。2020/9/1625（五）其他负债业务（1）发行中央银行票据（2）对外负债2020/9/1626第三节中央银行的业务二、中央银行的资产业务(一)贷款业务中央银行作为银行之银行、政府之银行，必要时可对商业银行和政府发放贷款，以解决其资金周转困难，保持银行体系的稳定，也可以对货币供应实施调节。中央银行的政府贷款是在国家财政由于收支时间差造成不平衡而急需大量紧急支出，或在年终决算时出现收支不平衡时所给予的资金支持。中央银行对商业银行的再贷款，在于解决它们的短期资金不足。再贷款是在贷款归还后才收取利息的。中央银行对商业银