日本银行业的兴衰和启示

武汉大学2011届本科生毕业论文-1-学号__200737771533__密级____________武汉大学双学位毕业论文日本银行业的兴衰与启示院（系）名称：经济与管理学院专业名称：金融学学生姓名：钱磊指导教师：罗琦二○一一年四月三十日武汉大学2011届本科生毕业论文-2-BACHELOR'SDEGREETHESISOFWUHANUNIVERSITYThecourseandrevelationofJapan’sbankingCollege：WuhanUniversitySubject：FinanceName：QianLeiDirectedby：LuoQiProfessorMay2011武汉大学2011届本科生毕业论文-3-郑重声明本人呈交的学位论文，是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，所有数据、图片资料真实可靠。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含他人享有著作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确的方式标明。本学位论文的知识产权归属于培养单位。本人签名：日期：武汉大学2011届本科生毕业论文-4-摘要日本在二战后逐渐建立起主银行制度，银行通过低息贷款和交叉持股的方式大力支持日本大企业的发展，并与之建立了休戚与共的关系，这时日本银行业处于高利润高增长阶段，一定程度上刺激了日本经济的高速增长。受良好外部市场环境等众多优势因素的影响，日本银行业与20世纪80年代在世界市场掀起了一场全球化的浪潮，此后，日本银行业在国际市场上的地位不断提升，但日本银行业的扩张之路并不顺利，由于贪图暴利，无视泡沫化，过度扩张等一系列原因，在80年代末开始的十几年里从国际银行业的顶峰急转直下，长期陷入困境，难以自拔，至今也未能完全从危机的阴影中走出来。其实我们不难发现中国银行业现在所处的国内外环境与日本同行在泡沫经济崩溃之前有着惊人的相似之处，这也许正是中国银行业发展需要面临的一个问题。现在中国金融体制正处于变革和完善的关键时期，同时又面临着国际环境的变化和挑战，在这个过程中要较多的借鉴日本的经验，特别是失败的教训。那么究竟在中国银行业国际化和改革的过程中怎样才能以史为鉴，避免重蹈日本的覆辙呢？关键词：日本银行业；经济泡沫；教训武汉大学2011届本科生毕业论文-5-ABSTRACTAfterWorldWarⅡJapangraduallyestablishedthemainbanksystem.Throughthecross-shareholdingsandloanwithlowinterest,Japan’sbankssupporttedthedevelopmentofthelargeenterprisesandestablishedreliablerelationshipwiththem.ThistimeJapan’sbankingwasinhigh-marginandhigh-growth.Toacertainextent,themainbanksystemacceleratedtherapideconomicgrowthofJapan.Inthe1980s,Japan’sbankingraisedaglobalizationwaveintheworld.Buttheexpansionwasnotsmooth,duetotheprofiteering,overexpansionandtheignoringoffrothy,Japan’sbankingplummeted,andgotintodifficultiesforalongtime.ItisnothardtofindthatChina’sbankinghasastrikingresemblancewithJapan’sbanking.NowChina’sfinancialsystemisinthekeyperiodofreformanddevelopmentwhichisfacingtheinternationalenvironmentalchallenges.Inthisprocess,China’sbankingshouldlearnfromJapan’sexperience,especiallytheexperienceoffailure.ButintheprocessoftheinternationalizationandreformofChina’sbanking,howcanwetakehistoryasamirrorandavoidtherepetitionofJapan’sfailure?Keywords：Japan’sbanking；economicbubble；revelation武汉大学2011届本科生毕业论文-6-目录第1章绪论1.1研究背景……………………………………………………………………71.2日本银行业发展史的研究现状……………………………………………71.3本课题的研究内容…………………………………………………………8第2章日本银行业早期的发展和兴起2.1昭和时代(1927年—1945年)……………………………………………92.2战后恢复期（1945年—1954年）………………………………………102.3高度经济成长时期（1954年—70年代前期）…………………………102.4安定成长期（70年代前期—80年代末）………………………………11第3章日本银行业的危机3.1日本银行业的危机………………………………………………………133.2危机中日本银行业的调整和恢复………………………………………133.2.1银行业自身的努力………………………………………………133.2.2政府采取了相关措施配合银行业的调整………………………153.3日本银行业衰落的原因3.3.1贪图暴利、盲目追求规模以至身陷囹圄………………………163.3.2低效率的海外并购和扩张………………………………………173.3.3内部管理涣散，丑闻频发………………………………………183.3.4无视客户需求和金融创新………………………………………193.3.5受金融系统和政府政策等客观环境的拖累……………………19第4章日本银行业的启示4.1深化国有商业银行的市场化改革，建立新型的银企关系……………214.2以金融创新为契机，提高银行的综合业务能力………………………224.3在国际化过程中要进退有度……………………………………………224.4提高银行运作的透明度，加强内部控制和外部监管…………………224.5政府应加快利率市场化的改革，坚决抑制人民币过快上涨…………23第5章结论……………………………………………………………………25参考文献………………………………………………………………………26武汉大学2011届本科生毕业论文-7-第1章绪论1.1研究背景1907年（光绪三十三年）山西合盛元票号在日本神户设立了合盛元神户支行，合盛元票号率先走出了中国银行业的海外经营之路，三年后的1910年，日本横滨正金银行于美国旧金山设立了代理处，中日两国几乎是同时走向了银行业的国际化征途。然而一个多世纪过去了，中国银行业已被远远的甩在了后面。目前，中国银行业也在积极的开拓国内外市场，走扩张化之路。现在国内金融体制正处于改革的关键时期，机遇和挑战并存，同时面临着国内外各种因素的影响。20世纪80年代后期，美国通过利率，汇率等种种手段促使日元大幅升值，这不仅减轻了美国的外债负担，也大大削弱了日本的经济实力，使其长期处于低迷状态。而伴随而来的是美国少有的高增长，高就业，低通胀的经济状况。近年来，美国将国内经济问题的矛头指向了中国。继布什政府之后，美国奥巴马领导层继续向中国散发着人民币升值的信号，中国面临着人民币升值的巨大的压力。其实我们不难发现，中国银行业目前的处境与日本在上世纪八九十年代有着众多的相似之处。在中国银行业改革和发展的过程中，必须多多借鉴日本同行的经验和教训，从而避免重蹈日本的覆辙。笔者本科主修日语专业，对日本有着比较全面的认识，而对日本经济方面的兴趣由来已久。在长期的学习过程中，积累的大量有关日本经济方面的资料，并通过各种方式获得日本国内有关银行业的各种资料，这对本文的写作起到很大的作用。1.2日本银行业的研究现状90年代之后，国内很多学者对日本经济高速增长的原因，进行过很多方面的探讨，论述了日本贸易立国战略、科技发展战略、重视教育的因果关系、企业管理与质量管理的经验，等等。但关于日本银行业的研究相对较少。进入21世纪后，伴随着中国银行业的高速发展，国内学者开始探讨日本银行业的发展历程，特别是对90年代那场危机进行了比较深入的研究。这些高水平的论著，对研究日本银行业起到了重要的作用。近年来，国内学者对日本银行业的研究进入了一个新的阶段，从日本的主银行制度、日本银行业的早期发展、日本银行业的兼并与收购、日本银行业的国际化过程等各个方面，对日本金融体系，进行了全面，准确的剖析，并开始对中日两国银行业进行比较研究，提出了很多对中国银行业发展的启示。相信这些论著，对中国银行业的发展有着至关重要的意义。武汉大学2011届本科生毕业论文-8-近年来，日本学者对本国银行业研究主要是关于后危机时代如何从危机的阴影中完全走出来，他们提出了很多行之有效的措施，很多研究很有深度，对一些问题有独到之处，但这些资料在国内都难得一见。另一方面，现在有些日本学者开始探讨中国银行业的发展，他们对中国银行业的发展忧心忡忡，认为中国银行业现在正在走日本银行业90年代的发展道路，他们的这些意见对我们也有很大的借鉴意义。1.3本课题的研究内容本文主要是对日本银行业的兴衰史以及其经验教训进行探讨。通过对日本主银行制度的形成和发展、日本银行业的并购史、日本银行业的国际化历程、日元升值等多个方面的深入研究，探讨对中国银行业发展的启示。本文前半部分主要是有关日本银行业的兴衰，其中在第2章主要从昭和时代、战后恢复期、高度经济成长期、安定成长期等四个发展阶段分别研究日本银行业的发展过程。之后在第3章，对日本银行业在90年代的危机进行比较深入的分析，举例说明危机中日本银行业的调整措施，并总结出日本银行衰落的原因。最后，在第4章分别从资产质量的改革、金融创新、国际化问题、银行监管、宏观政策等五个方面提出对中国银行业发展的启示。武汉大学2011届本科生毕业论文-9-第2章日本银行业早期发展和兴起在长达130多年的日本现代资本主义发展中，银行在推动日本经济发展过程中功不可没。明治维新后，日本银行业开始发展，1882年，根据《日本银行条例》，作为日本中央银行的日本银行宣布成立，从而结束了长期以来货币发行混乱的局面，稳定了金融市场。此后，日本银行业发展迅速，在其数量达到最高峰的1901年，日本全国各类银行达两千多家。随着1896年《银行合并法》的颁布，通过合并和重组，日本国内银行的数量逐年下降，银行业的规模在不断的扩大。2.1昭和时代(1927年-1945年)20世纪20年代，企业的融资活动主要依托二三流银行—机构银行，但由于这些银行不善经营，加之承受危机的能力差，倒闭现象时有发生。1927年日本发生了“昭和金融恐慌”,这次恐慌对日本经济造成了前所未有的打击，至今谈虎色变。当初，直接受到“昭和金融恐慌”打击的，主要是东京和横滨附近的二流地方银行，由于当时震灾期票的不能兑现，使得37家当地小银行因无法周转“头寸”而被迫相继宣布休业；这次危机使得除了东京三菱银行外，18家日本商业大银行无一能够幸免于难。与美国政府在30年代的金融危机后建立起来的以存款保险制度为核心的银行监管制度和金融安全网不同的是,日本政府采取的处理方法是银行业的合并。1928年开始实施的新银行法要求普通银行的资本金必须达到100万日元,同时要求资本金不足的银行只能通过与其他银行的合并来增加,自我增资不予以承认。之后，大藏省提出了“一县一行”的银行合并目标,但是由于有些银行不愿失去自主经营权,当时的合并并不