日本蜡烛图

日本蜡烛图技术有一种技术分析理论已经经受了数百年的洗礼,但是我们居然几乎一无所知;这种理论是一位多面手,能够与任何西方技术分析工具合而为一、相得益彰；这种理论应用起来既充满乐趣，又得心应手、十分得力。—摘自《日本蜡烛图技术》一、反转形态锤子线和上吊线１、实体处于整个价格区间上端。颜色无所谓。２、下影线为实体的两倍，越长越好。３、应没有上影线，如果在一些变体中有上影线，也应该是很短的。含义：不论是在上升或下降的趋势中（不论大小）出现了这种形态，应引起足够重视，因为其预示着本轮趋势行将结束。补充证明：１、白色锤子线和黑色上吊线更有意义。２、出现锤子线的次日如果是一根阳线，且收市价高于锤子线，则可以进一步验证锤子线。３、出现上吊线的次日如果开市价与上吊线实体向下开口越大越可证明顶部特征。如果次日出现阴线，且收市价低于上吊线收市价，也可进一步验证上吊线。４、当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实。５、一定要把价格形态与它之前的价格变化相结合进行通盘考虑。二、吞没形态（抱线）图形特点：1、由两根颜色相反的实体构成，后实体抱前实体。2、市场必须在明显的趋势当中，不论大小。含义：属于一种主要的反转形态，应引起足够警惕。补充证明：1、两根实体相差大，更为有效。2、出现在超长期或非常剧烈的市场运动之后。3、第二根实体伴有很大的交易量。4、第二根实体向前吞没实体不止一个。5、如前一实体非常小（或干脆是十字），两根实体同色也成立。三、乌云盖顶形态（乌云线形态）图形特点：1、两根实体组成，前白后黑。2、第二根实体开市价高于前面实体的最高价，收市于当天较低价位，并且明显向下扎入前一天白色实体内部。含义：顶部反转形态补充证明：1、向下扎入前实体越深越好，一般要超过50%,若没有一半，则等待其他看跌信号。2、趋势越长越好。若第二根开市价高于某个重要阻挡价位，则愈加看跌。3、开市时伴有很大的成交量，则足以发出警告。4、如果在吞没形态或乌云盖顶之后出现一根长白实体，且收市价超过前面的最高价，则可能预示新的一轮上升开始。四、刺透形态（斩回线）图形特点：与乌云盖顶正相反，特点相同。含义：底部反转信号补充：1、第二根插入前实体中点及以上。2、若未过中点则分为三种形态：待入线（未到前实体，持续跌势）、切入线（收市稍超过前实体收市价，持续跌势），插入线（插入但未过中点，看跌）。其中插入线如出现在上升行情中则看涨；如果下跌中在数天内接连出现两个插入线，则看涨。五、星线形态－－启明星所谓星线是指实体较小并且其实体与前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空.星线的颜不重要.这里介绍的四种反转形态:启明星、黄昏星、十字星、流星。图形特点：1、由三根蜡烛线组成，出现在底部，属于底部反转形态。2、不在前日黑色长实体中的小实体，价格向下跳空，后面跟着一根阳线。3、阳线推入黑色阴线实体内部。含义：多方已重新夺回了主动权。补充：1、如果星线实体与阳线实体之间有跳空更好，不过一般较少。2、有时可能中间的星线不止一个。3、第一根线的交易量较小而第三根线的交易量较大，则更有意义。六、星线形态－－黄昏星图形特点：1、由三根蜡烛线组成，出现在顶部，属于顶部反转形态。2、不在前日白色长实体中的小实体，价格向上跳空，后面跟着一根阴线。3、阴线推入白色阳线实体内部。含义：与启明星对应的顶部反转形态。补充：1、如果星线实体与第三根阴线实体之间有跳空更好，不过不是必要的。2、关键是阴线实体向下扎入第一根阳线实体的深浅程度，深则更好。3、如果出现在横盘区间的顶部，而其他看跌信号确认的情况下，意义重要。4、第一根线的交易量较小而第三根线的交易量较大，则更有意义。七、十字黄昏星和十字启明星图形特点：1、由三根蜡烛线组成，出现在顶部或底部，属于反转形态。2、不在前日长实体中的十字线，价格向上（或向下）跳空，后面跟着一根线。3、第三线实体推入第一线实体内部。含义：顶部（底部）反转形态。补充：1、如果十字星线与第三根线实体之间有跳空则形成弃婴顶部（底部）形态。2、关键是第三根线实体扎入第一根线实体的深浅程度，深则更好。3、如果在上升（下降）趋势中，第三根线是一根向上（下）跳空的阳（阴）线，则反转不成立。因此出现十字线后必须等待下面一、二个时间单位的验证信号。黄昏星形态和启明星形态的全队分别是“三川黄昏星”形态和“三川启明星”形态。起初我以为，所谓“三川”黄昏星或“三川”启明星，是因为在这两种形态中都包含了三根蜡烛线——“三川”指的就是这三根蜡烛线。后来我发觉上述名称的起源实际上有趣得多。织田信长是日本17世纪末期的一位重要的军事将领机也是统一日本的三位军事领袖之一。他曾经在日本的一个十分肥沃的稻米主产区指挥过一场决定性的战役因为大米是财力的际志，所以他的对手拼死抵抗寸土不让，而织田信长同样决心不惜代价，拿下这块战略要地。在这片富饶的稻米产地上，有三条重要的河流．在这三条河流上，守方凭险设置了重兵，因此织田信长在渡河时遭遇了极大的困难。最终、织田信长的部队还是强渡了这三条河流，就此也就同得了胜利。由此可见，在“三川”启明星和“三川”黄昏垦中，“三川”则有两层意义，一方面它意味着趋势的扭转是极其困难的；另一方面也意味着．一旦挑战者突破了“三川”的险阻，其胜利也就唾手可得了。八、流星形态与倒锤子形态图形特点：1、流星线实体较小，处于下端，上影线较长2、理想的流星形态中，与前一线实体间有价格跳空，但不是非有不可。3、出现在上升趋势中叫流星，出现在下降趋势中叫倒锤子线。4、颜色不重要。含义：处于反转形态，但不如黄昏、启明星形态强，不构成主要反转形态。补充：1、流星线必须在上升趋势或在横向巩固区间的顶部出现才有意义。2、下降趋势中出现倒锤子线，必须等下一个看涨信号来验证，如果次日出现一个向上跳空的阳线（跳空越大越好），则可以验证。对于倒锤子线形态，之所以说看涨验证信号非常重要，是因为形成倒锤子线的价格变化过程看起来似乎是看跌的。这就是说，在倒锤子蜡烛线当日，市场的开市价位于当日最低价处，或者接近最低价。后来，市场上涨了，但是多方无力将上涨行情维持下去。最后，市场收市于当日最低价，或者在最低价的附近。为什么这样的蜡烛线竟然是潜在的看涨反转信号呢？其解答必须从下一天的行情中寻找。如果下一日市场开市于倒锤子线的实体之上，则意味着凡是在倒锤子线当日开市和收市时卖出做空的人现在统统处于亏损状态。市场维持在倒锤子线实体之上的时间愈久，则上述空头止损出市的可能性越大。在这种情况下，首先可能引发空头平仓上涨行情，然后，空头平仓上涨行情可能促使企图抄底做多的人跟风买入。这个过程自我循环，市场螺旋上升，结果就可能形成一段上升趋势。流星线1使市场放松下来，从先前剧烈的上冲状态转化为实质上的水平交易区间。在流星线3之后，出现了一根黑色蜡烛线。这么一来，一方面完成了一个看跌吞没形态，另一方面也验证了流星线的顶部反转信号。3月27日和28日组成了一个刺透形态，它结束了从流星形态3开始的下跌过程。以这个刺透形态为基础，市场开始上涨。后来，这段上涨行情终止于流星线4。请留心观察流星线4后面的下降趋势是在何处终了的——那便是4月21日的倒锤子线。它的次日是一根较高的白色实体，由此确认了这根倒锤子线的信号。倘若这个白色实体再长一些，那么我们就可以说这里出现了一个看涨的启明星形态（如果这根白色蜡烛线的实体较长，那么，倒锤子线之前的黑色实体、倒锤子线本身、倒锤子线之后的这根白色实体，将组成一个三蜡烛线的启明星形态）。由这条看涨的倒锤子线引发的上冲行情推动了价格的上涨，直到另一个流星形态出现，这段上升趋势才结束。这就是流星线5。倒锤子线1和2是如何为它们次日坚挺的价格变化所验证的。再强调一下，倒锤子线必须得到进一步的验证，这一点非常重要。倒锤子线2是图示启明星形态的一个组成部分。九、其它反转形态之前所介绍的反转形态都是较强的反转信号。一旦它们出现，就表明牛方已经从熊方手中夺过了大权(比如说看涨吞没形态、启明星形态，或者刺透形态等)，或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权(比如说看跌吞没形态，黄昏星形态或者乌云盖顶形态等)。本章要讨论更多的反转形态。其中一部分形态通常——但并不总是——构成反转信号，因此，它们是较弱的反转信号。这些形态包括孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛线等。然后还有一些强烈的反转信号，其中包括三只乌鸦、三山形态、三川形态，圆形顶、圆顶底、塔形顶和塔形底等。1、孕线形态如图所示即孕线形态，其中后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对较长的实体包容进去。本形态的名字来自一个古老的日本名词，意思就是“怀孕”。在本形态中，长的蜡烛线是“母”蜡烛线，而小的蜡烛线则是“子”或“胎”蜡烛线。孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前一个小实体覆盖进去了。而在孕线形态中，前一个是非常长的实体，它将后一个小实体包容起来。在吞没形态中，两根蜡烛线的实体的颜色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点倒不是一项必要条件。无论如何，最终您会发现，在绝大多数情况下，孕线形态的两个实体的颜色也是不同的。当孕线形态出现时，好象市场的刹车踏板被踩了下去，于是当前的市场趋势就结束了。然后，市场常常转入平静状态。有的时候，孕线形态也可能构成重大趋势变化的警告信号——尤其是在它处于市场顶部的情况下。孕线形态揭示了市场在其前后健康状况的明显反差。在牛市行情中，孕线形态的前一个长长的白色实体表明，市场本来充满了活力，但是，后一个小小的实体却反映出市场犹疑不定。这说明牛方向上的推动力正在衰退。由此看来，有可能发生趋势反转。在熊市行情中，孕线形态的前一根长长的黑色蜡烛线反映了沉重的抛售压力，但是，随后的小实体却表明市场踌躇不前。第二天的小实体是个警告信号，说明熊方的力量正在减弱，因此，本形态可能构成趋势反转信号。如图所示，从4月18日开始，有一段小规模的上涨行情。孕线形态1结束了这段行情。从孕线形态1开始，市场形成了一轮抛售行情，孕线形态2又阻止了这轮下跌过程。孕线形态3表明，即使在孕线形态出现前市场并无明显的趋势，孕线形态也可能具有一定的参考价值。请注意，5月的头几天，市场并无明显的趋势可循。就在这个时候，孕线形态3出现了。它的第一天是一根长长的白色实体，第二天是一根小小的黑色实体(请记住，第二天实体的颜色是无关宏旨的)。根据这个形态发出的信号，交易商依然可以得出这样的判断：由第一天坚挺的白色实体所代表的上涨行情已经归于失败。此时此刻，市场正处在上下两难的状态下。当市场收市于孕线形态3的高点以上时，才从这种犹疑状态中解脱出来；只有在市场解脱出来之后，我们才能做出买进的建议。孕线形态4是一个经典的实例。在本形态的高高的白色实体之前，市场呈现出明显的上升趋势。当次日的小实体形成后，这个孕线形态就完成了。此外，这个小实体还具有另一方面的疲弱意义：这是一根流星线(虽然它不是一个完美的星线。因为它的实体不在前一个实体的上方)。如图6.5所示，是两个十分典型的孕线形态实例。在这两个孕线形态中，第二日的短实体与第一日长实体相比都是微不足道的。第一个孕线形态的出现，说明市场缺乏上升的动力，第二个孕线形态的出现，意味着市场上抛售压力的枯竭。如图所示，3月下旬出现了一个二蜡烛线的孕线形态，请看它是如何标志着市场顶部的到来的。随后形成的抛售行情一直持续到4月24日的看涨锤子线为止。请注意，在这个孕线形态中，第二天的影线已经走出了第一天实体的范围。这一实例证明，在孕线形态中，两个实体的相对大小是至关重要的，而它们的影线的相互关系，则无须深究。在5月7日和8日组成的看跌吞没线形态之后，市场形成了一轮剧烈的下跌行情。后来，本图所示的孕线形态标志着市场从下降趋势向横向区间的转化。如图所示，日内交易者可以利用这一孕线形态的技术信号，判断之前的日内规模的下降趋势可能已经结束了。如果据此采取恰当的交易措施，则可以获得一定的回报。在本实例中，4月17日早晨，市场经历了一段陡峭的下滑，在