财务会计报告

财务（会计）报告龚凯颂副教授博士中山大学管理学院会计学系财务（会计）报告第一节财务报告概述第二节资产负债表第三节利润表第四节现金流量表第五节会计报表附注第一节财务报告概述•财务报告：财务会计的“产成品”（一）财务报告的历史财务报告是企业正式对外披露财务信息和非财务信息的书面文件。财务报告的内容是沿着下面的路径来发展和丰富的：帐户余额表→资产负债表→收益表→财务状况变动表（资金来源与运用表）→现金流量表→财务报表附注→财务报表以外的财务信息和非财务信息（其他财务报告）。这一演变过程充分揭示了：财务报告的发展遵循了充分披露原则。（二）财务报告的构成资产负债表基本财务报表（表内）收益表（利润表）财务报表现金流量表报表附注表财务报告外辅助（补充）信息披其他财务报告露财务报告的其他手段（方式）（三）中国的财务报告体系我国国务院于2000年6月21日颁布的《企业财务会计报告条例》（2001年1月1日起实施）中规定财务会计报告应当包括：（一）会计报表；（二）会计报表附注；（三）财务情况说明书。会计报表应当包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。在这里，会计报表相当于财务报表；财务情况说明书相当于其他财务报告。不过，我们认为使用财务报表概念更科科学些：一则会计报表除了财务会计报表外，还包括成本会计报表、管理会计报表，将会计报表等价于财务会计报表显然不妥；二则资产负债表即财务状况表，利润表即财务成果表，现金流量表也是以现金为基础的财务状况变动表，这三份基本财务会计报表无不同财务有关，概括为“财务报表”是很恰当的。•见《企业会计制度》P73~76、487~497。（四）财务报告的信息含量及其作用1、财务报告的信息含量编制财务报表主要应面对企业外部利害（利益）关系集团，向它们提供有助于作出各种经济决策的信息（有一点必须明确，财务报告不能提供它们作决策所需要的全部信息）。一般来说，财务报告应当提供以下几个方面的信息：（1）关于企业经济资源（资产）、这些资源上的权利（包括企业向其他主体交付资源的债务和所有者权益）以及引起资源和资源上权利变动的各种经济业务事项的信息，即特定时日的财务状况信息。（2）关于企业在报告期内的经营绩效，即企业在经营活动、投资活动、筹资活动中所引起的资产、负债和所有者权益变动及其结果的信息，主要反映在收入、费用和利润要素的形成上。（3）关于企业怎样取得和使用现金——现金流动的信息。因为一个企业过去、现在和未来的净现金流量是衡量其在经济上有无活力、在财务上有无弹性、在未来发展上有无后劲的重要标志，所以信息使用者特别关注企业净现金流量的金额、时间分布和不确定性的信息。（4）反映企业经营者向资源提供者报告如何利用受托使用的资源，进行资源的保值、增值活动并履行法律与合同规定的其他义务等有关受托责任的信息。（5）有关企业经营者的分析、评价和预测等方面的信息，以提高财务报告的有用性。根据社会经济的发展，逐渐扩大财务报告的信息量，如非财务信息和未来（预测）信息，是财务报告的发展趋势。在理解财务报告信息含量时，人们应把握好以下几点：（1）财务报告以财务报表为中心，最有用的信息应当由财务报表提供。这种信息在最综合的意义上可分为两类：一类是经过一段时期，资源流动的结果，即“流量”信息，主要是由收益表和现金流量表来提供；另一类是在特定时点，资源的状况，即“存量”信息，主要是由资产负债表来提供。（2）不同的信息使用者对财务报告信息的需求并不一样，而财务报告所提供的只是它们共同关心、都能有用的信息，即财务报告是满足不同信息使用者共同信息需求的一种通用财务报告。（3）财务报告信息含量大小受企业组织形式和经营环境的复杂性、信息技术水平、物价变动程度、信息使用者需求、财务会计人员素质以及财务会计本身的局限性等因素的制约。（4）由于财务报告所提供的信息涉及众多外部集团的利益，为了增加外部信息使用者对财务报告真实性和公允性的信赖，各国的法律法规或权威机构都对财务报告的内容与格式，以及审核要求作出了具体规定，即财务报告信息是受管制的，企业不可任意缩减披露的信息量。在我国，《会计法》、《公司法》、《证券法》、《企业会计准则》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计制度》、《股票发行与交易管理暂行规定》、《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则（1号—7号）》等等，都对公司的财务报告信息披露作了详细规定，尤其是上市公司的信息披露制度日臻完善。2、财务报告信息的作用财务报告的目标，简而言之，是提供有助于信息使用者进行决策的经济信息（主要是财务信息，即用“货币表述”的历史信息）。具体地说，财务报告有以下作用：（1）报告并解除企业经营者（受托人）的受托（经管）责任（Accountability）。（2）为企业各利益相关者分配财富提供依据，也即签订与执行诸多经济合同（契约）的重要依据。（3）有助于投资者和债权人进行合理决策，也助于企业的供应商、工会、证券分析师、税务机关、主管部门等其他信息使用者进行各种决策。例如，证券市场的有效性是建立在上市公司的业绩评价基础之上的，而上市公司财务报告披露的信息是投资者据以评价上市公司业绩的最主要信息来源，从而它对其股票在市场中的定价有重要影响。一般认为，当某一上市公司的财务报告对外公布后，证券市场上的投资者能够迅速地利用财务报告中的新信息进行投资决策，从而引起该上市公司的股价发生变动。（4）能帮助企业经营者改善经营管理，协调企业与相关利益者的关系，促进企业快速、稳定的发展。（5）能帮助国家有关部门实现其经济与社会目标，并进行必要的宏观调控，促进社会资源的有效配置，这一点在我国社会主义市场经济体制下显得尤为重要（“中国特色”）。第二节资产负债表一、资产负债表的作用（一）资产负债表的概念资产负债表（BalanceSheet），也称财务状况表（StatementofFinancialPosition），是根据“资产=负债+所有者权益”这一基本的会计恒等式，按照一定的分类标准和顺序，把企业特定日期的资产、负债、所有者权益三项要素所属的项目及其金额予以适当排列编制而成的，用以反映企业在特定日期的财务状况的一种资源存量的报表。资产负债表是企业重要的财务报表之一。所谓财务状况，通常指企业在某一时点资产、负债、所有者权益的构成及其相互关系。资产负债表的任务就是报告企业的财务状况，即其资产结构（资产的类别、数额及其构成比例关系）和财务结构（负债和所有者权益的主要类别、数额及其构成比例关系）状况。（二）资产负债表的作用1、有助于评价与预测企业的偿债能力偿债能力指企业以其资产偿付债务的能力。负债按其流动性（偿付期限的长短及到期日的迫近程度），有流动（短期）负债与长期负债之分，偿债能力也有短期偿债能力与长期偿债能力之分。短期偿债能力指企业资产流动性（变现能力）对流动负债的保证程度，它主要借助于流动比率、速动比率等来评价与预测的。而这些比率的计算，又有赖于资产负债表提供的流动资产、流动负债等信息。长期偿债能力指企业支付长期负债本息的能力，主要取决于盈利能力和资本结构。资本结构特指长期负债与所有者权益的相对比例，盈利能力则可结合收益表信息来衡量。一般而言，资产负债率越大，债权人风险就越大，企业的长期偿债能力相对较弱。资产负债表是按资产、负债、所有者权益三大要素分项目揭示的，它可为信息使用者评价与预测企业的资本结构和长期偿债能力提供信息支持。企业是否有足够的资产及时变现，以清偿到期债务本息，这对债权人是非常重要的，有时甚至关系到企业的生死存亡，因为不能偿还到期债务本息，就可能面临债务重组乃至破产清算的厄运。此外，合理的资产结构与资本结构，不但表明企业有较强的偿债能力，也能反映企业的财务实力，即筹资能力和营运能力。2、有助于评价与预测企业的经营绩效企业经营绩效的好坏，直接关系到各利益相关者的回报，从而影响企业持续经营和发展的能力。企业的经营绩效主要表现为获利（盈利）能力及其风险。获利能力，用绝对指标来衡量，主要体现为某一会计期间的利润总额与净利润，但以相对指标来衡量，则表现为资金利润率、投资报酬率、每股收益等指标。显然，用相对指标来评价企业的经营绩效就离不开资产负债表信息。对企业经营绩效的评价还不能满足于事后的测评，最好是能预计企业在未来经营过程（包括投资、筹资活动）中所面临的风险。所谓风险，是对企业的未来不利的结果的预测性表述。这里，未来不利的结果是指损失，风险意味着这种损失既有可能发生，也有可能不发生。按风险同资产负债表之间的关系，风险可分为表内风险和表外风险：①资产负债表内风险，即会计损失风险（RiskofAccountingLoss）。指企业在最坏的情况下，在财务报表上列示的最大损失金额。例如某一企业有应收甲公司的账款为20万元，由于甲公司破产，所有负债可能按40%偿付，则该企业在应收账款上的最大损失为12万元。②资产负债表外风险（Off-balance-sheetRisk）。指企业因持有或发行某些金融工具（尤其是衍生金融工具），有些并未在会计上确认，有些虽已确认、但遭受的损失都可能超过该企业在资产负债表上所列示的该金融工具的会计损失风险。令人遗憾的是，资产负债表不能直接显示这种表外风险，但总可凭借资产负债表及其他相关信息找出一些蛛丝马迹来加以识别。此外，资产负债表还有助于评估企业的财务风险。财务风险是企业为了获取财务杠杆利益而进行负债经营时，增加了破产机会和所有者权益资本收益率（每股收益）变动的机会所导致的风险。这种风险也直接影响企业的经营绩效。一般而言，资产负债率越大，则企业的财务风险也越大。3、有助于评价与预测企业未来创造现金流量的能力在持续经营的前提下，一个企业的财务状况最终取决于其偿债能力，而偿债总是表现为企业的现金流出。因此，偿债能力又取决于企业产生未来现金流入的能力。可见，这一能力是反映企业财务状况的集中表现，而企业产生未来现金流入的能力又取决于：①盈利能力（EarningPower）、②变现能力（Liquidity）、③财务弹性（FinancialFlexibility）、④财务风险（FinancialRisk）。关于盈利能力、变现能力及财务风险在前面均已述及，这里先总结一下它们之间的关系。变现能力是用来描述某项资产（如应收帐款、应收票据）产生现金流入的时间间隔，或某项负债按约定到期日应予偿付而产生现金流出的时间间隔的。资产变现能力还包括了对债权人至关重要的偿债能力；变现能力首先与盈利能力有关，但还取决于财务风险和财务弹性；变现能力与盈利能力具有负相关关系（由于操作衍生金融工具而持有的金融资产可能是例外，但伴随巨大报酬率的是巨大风险）。变现能力信息之所以重要，是因为它直接关系到企业现金资源的消长并可用来评价企业在不久的将来现金流量的时间分布；短期现金流入量是全部现金流入量的一部分，掌握合理适当的短期现金流入量对于一个企业充分利用新的投资机会和偿付流动负债都是必须的。债权人通过变现能力来关心偿债能力，而所有者（现在的和潜在的）则利用它来评价企业未来支付现金股利的能力或未来扩充经营的可能性。资产负债表信息最直观地体现了企业的变现能力、债务清偿要求及其相互适应关系。财务弹性亦称财务适应性（FinancialAdaptability），指企业迅速采取有效行动来改变其现金流量金额、时间分布，借以应付意外的现金需要（如因外部环境变化而提前偿债）或满足有利的机遇（如因市场变化而捕捉的有利投资甚或投机机会）的能力。财务弹性影响企业的风险和变现能力，良好的财务弹性能帮助企业渡过财务难关或抓住有利的机会。一般地，财务弹性越强，企业失败的机率就越小。为此，企业必须保持合理的资产结构与财务结构，如流动资产比重稍高，而流动负债比重稍低。财务弹性主要来自：①及时调整生产经营活动以增加净现金流量的能力；②短期内筹集新资金（如发行债券或股票）的能力；③在不影响正常经营前提下，变卖资产获取现金的能力；④凭借其与债权人的良好合作关系而推迟偿债的能力。保持较高的财务弹性往往要付出一定的代价，例如持有较多可随时出售的资产会