金融风险管理作业答案

一、单选题1、“_D_____是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。A.回避策略B.转移策略C.抑制策略D.分散策略”2、“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。A.流动性资本B.流动性负债C.流动性权益D.流动性存款”3、“资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值A.总负债B.总权益C.总存款D.总资产”4、“狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人”5、“_______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款”6、“所谓的“存贷款比例”是指___________。A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）7、“当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。A.增加B.减少C.不变D.先增后减”银行的持续期缺口公式是______________。（A）A．B.C.D.9、“________，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。A.交易风险B.折算风险C.汇率风险D.经济风险”10、“为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离”11、证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的__________不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。ALLAPPDDLALAPPDDALALPPDDLAALPPDDA.管理人B.受托人C.代理人D.发行人12、“________是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。A.股权基金B.开放基金C.成长型基金D.债券基金13、“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。A.出租B.谈判C.转租D.购货14、“________是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。A.期货合约B.期权合约C.远期合约D.互换合约15、“目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换”16、“上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。A.德尔菲法B.CART结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价”17、中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。A.认股权证B.认购权证C.认沽权证D.认债权证18、“网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平”19、“金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。A.利率B.物价C.税率D.汇率”20、“一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户”二、多项选择题：1、“按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险:_________________A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险”2、“‥‥信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资”3、“金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全B.保证国际货币的可兑换性和可接受性C.保证金融机构的公平竞争和较高效率D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行E.维护社会公众的利益”4、“商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金”5、“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大E.宏观货币政策放松”6、“商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产”7、“外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。A.外汇买入数额大于或小于卖出数额B.外汇交易卖出数额巨大C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同D.外汇交易买入数额巨大”8、“广义的操作风险概念把除____C____和___D_____以外的所有风险都视为操作风险。A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险”9、“商业银行面临的外部风险主要包括______。A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险”10、“在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权”11、“广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节。A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算”12、“证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的__C____全部销售给___A___的风险。A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价”13、“基金的销售包括以下哪几种方式：A__B__C_D_。A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法”14、“农村信用社的资金大部分来自农民的___C____，___A____是最便捷的服务产品。A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险”15、“融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_A___B___C。A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人”三、判断题：1、“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）”2、“一项资产的ß值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）”3、“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）。（×）”4、“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）”5、“当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）”6、“利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）”7、“拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）”8、一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√）四、简答题：1、“银行流动性风险产生的主要原因是什么？”银行流动性风险产生的主要原因是什么？P92-93页答：金融机构的流动性风险是由多种因素导致的，既有内部管理的因素，又有外部因素：（1）资产与负债的期限结构不匹配；（2）资产负债质量结构不合理；（3）经营管理不善；（4）利率变动；（5）货币政策和金融市场的原因；（6）信用风险。2、“举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？答：利率与个人、企业和金融机构都有着密切的关系。个人通过住宅抵押贷款向银行借钱买房，在金融市场上购买企业债券或国债，购买货币市场基金等。以个人住宅抵押贷款为例，当利率上升时，个人偿还利息的负担就会加大；企业不仅会在银行存款，也会向银行申请贷款或发行企业债券等。对于借用了银行浮动利率贷款的企业来说，当市场利率上升，无疑会加重企业偿还利息的成本；银行要吸收存款和发放贷款，还要开展其他一些投资业务。所有这些活动都会受到利率波动的影响。3、“我国证券公司传统的三大业务及其含义是什么？”答：投资银行业务、经纪业务和自营业务是我国证券公司传统的三大业务，也是证券公司收入的主要来源。1.投资银行业务就是协助政府或公司企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。投资银行业务中最重要的一项就是证券承销。证券公司承销证券要收取承销费，通常是按照承销所筹集资金的一定比率收取。2.经纪业务就是替客户买卖已发行证券，即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为。如果证券公司代客理财盈利了，那么，除了收取一定的佣金外，其余所有的盈利都应归委托的投资者所有；反之，如果出现了亏损，则亏损也应由投资者自己来承担。经纪业务是二级市场上的业务活动。3.自营业务就是证券公司通过在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。与经济业务不同的是，如果证券公司在自营业务中赚钱了，那么，所有的收益都归证券公司自己所有；反之，如果出现了亏损，也要由证券公司自己来承担。4、“农村信用社的主要风险及其含义是什么？”：农村信用社的主要风险有信用风险、流动性风险、利率风险、操作风险、资本金风险等。1.信用风险。农村信用社的信用风险是指信用社的债务人不能偿还或延期偿还贷款本息而造成信用社贷款发生呆账、坏账，给信用社造成损失。2.流动性风险。流动性风险是信用社面临的最基本的风险，主要是指信用社没有足够的资金清偿债务、满足客户提取存款的需要，不得已以亏损价格卖出其资产来取得现金而使信用社遭受经济损失的可能。3.利率风险。信用社负债的直接成本和盈利资产的收入都是通过利息的形成表现出来的。利率风险是指由于市场利率水平的变动造成信用社负债成本变动、资产收益变动所造成的损失。利率风险会影响信用社的收益。利率变化是由金融环境中各种因素共同决定的，不以信用社意志为转移。4.操作风险。操作风险是指由于信用社内控机制出现问题、失误或由于工作人员因故意或过失造成操作失误，导致信用社资产或盈利减少，并可能给客户造成损失的风险。5.资本金风险。资本金风险是指信用社出现没有偿债能力的可能性。从技术角度看，当一家信用社的净收益或股东权益出现负数时，该信用社就缺乏偿债能力。五、计算题1、“试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？”解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债=2000—3000=—1000（亿元）（2）该银行的利润=（2000+5000）X5%—（3000+4000）X4%=70（亿元）（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（亿元）（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率