希德电子公开转让说明书

西安希德电子信息技术股份有限公司Xi'anXideElectronicInformationTechnologyCO.,LTD公开转让说明书主办券商二零一五年八月西安希德电子信息技术股份有限公司公开转让说明书I声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。西安希德电子信息技术股份有限公司公开转让说明书II重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项：一、公司治理的风险股份公司设立前后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。二、资金短缺的风险2013年度、2014年度和2015年1月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为659,718.52元、-7,280,984.17元、-951,633.03元；现金及现金等价物净增加额分别为103,732.87元、1,389,354.49元、-381,503.03元。目前公司通过吸收股权投资和经营性负债，尚能使营运资金基本满足业务发展需要，未来随着公司对于新型产品研制投入支出的增加，对资金的需要更大。如若未来公司不能及时筹措到资金，或是经营活动不能产生良好的现金流，公司将面临资金短缺的风险。三、核心技术人员流失的风险公司已经形成了高精度卫星导航及抗干扰技术，无线电通信及抗干扰技术，无线光通信及新光通信技术，无线电监测、低空监视及防御侦查技术等四大核心技术群。目前较为依赖核心技术人员对公司技术贡献，如果相关核心技术人员流失，将使公司面临两方面的风险：一是公司相关技术或产品的研发进程会受到较大影响，并进而影响到公司的技术领先地位和客户关系；二是相关技术可能面临泄密风险，竞争对手可能利用公司的研发成果并对公司造成更大的威胁。报告期内，公司核心技术骨干人员一直保持稳定，且并未发生任何泄密、行为。西安希德电子信息技术股份有限公司公开转让说明书III四、信息披露受保密义务限制的风险公司已被国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会认定为三级保密资格单位，且二级保密资质已经通过现场审核阶段。公司具备向军工企业提供武器装备科研生产服务的资质，并负有相应级别的保密义务。公司对外信息披露受保密义务限制，对于部分军工产品的型号、数量、价格、客户名称等涉密内容可能无法充分披露，届时可能影响投资者对公司信息的获取，特此提醒投资者特别注意。五、技术更新换代的风险公司所从事的北斗导航抗干扰、北斗导航定位系统，无线数据通信，以及基于北斗导航和无线数据通信的应用研发都属于高新技术领域，技术进步和更新较快。虽然公司目前在相关领域处于技术领先地位，但如果不能根据行业发展状况和技术发展趋势适时调整自身的研发策略和布局，则有可能被竞争对手超越，因而丧失市场和客户。另一方面，公司目前规模较小，多种产品处于送样和初样期，未来公司项目数量激增和管理半径快速扩大，会带来一系列的管理问题，将对公司整体管理水平带来的一定的挑战。六、军方列装延迟或提前的风险根据军方的采购规定和习惯，正式列装前提前1-2年向企业下达定型通知，并下达任务书或备产协议，以给予公司充裕的准备时间。一般而言，军方按照规定计划进行方案实施，严格执行任务。与此同时，由于目前日益严峻的国防形势，有可能会出现紧急采购和提前采购的现象，将会给公司供货能力带来挑战。七、股权变动风险2014年7月，新股东嘉兴九鼎、常彬与希德有限、控股股东张恒、希德资管签署了《投资协议》及《补充投资协议》。2015年8月，上述各方又补充签署了《补充投资协议之二》。《补充投资协议》以及《补充投资协议之二》中含有对公司经营业绩、新投资者持有公司股份退出机制等方面的对赌条款约定。这些约定虽不涉及希德电子自身对公司股份的回购等与挂牌要求不符的相关义务。但约定在希德电子经营业绩无法达到约定的指标时，控股股东张恒及其控制的希德西安希德电子信息技术股份有限公司公开转让说明书IV资管以其所持希德电子的股份或现金对上述两名投资者进行补偿，因此，公司挂牌后存在控股股东的股权发生变动的风险。八、毛利率波动风险公司主营业务是北斗导航终端与系统、无线通信与系统、雷达及检测系统、抗干扰系统等研发、生产和销售，2013年、2014年及2015年1月公司的毛利率分别为23.58%、40.38%及32.32%，公司产品属于军工领域，项目进入批产阶段需经历研制、试样等阶段，项目所处的阶段不同产品的毛利率差异较大，研制和试样阶段毛利率较低，批量生产后毛利率较高。公司各型号产品所处的阶段将导致公司毛利率产生波动。西安希德电子信息技术股份有限公司公开转让说明书V目录声明...................................................................................................................................I重大事项提示.......................................................................................................................II目录..................................................................................................................................V释义..................................................................................................................................X第一章公司基本情况.........................................................................................................12一、公司概况.............................................................................................................................12二、股票挂牌情况.....................................................................................................................13三、公司股权结构.....................................................................................................................14四、公司成立以来股本的形成及其变化情况.........................................................................18五、公司重大资产重组情况.....................................................................................................31六、控股、参股子公司情况.....................................................................................................31七、公司董事、监事、高级管理人员情况.............................................................................31八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表.............................................................34九、与本次挂牌有关的机构.....................................................................................................35第二章公司业务................................................................................................................37一、公司主营业务及主要产品.................................................................................................37二、公司组织结构及主要生产流程.........................................................................................47三、公司业务相关的关键资源要素.........................................................................................54四、公司业务经营情况.............................................................................................................69五、公司商业模式.....................................................................................................................84六、行业的基本情况介绍.........................................................................................................91第三章公司治理..............................................................................................................114一、报告期内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况...................................114二、董事会关于公司治理机制的说明...............................................